Совершенно неожиданное событие произошло с Биткойн (CRYPTO: BTC) в апреле. После резкого падения в феврале и марте, этот токен внезапно взлетел и сейчас увеличился на 15% за последние 30 дней.
Для инвесторов Биткойна большой вопрос заключается в том, продлится ли этот небольшой рост до 2025 года или исчезнет, когда новые налоговые ставки начнут действовать. С этой мыслью, ниже представлен взгляд на возможные сценарии для Биткойна в этом году.
Сценарий роста для Биткойн
Давайте начнем с сценария роста Биткойна. Этот сценарий предполагает, что худшие тарифные условия уже позади. Если вы верите в сообщение от Белого дома, то торговые соглашения с Индией, Японией и Южной Кореей могут состояться в ближайшее время. Это создаст предпосылки для какого-то крупного примирения с Китаем и ряда других торговых соглашений по всему миру.
Как только это произойдет, Биткойн может вступить в гонку. С февраля Биткойн борется за восстановление уровня 100.000 долларов. Тем не менее, с более оптимистичными ожиданиями экономического роста в Соединенных Штатах в этом году, инвесторы, не склонные к риску, могут начать устремляться в криптовалюту, и это может привести к тому, что Биткойн взлетит до рекордного уровня.
Две основные переменные здесь — это денежный поток Bitcoin ETF на спотовом рынке и общее настроение инвесторов, измеряемое Индексом страха и жадности криптовалют. В общем, нам нужно видеть резкий рост денежного потока Bitcoin ETF и увеличение Индекса страха и жадности криптовалют, измеряемого по шкале от 0 до 100, до 80 или выше, как после выборов.
До сих пор этого не произошло. Например, Индекс Страха и Жадности сейчас на уровне 51, что почти является самым нейтральным уровнем, которого можно достичь.
Сценарий падения для Биткойн
В худшем сценарии все разговоры о новых торговых соглашениях оказываются лишь иллюзией. Доверие потребителей ослабевает, экономический рост замедляется, пустые полки начинают появляться, цены взлетают, и люди начинают говорить о слове "R" (рецессия).
В этом контексте Биткойн все еще имеет потенциал для роста. Но это произойдет только в том случае, если инвесторы начнут терять доверие к доллару США и начнут переводить свои средства в Биткойн как потенциальный безопасный актив. Инвесторы уже начали говорить о Биткойне как о "цифровом золоте".
Если экономическая ситуация значительно ухудшится, Федеральной резервной системе может потребоваться вмешательство и снижение процентных ставок, чтобы предоставить необходимую меру стимулирования. Traditionally, снижение процентных ставок благоприятно сказывается на криптовалюте, и это также может помочь поднять Биткойн выше.
Таким образом, даже в сценарии падения цен Биткойн все равно может вырасти в цене. Основным параметром, который следует отслеживать здесь, является производительность Биткойна по сравнению с золотом. Это будет лучшим индикатором того, начнут ли инвесторы действительно рассматривать Биткойн как "цифровое золото". Теоретически, разрыв в производительности между золотом и Биткойном в 2025 году начнет сокращаться. Если золото продолжит достигать новых рекордных уровней, то Биткойн также начнет достигать новых рекордов.
Где мы находимся в цикле Биткойна?
До сих пор я в основном сосредоточился на макроэкономических факторах и том, как они влияют на настроение инвесторов по поводу Биткойна. Но также важно учитывать историческую производительность Биткойна, которая, как правило, следует достаточно предсказуемому четырехлетнему циклу, отмеченному периодами бумов и падений.
Хотя может быть больше искусством, чем наукой, определить, где мы находимся в любом цикле Биткойна, но согласно общепринятому мнению, отправной точкой любой фазы "взрыва" является дата последнего халвинга Биткойна. В данном случае последний халвинг произошел в апреле 2024 года. В зависимости от того, с кем вы говорите, фаза "взрыва" после любого халвинга длится от 12 до 18 месяцев.
Итак, давайте проведем несколько простых расчетов. Если мы используем апрель 2024 года как дату начала периода «взрыва», а затем предположим, что будет особенно сильный период взрыва, продолжающийся 18 месяцев, то мы окажемся в октябре. Чтобы привести аргумент, предположим, что будет еще один «Трамп-памп» для Биткойна. Это приведет нас к ноябрю.
До сих пор все в порядке. Но вы помните, что произошло четыре года назад, в ноябре 2021 года? Верно, Биткойн достиг рекордного уровня в 69 000 долларов и, казалось, собирался на Луну. Никто не думал, что вечеринка криптовалюты закончится. Но она закончилась. Цена Биткойна снизилась на 65% в 2022 году, и термин "зима криптовалюты" стал популярным.
На этот раз есть разница?
Конечно, будут люди, которые скажут: "На этот раз все иначе." В конце концов, спотовый ETF на Биткойн не существовал в 2021 году. Никакого стратегического резервного фонда Биткойн не было в 2021 году. Крупные институциональные инвесторы не стремились в Биткойн так, как это происходит сейчас. Я понимаю. Чувства отличаются, особенно с поддержкой администрации Трампа в отношении криптовалют.
Но будьте готовы нести риск, игнорируя историю. Если история является каким-либо руководством, четырехлетний цикл Биткойна вскоре завершится, и не будет иметь значения, сколько торговых соглашений подпишет Белый дом или насколько сильно Федрезерв снизит процентные ставки. Если вы покупаете Биткойн прямо сейчас, убедитесь, что вы подготовлены к будущей волатильности и готовы держать его как минимум четыре года.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Когда рынок колеблется, Биткойн поднимается. Вот что может произойти дальше.
