Конвейер когда-то изменил производительность традиционных промышленных товаров. Процесс, требующий сотрудничества сотен людей и затрату большого количества времени, был сокращен до нескольких часов. С приходом цифровой эпохи, блокчейн сократил расчет средств с нескольких дней до миллисекунд. Так что возникает вопрос: достигнута ли максимальная эффективность?
Это не так. С появлением «цифровой линии» эффективность торговли и расчетов снова стремительно растет.
二、工业流水线 vs цифровая линия
Рождение современного промышленного товара проходит через несколько этапов, включая закупку сырья, технологические процессы, оборот запасов и ритм отгрузки. Стандартизированная промышленная конвейерная линия обеспечивает стабильность и надежность поставок, помогая компаниям снижать затраты и увеличивать эффективность.
Производство стейблкоинов, на самом деле, аналогично этому.
На поверхности это всего лишь "онлайн-минтинг", но за этим стоит огромный объем работы: соблюдение нормативных требований, банковское хранение, смарт-контракты, безопасность аудита, многопортальная совместимость, модули KYC, интеграция систем учета... Каждая из этих задач - это не мелочь.
Если организация начинает с нуля, стартовые вложения обычно составляют от миллиона долларов и чаще всего являются жесткими расходами. После запуска ежегодные операционные расходы могут достигать десятков миллионов долларов и включают в себя юридические услуги, аудит, эксплуатацию, безопасность учетных записей и управление резервами.
Таким образом, появилась группа «цифровых быков и лошадей».
Здесь "быки и лошади" не имеют уничижительного смысла, а заимствуют образ "рабочих быков и лошадей" из индустриального общества — молча поддерживающих производительность за конвейером. Разница в том, что эти цифровые быки и лошади не являются дешевой рабочей силой, а представляют собой "цифровые фабрики", обладающие высокой прибылью и способные предоставлять предприятиям стандартизированные и масштабируемые услуги.
Они упаковали сложные этапы в стандартизированные модули, позволяя банкам, платежным учреждениям и брендам генерировать стейблкоин одним нажатием кнопки. Это версия цифровой сборочной линии в мире финансов.
Три-четыре способа открытия цифровых быков и лошадей
Paxos: объединение Министерства промышленности и информации, Центрального банка и четырех крупнейших банков
Paxos больше всего напоминает соответствующий стандартам завод. Он рано получил лицензию доверительного управления от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS), обладая полным набором квалификаций для хранения средств, работы с блокчейном и выполнения расчетов.
Проще говоря, если кто-то хочет создать стейблкоин, Paxos можно рассматривать как «объединение Министерства промышленности и информационных технологий, Центрального банка и четырех крупнейших банков», которое предлагает комплексное решение для регулирования, хранения и выпуска.
Сначала он сам выпускает USDP, затем упаковывает модуль соблюдения нормативов, обслуживая Binance (BUSD) и PayPal (PYUSD). Клиенту нужно заботиться только о бренде и пользователях, а остальное соблюдение нормативов полностью обеспечивается Paxos.
Позже Paxos расширилась в Сингапур и Абу-Даби, пытаясь создать многоюрисдикционную архитектуру и даже выпустила USDL с доходом. Она также создала платежную платформу, надеясь соединить различные сети стейблкоинов и сформировать глобальную расчетную инфраструктуру.
Цена в том, что она должна быть глубоко связана с регулированием, не допуская ни малейшей模糊ности, затраты тяжелы, но также создают очень высокие барьеры для входа в отрасль.
2、Bridge：Stripe принесла тяжелую фабрику по производству.
Bridge после приобретения Stripe стал первым цифровым быком с генами мирового платежного гиганта.
Stripe уже обладает зрелыми комплаенс, управлением рисками и глобальной сетью торговцев. Через Bridge эти возможности были перенесены на блокчейн.
Его логика такая же, как у Stripe в платежах: API-ориентированная, платформенная. Клиенты могут выпускать стейблкоины, вызывая Bridge так же, как вызывают платежный интерфейс. MetaMask является典型ным примером, кошелек десятков миллионов пользователей за несколько месяцев выпустил mUSD через Bridge.
Преимущество Bridge заключается в поддержке Stripe и ресурсах клиентов, но он может двигаться более осторожно, а не агрессивно, что больше подходит для традиционных финансов и корпоративных клиентов.
3、Stably：создание легкой производственной линии для среднеуровневого рынка
Stably позиционируется как "платформа выпуска белых марок стейблкоинов". Клиентам нужно только выбрать имя и цепочку, и Stably сможет помочь запустить в течение нескольких недель.
В отличие от режима Paxos, Stably не трогает средства клиентов, резервы находятся в банке клиента, а проценты также идут клиенту. Это дает стимул малым и средним платежным учреждениям, региональным банкам: они могут быстро запустить стейблкоин и при этом сохранить доход.
Его клиентами в основном являются региональные банки, компании по трансграничным платежам, кошельки Web3 и платежные интерфейсы для электронной коммерции. Хотя ему не хватает поддержки крупных брендов, на среднем рынке он занимает свою нишу с помощью продукции, которая "достаточно быстрая, достаточно легкая, достаточно дешевая".
