Две модели токенизации акций: открытая vs закрытая
В последнее время внедрение акций в блокчейн вызвало широкое обсуждение. В настоящее время существуют две основные репрезентативные модели: xStocks, поддерживаемый Backed, и решение, предложенное одной торговой платформой. В сравнении, модель xStocks более открыта, обычные пользователи могут свободно торговать на блокчейне; в то время как решение одной торговой платформы открыто только для пользователей из ЕС с четким регулированием и ограничивает перевод на неконформные адреса. Далее мы проанализируем характеристики этих двух моделей с помощью данных.
xStocks режим
состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже совершили сделки на блокчейне. По состоянию на 2 июля, общий объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превышает 1 миллион долларов. Кроме того, AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также имеют сделки от пользователей.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ, объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов за день составил 6,641,000 долларов США, количество торговых пользователей превысило 6,500 человек, а количество сделок превысило 17,800. Среди них объем торгов TSLA, SPY и CRCL за день также превысил 1,000,000 долларов США.
Механизм выпуска
xStocks использует механизм выпуска 1 монета соответствует 1 акции. Профессиональные инвесторы могут подать заявку на учетную запись для покупки акций через Backed, после чего Backed выпустит соответствующее количество токенов и вернет их инвесторам. В настоящее время среди 10 самых активно торгуемых токенов акций наибольшее количество выпусков у NVDIA, Circle и Tesla, все они превышают 10 000 штук.
Источник ликвидности
Ликвидность xStocks в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. Сотрудничество с биржей не только предоставляет каналы распределения, но и позволяет бирже стать первичным этапом выпуска, используя ресурсы своих маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности. Объем торгов и глубина ликвидности взаимосвязаны: например, по наиболее активному SPY ликвидность на основе USDC в блокчейне уже достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную капитализацию выпущенных токенов. Однако токены акций с низким объемом торгов по-прежнему сталкиваются с проблемой недостаточной ликвидности.
xStocks продолжает активно сотрудничать с DeFi-протоколами на Solana, такими как агрегатор DEX Jupiter и кредитный протокол Kamino, стимулируя розничных инвесторов предоставлять ликвидность через токены сторонних протоколов.
Модель торговой платформы
Выпуск
Платформа выбрала выпуск токенов акций на определенной L2 сети, уже развернуто 213 видов токенов, общая стоимость составляет всего 5,35 долларов. Платформа планирует разработать собственную цепочку на основе этой L2.
Платформа объявила о запуске токенов акций частных компаний, таких как OpenAI и SpaceX. В настоящее время выпущено 2309 токенов OpenAI. Это дает крипто-пользователям возможность получить доступ к акциям, которые скоро выйдут на рынок, раньше традиционных инвесторов.
Требования к соблюдению
В контракте токенов акций этой платформы встроены требования к соблюдению норм. Каждый раз при переводе необходимо проверять утвержденный реестр кошельков (KYC/AML). Эти токены могут не взаимодействовать с DeFi, но централизованные платформы с функцией распределения могут получить выгоду. Даже пользователи из Европейского Союза, покупая токены на блокчейне, не могут перевести токены на не зарегистрированный адрес.
скоро будет запущен
Кроме OpenAI, эта платформа уже настроила метаданные для 79 токенов акций, включая собственные акции, акции Trump Media & Technology Group, GameStop и ETF Schwab US Dividend Equity. Некоторые токены акций, для которых уже установлены метаданные, были немного эмитированы.
В общем, модель xStocks более открыта, в то время как модель некоторой торговой платформы больше ориентирована на соблюдение правил. У каждой из моделей есть свои плюсы и минусы, что отражает различные подходы к развитию. Будущее развития токенизации акций заслуживает дальнейшего внимания.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ChainMaskedRider
· 07-09 05:46
Целый день только и говорят о соответствии, и не удивительно, что объем низкий.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenBeginner'sGuide
· 07-09 05:36
Вежливое напоминание: между свободой торговли и Соответствием необходимо осторожно взвешивать, рекомендуется Новичкам следовать показателям управления рисками.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-00be86fc
· 07-08 17:04
Открытость - это самое большое Соответствие.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractHunter
· 07-06 06:17
Соответствие самое важное, наверное.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfMadeRuggee
· 07-06 05:59
Смотри, кто быстрее побежит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MentalWealthHarvester
· 07-06 05:57
Открытый режим - это навсегда! Кто будет любить ограничения везде?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MrRightClick
· 07-06 05:54
Замкнутая модель – это всего лишь пустая оболочка.