Совершенно неожиданное событие произошло с Биткойн (CRYPTO: BTC) в апреле. После резкого падения в феврале и марте, этот токен внезапно взлетел и сейчас увеличился на 15% за последние 30 дней. Для инвесторов Биткойна большой вопрос заключается в том, продлится ли этот небольшой рост до 2025 года или исчезнет, когда новые налоговые ставки начнут действовать. С этой мыслью, ниже представлен взгляд на возможные сценарии для Биткойна в этом году. Сценарий роста для Биткойн Давайте начнем с сценария роста Биткойна. Этот сценарий предполагает, что худшие тарифные условия уже позади. Если вы верите в сообщение от Белого дома, то торговые соглашения с Индией, Японией и Южной Кореей могут состояться в ближайшее время. Это создаст предпосылки для какого-то крупного примирения с Китаем и ряда других торговых соглашений по всему миру. Как только это произойдет, Биткойн может вступить в гонку. С февраля Биткойн борется за восстановление уровня 100.000 долларов. Тем не менее, с более оптимистичными ожиданиями экономического роста в Соединенных Штатах в этом году, инвесторы, не склонные к риску, могут начать устремляться в криптовалюту, и это может привести к тому, что Биткойн взлетит до рекордного уровня. Две основные переменные здесь — это денежный поток Bitcoin ETF на спотовом рынке и общее настроение инвесторов, измеряемое Индексом страха и жадности криптовалют. В общем, нам нужно видеть резкий рост денежного потока Bitcoin ETF и увеличение Индекса страха и жадности криптовалют, измеряемого по шкале от 0 до 100, до 80 или выше, как после выборов. До сих пор этого не произошло. Например, Индекс Страха и Жадности сейчас на уровне 51, что почти является самым нейтральным уровнем, которого можно достичь. Сценарий падения для Биткойн В худшем сценарии все разговоры о новых торговых соглашениях оказываются лишь иллюзией. Доверие потребителей ослабевает, экономический рост замедляется, пустые полки начинают появляться, цены взлетают, и люди начинают говорить о слове "R" (рецессия). В этом контексте Биткойн все еще имеет потенциал для роста. Но это произойдет только в том случае, если инвесторы начнут терять доверие к доллару США и начнут переводить свои средства в Биткойн как потенциальный безопасный актив. Инвесторы уже начали говорить о Биткойне как о "цифровом золоте". Если экономическая ситуация значительно ухудшится, Федеральной резервной системе может потребоваться вмешательство и снижение процентных ставок, чтобы предоставить необходимую меру стимулирования. Traditionally, снижение процентных ставок благоприятно сказывается на криптовалюте, и это также может помочь поднять Биткойн выше. Таким образом, даже в сценарии падения цен Биткойн все равно может вырасти в цене. Основным параметром, который следует отслеживать здесь, является производительность Биткойна по сравнению с золотом. Это будет лучшим индикатором того, начнут ли инвесторы действительно рассматривать Биткойн как "цифровое золото". Теоретически, разрыв в производительности между золотом и Биткойном в 2025 году начнет сокращаться. Если золото продолжит достигать новых рекордных уровней, то Биткойн также начнет достигать новых рекордов. Где мы находимся в цикле Биткойна? До сих пор я в основном сосредоточился на макроэкономических факторах и том, как они влияют на настроение инвесторов по поводу Биткойна. Но также важно учитывать историческую производительность Биткойна, которая, как правило, следует достаточно предсказуемому четырехлетнему циклу, отмеченному периодами бумов и падений. Хотя может быть больше искусством, чем наукой, определить, где мы находимся в любом цикле Биткойна, но согласно общепринятому мнению, отправной точкой любой фазы "взрыва" является дата последнего халвинга Биткойна. В данном случае последний халвинг произошел в апреле 2024 года. В зависимости от того, с кем вы говорите, фаза "взрыва" после любого халвинга длится от 12 до 18 месяцев. Итак, давайте проведем несколько простых расчетов. Если мы используем апрель 2024 года как дату начала периода «взрыва», а затем предположим, что будет особенно сильный период взрыва, продолжающийся 18 месяцев, то мы окажемся в октябре. Чтобы привести аргумент, предположим, что будет еще один «Трамп-памп» для Биткойна. Это приведет нас к ноябрю. До сих пор все в порядке. Но вы помните, что произошло четыре года назад, в ноябре 2021 года? Верно, Биткойн достиг рекордного уровня в 69 000 долларов и, казалось, собирался на Луну. Никто не думал, что вечеринка криптовалюты закончится. Но она закончилась. Цена Биткойна снизилась на 65% в 2022 году, и термин "зима криптовалюты" стал популярным. На этот раз есть разница? Конечно, будут люди, которые скажут: "На этот раз все иначе." В конце концов, спотовый ETF на Биткойн не существовал в 2021 году. Никакого стратегического резервного фонда Биткойн не было в 2021 году. Крупные институциональные инвесторы не стремились в Биткойн так, как это происходит сейчас. Я понимаю. Чувства отличаются, особенно с поддержкой администрации Трампа в отношении криптовалют. Но будьте готовы нести риск, игнорируя историю. Если история является каким-либо руководством, четырехлетний цикл Биткойна вскоре завершится, и не будет иметь значения, сколько торговых соглашений подпишет Белый дом или насколько сильно Федрезерв снизит процентные ставки. Если вы покупаете Биткойн прямо сейчас, убедитесь, что вы подготовлены к будущей волатильности и готовы держать его как минимум четыре года.