4、Агора：сделать выпуск таким же простым, как регистрация домена
Agora была основана членами семьи VanEck и поддерживается ресурсами Уолл-стрит и инвестициями Paradigm. Ее видение заключается в том, чтобы "выпуск стейблкоинов был таким же простым, как регистрация домена".
Клиенту необходимо только выбрать токен и сценарий, Agora уже подготовила учетную запись, хранение, контракты и раскрытие информации, как SaaS платформа, с одним нажатием кнопки.
Он не стремится к такой же строгой регуляции, как Paxos, а хочет сделать выпуск стандартной общественной услугой.
Проблема в том, что соблюдение норм в реальности все еще является крупнейшим вызовом, у Agora пока нет крупных клиентских кейсов. Но это представляет собой возможность: в будущем предприятия, возможно, смогут выпускать стейблкоины так же легко, как申请域名.
Четыре. Значение цифрового конвейера
Если промышленная конвейерная линия является революцией на стороне производства, то цифровая конвейерная линия является революцией на стороне платежей и расчетов.
Традиционная система SWIFT медлительна, имеет высокие расходы и не может работать 7x24 часа. Особенно в Латинской Америке, Африке и некоторых странах БРИКС, в условиях обесценивания национальной валюты и инфляции, люди охотнее предпочитают держать стейблкоины, привязанные к доллару.
С помощью интерфейса фабрики, региональные банки или платежные компании могут в короткие сроки подключиться к сети расчетов со стейблкоинами, позволяя мгновенно получать международные переводы. Финансовая инфраструктура, ранее доступная только гигантам, теперь становится доступной с более низким порогом.
Далее, управление корпоративными финансами также претерпевает изменения. Как только стейблкоин будет интегрирован в корпоративный кассовый пул, финансовые инструменты для цепочки поставок, международной торговли и повседневных платежей смогут получить новые эффективные инструменты.
С принятием законопроекта «GENIUS» и постепенным введением регуляторных рамок, таких как «Закон о стейблкоинах» в Гонконге, сцена для цифровых быков и лошадей будет становиться все шире. Сегодня общая рыночная капитализация стейблкоинов только что превысила 280 миллиардов долларов, и это еще далеко от того, чтобы стать мейнстримом в платежах.
Но с развитием цифровых потоков стейблкоин может постепенно стать предпочтительным способом расчетов для компаний.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Цифровые быки и лошади начинают работу, стейблкоин запустит глобальную эпоху платежей
一、Цифровая цепочка: «бычье время» стейблкоинов
Конвейер когда-то изменил производительность традиционных промышленных товаров. Процесс, требующий сотрудничества сотен людей и затрату большого количества времени, был сокращен до нескольких часов. С приходом цифровой эпохи, блокчейн сократил расчет средств с нескольких дней до миллисекунд. Так что возникает вопрос: достигнута ли максимальная эффективность?
Это не так. С появлением «цифровой линии» эффективность торговли и расчетов снова стремительно растет.
二、工业流水线 vs цифровая линия
Рождение современного промышленного товара проходит через несколько этапов, включая закупку сырья, технологические процессы, оборот запасов и ритм отгрузки. Стандартизированная промышленная конвейерная линия обеспечивает стабильность и надежность поставок, помогая компаниям снижать затраты и увеличивать эффективность.
Производство стейблкоинов, на самом деле, аналогично этому.
На поверхности это всего лишь "онлайн-минтинг", но за этим стоит огромный объем работы: соблюдение нормативных требований, банковское хранение, смарт-контракты, безопасность аудита, многопортальная совместимость, модули KYC, интеграция систем учета... Каждая из этих задач - это не мелочь.
Если организация начинает с нуля, стартовые вложения обычно составляют от миллиона долларов и чаще всего являются жесткими расходами. После запуска ежегодные операционные расходы могут достигать десятков миллионов долларов и включают в себя юридические услуги, аудит, эксплуатацию, безопасность учетных записей и управление резервами.
Таким образом, появилась группа «цифровых быков и лошадей».
Здесь "быки и лошади" не имеют уничижительного смысла, а заимствуют образ "рабочих быков и лошадей" из индустриального общества — молча поддерживающих производительность за конвейером. Разница в том, что эти цифровые быки и лошади не являются дешевой рабочей силой, а представляют собой "цифровые фабрики", обладающие высокой прибылью и способные предоставлять предприятиям стандартизированные и масштабируемые услуги.
Они упаковали сложные этапы в стандартизированные модули, позволяя банкам, платежным учреждениям и брендам генерировать стейблкоин одним нажатием кнопки. Это версия цифровой сборочной линии в мире финансов.
Три-четыре способа открытия цифровых быков и лошадей
Paxos больше всего напоминает соответствующий стандартам завод. Он рано получил лицензию доверительного управления от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS), обладая полным набором квалификаций для хранения средств, работы с блокчейном и выполнения расчетов.
