В быстро развивающемся мире Web3 и криптовалют RAY, как нативный токен Raydium, ключевого DeFi-протокола на блокчейне Solana, становится в центре внимания инвесторов и разработчиков. По состоянию на июнь 2025 года цена RAY достигла $2,28, увеличившись более чем на 22,76% за год, а ее рыночная капитализация превысила $655 млн, войдя в топ-101 криптовалюты мира по рыночной капитализации. За этой производительностью стоит его уникальная техническая архитектура и поддержка экологической ценности.
##Суть RAY: Двигатель ликвидности экосистемы Solana
RAY является функциональным токеном децентрализованной биржи Raydium, а сам Raydium представляет собой автоматизированный маркет-мейкер (AMM) протокол на блокчейне Solana. Его основное новшество заключается в объединении двух типов торговых режимов:
Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) ликвидностные пулы: пользователи могут участвовать в ликвидном майнинге, предоставляя токен-пары, аналогично модели Uniswap.
Центральная лимитированная книга заказов (CLOB): интеграция on-chain книги заказов Serum или OpenBook, обеспечивающая функции лимитных заказов, аналогичные централизованным биржам.
Эта гибридная конструкция позволяет Raydium делиться ликвидностью в экосистеме Solana, значительно сокращая проскальзывание транзакций и повышая эффективность капитала. В основе этого опыта лежит высокопроизводительный блокчейн Solana, который обрабатывает 65 000 транзакций в секунду (TPS), генерирует время блока всего 400 миллисекунд и стоит менее 0,001 доллара за транзакцию.
##Основные функции и области применения токена RAY
RAY не только является токеном управления, но и «пропуском» для участия в экосистеме Raydium. Его максимальное предложение составляет 555 миллионов токенов, в настоящее время в обращении около 268 миллионов токенов. Владельцы могут получать доход следующими способами:
| Функция | Описание механизма | Пользовательская выгода |
|----------------|--------------------------------------------------------------------------|--------------------|
| Стейкинг и управление | Стейкинг RAY позволяет делиться торговыми сборами протокола (0,03% за каждую сделку) и голосовать по предложениям по обновлениям | Стабильные дивиденды + Управленческие права |
| Ликвидностный майнинг | После предоставления ликвидности заложите LP токены, чтобы зарабатывать награды RAY; также можно участвовать в "слиянии пулов" для получения двойного дохода | Высокий APY (динамическая настройка) |
| Участие в IDO | Через стартовую площадку AcceleRaytor стейкинг RAY может превентивно подписаться на токены новых проектов в экосистеме Solana Инвестиционные возможности на ранних стадиях |
Кроме того, RAY используется для оплаты торговых сборов на платформе, участия в обмене кросс-цепных активов (таких как обмен ETH и SPL токенов), а также в качестве залога в продуктах децентрализованного финансирования.
##Технические преимущества: почему RAY может вести улучшение опыта DeFi?
В отличие от DEX экосистемы Эфириума, Raydium достиг трех основных прорывов, полагаясь на Solana:
Мгновенный торговый опыт: обмен токенов пользователями обычно завершается за 1 секунду, прощай, загруженность Ethereum и высокие Gas-расходы.
Интеграция глубокой ликвидности: агрегируя ликвидность по всей сети через книгу заказов Serum, избегается проблема "фрагментации ликвидности" традиционных AMM.
Умная маршрутизация заказов: автоматическое соответствие ликвидностных пулов и лучших цен в order book, что уменьшает убытки из-за проскальзывания.
Эти характеристики делают Raydium входом в экосистему DeFi на Solana. По статистике, общая заблокированная стоимость (TVL) на платформе превысила 1,085 миллиарда долларов, что подчеркивает доверие пользователей к ее инфраструктуре.
##Рыночные показатели и будущее
Цены на RAY колеблются, что отражает доверие рынка к экосистеме Solana:
Исторический максимум: 16.13 долларов (сентябрь 2021 года)
Исторический минимум: 0.13 долларов (декабрь 2022 года)
Тренды 2025 года: под влиянием волны Web3, такой как AI-управляемый DeFi и токенизация реальных активов (RWA), цена RAY за год вырастет более чем на 22%.
Аналитики прогнозируют, что с увеличением принятия Solana и ускорителем Raydium (AcceleRaytor), который инкубирует больше проектов, RAY может достичь 2.33 долларов в 2026 году, а в 2031 году ожидается рост до 3.44 долларов.
##Риски и вызовы
Несмотря на оптимистичные перспективы, инвесторы RAY все же должны обратить внимание на следующие риски:
Регуляторная неопределенность: глобальные требования к соответствию DeFi-протоколам могут повлиять на развитие экосистемы.
Конкуренция: Эффект размывания, подобный AMM-протоколу Solana (например, Orca).
Техническая зависимость: стабильность сети Solana (например, прошлые сбои) может повлиять на Raydium.
Кроме того, анонимность команды (основные участники используют псевдонимы, такие как "AlphaRay") хотя и распространена в области криптовалют, все же может вызвать у некоторых инвесторов беспокойство по поводу прозрачности.
##Заключение: ключевая деталь финансовой инфраструктуры Web3
RAY не только токен, но и "инфраструктурный слой" ликвидности экосистемы Solana. Его ценность укоренена в эффективном торговом опыте, инновационных механизмах ликвидности и перспективном подходе к трендам принятия Web3 (таким как доступность DeFi и токенизация RWA). Для пользователей, стремящихся участвовать в DeFi высокопроизводительных блокчейнов, RAY предлагает вход, сочетающий в себе практичность и потенциал роста.