Сравнение двух моделей токенизации акций: открытая модель xStocks против закрытой модели某交易平台.
Две модели токенизации акций: открытая vs закрытая
В последнее время внедрение акций в блокчейн вызвало широкое обсуждение. В настоящее время существуют две основные репрезентативные модели: xStocks, поддерживаемый Backed, и решение, предложенное одной торговой платформой. В сравнении, модель xStocks более открыта, обычные пользователи могут свободно торговать на блокчейне; в то время как решение одной торговой платформы открыто только для пользователей из ЕС с четким регулированием и ограничивает перевод на неконформные адреса. Далее мы проанализируем характеристики этих двух моделей с помощью данных.
xStocks режим
состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже совершили сделки на блокчейне. По состоянию на 2 июля, общий объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превышает 1 миллион долларов. Кроме того, AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN также имеют сделки от пользователей.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ, объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов за день составил 6,641,000 долларов США, количество торговых пользователей превысило 6,500 человек, а количество сделок превысило 17,800. Среди них объем торгов TSLA, SPY и CRCL за день также превысил 1,000,000 долларов США.
Механизм выпуска
xStocks использует механизм выпуска 1 монета соответствует 1 акции. Профессиональные инвесторы могут подать заявку на учетную запись для покупки акций через Backed, после чего Backed выпустит соответствующее количество токенов и вернет их инвесторам. В настоящее время среди 10 самых активно торгуемых токенов акций наибольшее количество выпусков у NVDIA, Circle и Tesla, все они превышают 10 000 штук.
Источник ликвидности
Ликвидность xStocks в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. Сотрудничество с биржей не только предоставляет каналы распределения, но и позволяет бирже стать первичным этапом выпуска, используя ресурсы своих маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности. Объем торгов и глубина ликвидности взаимосвязаны: например, по наиболее активному SPY ликвидность на основе USDC в блокчейне уже достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную капитализацию выпущенных токенов. Однако токены акций с низким объемом торгов по-прежнему сталкиваются с проблемой недостаточной ликвидности.
xStocks продолжает активно сотрудничать с DeFi-протоколами на Solana, такими как агрегатор DEX Jupiter и кредитный протокол Kamino, стимулируя розничных инвесторов предоставлять ликвидность через токены сторонних протоколов.
Модель торговой платформы
Выпуск
Платформа выбрала выпуск токенов акций на определенной L2 сети, уже развернуто 213 видов токенов, общая стоимость составляет всего 5,35 долларов. Платформа планирует разработать собственную цепочку на основе этой L2.
Платформа объявила о запуске токенов акций частных компаний, таких как OpenAI и SpaceX. В настоящее время выпущено 2309 токенов OpenAI. Это дает крипто-пользователям возможность получить доступ к акциям, которые скоро выйдут на рынок, раньше традиционных инвесторов.
Требования к соблюдению
В контракте токенов акций этой платформы встроены требования к соблюдению норм. Каждый раз при переводе необходимо проверять утвержденный реестр кошельков (KYC/AML). Эти токены могут не взаимодействовать с DeFi, но централизованные платформы с функцией распределения могут получить выгоду. Даже пользователи из Европейского Союза, покупая токены на блокчейне, не могут перевести токены на не зарегистрированный адрес.
скоро будет запущен
Кроме OpenAI, эта платформа уже настроила метаданные для 79 токенов акций, включая собственные акции, акции Trump Media & Technology Group, GameStop и ETF Schwab US Dividend Equity. Некоторые токены акций, для которых уже установлены метаданные, были немного эмитированы.
В общем, модель xStocks более открыта, в то время как модель некоторой торговой платформы больше ориентирована на соблюдение правил. У каждой из моделей есть свои плюсы и минусы, что отражает различные подходы к развитию. Будущее развития токенизации акций заслуживает дальнейшего внимания.