Проще говоря, если кто-то хочет создать стейблкоин, Paxos можно рассматривать как «объединение Министерства промышленности и информационных технологий, Центрального банка и четырех крупнейших банков», которое предлагает комплексное решение для регулирования, хранения и выпуска.
Сначала он сам выпускает USDP, затем упаковывает модуль соблюдения нормативов, обслуживая Binance (BUSD) и PayPal (PYUSD). Клиенту нужно заботиться только о бренде и пользователях, а остальное соблюдение нормативов полностью обеспечивается Paxos.
Позже Paxos расширилась в Сингапур и Абу-Даби, пытаясь создать многоюрисдикционную архитектуру и даже выпустила USDL с доходом. Она также создала платежную платформу, надеясь соединить различные сети стейблкоинов и сформировать глобальную расчетную инфраструктуру.
Цена в том, что она должна быть глубоко связана с регулированием, не допуская ни малейшей模糊ности, затраты тяжелы, но также создают очень высокие барьеры для входа в отрасль.
2、Bridge：Stripe принесла тяжелую фабрику по производству.
Bridge после приобретения Stripe стал первым цифровым быком с генами мирового платежного гиганта.
Stripe уже обладает зрелыми комплаенс, управлением рисками и глобальной сетью торговцев. Через Bridge эти возможности были перенесены на блокчейн.
Его логика такая же, как у Stripe в платежах: API-ориентированная, платформенная. Клиенты могут выпускать стейблкоины, вызывая Bridge так же, как вызывают платежный интерфейс. MetaMask является典型ным примером, кошелек десятков миллионов пользователей за несколько месяцев выпустил mUSD через Bridge.
Преимущество Bridge заключается в поддержке Stripe и ресурсах клиентов, но он может двигаться более осторожно, а не агрессивно, что больше подходит для традиционных финансов и корпоративных клиентов.
3、Stably：создание легкой производственной линии для среднеуровневого рынка
Stably позиционируется как "платформа выпуска белых марок стейблкоинов". Клиентам нужно только выбрать имя и цепочку, и Stably сможет помочь запустить в течение нескольких недель.
В отличие от режима Paxos, Stably не трогает средства клиентов, резервы находятся в банке клиента, а проценты также идут клиенту. Это дает стимул малым и средним платежным учреждениям, региональным банкам: они могут быстро запустить стейблкоин и при этом сохранить доход.
Его клиентами в основном являются региональные банки, компании по трансграничным платежам, кошельки Web3 и платежные интерфейсы для электронной коммерции. Хотя ему не хватает поддержки крупных брендов, на среднем рынке он занимает свою нишу с помощью продукции, которая "достаточно быстрая, достаточно легкая, достаточно дешевая".
4、Агора：сделать выпуск таким же простым, как регистрация домена
Agora была основана членами семьи VanEck и поддерживается ресурсами Уолл-стрит и инвестициями Paradigm. Ее видение заключается в том, чтобы "выпуск стейблкоинов был таким же простым, как регистрация домена".
Клиенту необходимо только выбрать токен и сценарий, Agora уже подготовила учетную запись, хранение, контракты и раскрытие информации, как SaaS платформа, с одним нажатием кнопки.
Он не стремится к такой же строгой регуляции, как Paxos, а хочет сделать выпуск стандартной общественной услугой.
Проблема в том, что соблюдение норм в реальности все еще является крупнейшим вызовом, у Agora пока нет крупных клиентских кейсов. Но это представляет собой возможность: в будущем предприятия, возможно, смогут выпускать стейблкоины так же легко, как申请域名.
Четыре. Значение цифрового конвейера
Если промышленная конвейерная линия является революцией на стороне производства, то цифровая конвейерная линия является революцией на стороне платежей и расчетов.
Традиционная система SWIFT медлительна, имеет высокие расходы и не может работать 7x24 часа. Особенно в Латинской Америке, Африке и некоторых странах БРИКС, в условиях обесценивания национальной валюты и инфляции, люди охотнее предпочитают держать стейблкоины, привязанные к доллару.
С помощью интерфейса фабрики, региональные банки или платежные компании могут в короткие сроки подключиться к сети расчетов со стейблкоинами, позволяя мгновенно получать международные переводы. Финансовая инфраструктура, ранее доступная только гигантам, теперь становится доступной с более низким порогом.
Далее, управление корпоративными финансами также претерпевает изменения. Как только стейблкоин будет интегрирован в корпоративный кассовый пул, финансовые инструменты для цепочки поставок, международной торговли и повседневных платежей смогут получить новые эффективные инструменты.
С принятием законопроекта «GENIUS» и постепенным введением регуляторных рамок, таких как «Закон о стейблкоинах» в Гонконге, сцена для цифровых быков и лошадей будет становиться все шире. Сегодня общая рыночная капитализация стейблкоинов только что превысила 280 миллиардов долларов, и это еще далеко от того, чтобы стать мейнстримом в платежах.
Но с развитием цифровых потоков стейблкоин может постепенно стать предпочтительным способом расчетов для компаний.