Текущая динамика эволюции крипторынка показывает, что история RAY подтверждает одну тенденцию: ликвидность — это власть, а протоколы, агрегирующие ликвидность, в конечном итоге станут центрами ценности в мире Web3.
Автор：Blog Team
*Данное содержание не является предложением, рекламой или советом. Вы всегда должны обращаться за независимой профессиональной консультацией перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
*Пожалуйста, обратите внимание, что Gate может ограничить или запретить все или часть услуг из ограниченных регионов. Пожалуйста, прочитайте пользовательское соглашение для получения дополнительной информации, ссылка:
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Что такое RAY? Исследуйте основной токен децентрализованных финансов в экосистеме Solana.
!
В быстро развивающемся мире Web3 и криптовалют RAY, как нативный токен Raydium, ключевого DeFi-протокола на блокчейне Solana, становится в центре внимания инвесторов и разработчиков. По состоянию на июнь 2025 года цена RAY достигла $2,28, увеличившись более чем на 22,76% за год, а ее рыночная капитализация превысила $655 млн, войдя в топ-101 криптовалюты мира по рыночной капитализации. За этой производительностью стоит его уникальная техническая архитектура и поддержка экологической ценности.
##Суть RAY: Двигатель ликвидности экосистемы Solana RAY является функциональным токеном децентрализованной биржи Raydium, а сам Raydium представляет собой автоматизированный маркет-мейкер (AMM) протокол на блокчейне Solana. Его основное новшество заключается в объединении двух типов торговых режимов:
Эта гибридная конструкция позволяет Raydium делиться ликвидностью в экосистеме Solana, значительно сокращая проскальзывание транзакций и повышая эффективность капитала. В основе этого опыта лежит высокопроизводительный блокчейн Solana, который обрабатывает 65 000 транзакций в секунду (TPS), генерирует время блока всего 400 миллисекунд и стоит менее 0,001 доллара за транзакцию.
##Основные функции и области применения токена RAY RAY не только является токеном управления, но и «пропуском» для участия в экосистеме Raydium. Его максимальное предложение составляет 555 миллионов токенов, в настоящее время в обращении около 268 миллионов токенов. Владельцы могут получать доход следующими способами:
| Функция | Описание механизма | Пользовательская выгода | |----------------|--------------------------------------------------------------------------|--------------------| | Стейкинг и управление | Стейкинг RAY позволяет делиться торговыми сборами протокола (0,03% за каждую сделку) и голосовать по предложениям по обновлениям | Стабильные дивиденды + Управленческие права | | Ликвидностный майнинг | После предоставления ликвидности заложите LP токены, чтобы зарабатывать награды RAY; также можно участвовать в "слиянии пулов" для получения двойного дохода | Высокий APY (динамическая настройка) | | Участие в IDO | Через стартовую площадку AcceleRaytor стейкинг RAY может превентивно подписаться на токены новых проектов в экосистеме Solana Инвестиционные возможности на ранних стадиях |
Кроме того, RAY используется для оплаты торговых сборов на платформе, участия в обмене кросс-цепных активов (таких как обмен ETH и SPL токенов), а также в качестве залога в продуктах децентрализованного финансирования.
##Технические преимущества: почему RAY может вести улучшение опыта DeFi? В отличие от DEX экосистемы Эфириума, Raydium достиг трех основных прорывов, полагаясь на Solana:
Эти характеристики делают Raydium входом в экосистему DeFi на Solana. По статистике, общая заблокированная стоимость (TVL) на платформе превысила 1,085 миллиарда долларов, что подчеркивает доверие пользователей к ее инфраструктуре.
##Рыночные показатели и будущее Цены на RAY колеблются, что отражает доверие рынка к экосистеме Solana:
Аналитики прогнозируют, что с увеличением принятия Solana и ускорителем Raydium (AcceleRaytor), который инкубирует больше проектов, RAY может достичь 2.33 долларов в 2026 году, а в 2031 году ожидается рост до 3.44 долларов.
##Риски и вызовы Несмотря на оптимистичные перспективы, инвесторы RAY все же должны обратить внимание на следующие риски:
Кроме того, анонимность команды (основные участники используют псевдонимы, такие как "AlphaRay") хотя и распространена в области криптовалют, все же может вызвать у некоторых инвесторов беспокойство по поводу прозрачности.
##Заключение: ключевая деталь финансовой инфраструктуры Web3 RAY не только токен, но и "инфраструктурный слой" ликвидности экосистемы Solana. Его ценность укоренена в эффективном торговом опыте, инновационных механизмах ликвидности и перспективном подходе к трендам принятия Web3 (таким как доступность DeFi и токенизация RWA). Для пользователей, стремящихся участвовать в DeFi высокопроизводительных блокчейнов, RAY предлагает вход, сочетающий в себе практичность и потенциал роста.
Текущая динамика эволюции крипторынка показывает, что история RAY подтверждает одну тенденцию: ликвидность — это власть, а протоколы, агрегирующие ликвидность, в конечном итоге станут центрами ценности в мире Web3.
Автор：Blog Team *Данное содержание не является предложением, рекламой или советом. Вы всегда должны обращаться за независимой профессиональной консультацией перед принятием каких-либо инвестиционных решений. *Пожалуйста, обратите внимание, что Gate может ограничить или запретить все или часть услуг из ограниченных регионов. Пожалуйста, прочитайте пользовательское соглашение для получения дополнительной информации, ссылка: