что такое depth chart

Что такое depth chart?

Depth chart — это графическое отображение заявок на покупку и продажу на рынке.

Он переводит данные из биржевого стакана в две линии или области: слева показываются покупатели, справа — продавцы. По горизонтали откладывается цена, по вертикали — накопленный объем ордеров, то есть общее количество заявок на покупку или продажу, выставленных по определённой цене или ниже/выше. Промежуток между максимальной ценой покупки и минимальной ценой продажи называется spread. Чем меньше этот разрыв, тем быстрее исполняются ордера и ниже комиссия за сделку.

На графике могут выделяться резкие “пики” на отдельных ценовых уровнях — это buy или sell wall, то есть скопления крупных отложенных ордеров. Покупать чуть ниже sell wall сложно, а продажа чуть выше buy wall встречает сильный спрос. Depth chart визуализирует эти детали, помогая прогнозировать slippage — издержки, возникающие при исполнении ордера по цене хуже ожидаемой из-за нехватки ликвидности на противоположной стороне.

Зачем разбираться в depth chart?

Depth chart напрямую влияет на издержки при торговле и управление рисками.

У таких активов, как BTC и ETH, обычно плотный стакан и узкий spread, поэтому ордер на 10 000 долларов практически не двигает цену. У менее ликвидных токенов или в нерабочие часы тонкая глубина рынка приводит к тому, что даже несколько тысяч долларов могут заметно сдвинуть цену. Анализируя depth chart, можно предугадать такие движения и избежать значительного slippage из-за импульсивных сделок.

Во время листинга новых токенов, важных новостей или высокой волатильности глубина рынка может “исчезать”, а стенки быстро сдвигаться. Отслеживание depth chart позволяет выбирать более осторожные типы ордеров — лимитные, разбитые или воздерживаться от сделки, чтобы снизить риск “выбивания” по резким движениям цены.

Понимание глубины рынка важно для grid trading, арбитража и заданий — это помогает выбрать лучшие торговые пары и время, что повышает эффективность исполнения.

Как работает depth chart?

Depth chart превращает данные стакана в наглядную кривую.

Order book — это список заявок на покупку и продажу, отсортированных по цене. Система агрегирует заявки по каждому ценовому уровню и считает суммарные значения к центру: по стороне покупки — от максимальной цены вниз, по стороне продажи — от минимальной цены вверх. По вертикали отображается “общий объем до этой цены”, ожидающий исполнения.

Есть два режима отображения: “некумулятивный” (столбцы или точки показывают объем на отдельных уровнях) и “кумулятивный” (ступени или область показывают общий объем от текущей цены к центру). Большинство платформ по умолчанию используют кумулятивный режим, так как он лучше визуализирует рыночное воздействие.

Стандартная функция — агрегация ценовых уровней, когда близкие небольшие шаги объединяются в широкие диапазоны (например, шаги по 0,01 доллара укрупняются до 0,10). Это сглаживает график для быстрой оценки, но для точного исполнения лучше переключаться на мелкие интервалы.

Что показывает depth chart на крипторынке?

Основные индикаторы — spread, стенки ордеров и изменения глубины рынка.

На централизованных биржах (CEX), например, в спотовом или фьючерсном интерфейсе Gate, можно переключать depth chart, настраивать интервалы агрегации и видеть кумулятивную глубину. При запуске нового токена spread обычно широкий, глубина мала, преобладают sell wall. С ростом числа market makers и естественных заявок spread сужается, обе стороны графика становятся плотнее.

Перед резкими движениями рынка или после них глубина может “дышать”. В периоды высокой волатильности многие заявки снимаются или исполняются, обе стороны графика становятся круче, spread расширяется. После отработки новостей и снижения волатильности график постепенно сглаживается.

На децентрализованных биржах на базе CLOB (order book DEX) или платформах с perpetual contract depth chart также помогает оценить slippage и риск ликвидации. В отличие от AMM-DEX, использующих пулы для ценообразования, глубина по стакану акцентирует распределение очереди — поэтому положение и размер стенок особенно важны.

Как использовать depth chart для торговых стратегий

Задача — использовать распределение объема и цен на графике для более безопасного исполнения сделок.

1. Выбирайте подходящую агрегацию и режим отображения
   Крупная агрегация скрывает детали, слишком мелкая создает шум. Начните с широких интервалов, чтобы увидеть основные buy/sell wall, затем переходите к более мелким для точной проработки уровней.

2. Оценивайте spread и момент ликвидности
   Минимальный spread и плавные линии означают достаточную ликвидность — оптимально для лимитных или небольших рыночных ордеров. Широкий spread и крутые кривые требуют осторожности, чтобы избежать slippage.

3. Находите стенки и разрывы в стакане
   Ниже стенки — поддержка, выше — сопротивление. Разрывы (тонкие зоны) означают, что даже средний ордер может резко сдвинуть цену. Не размещайте заявки в слабых зонах или используйте стенки для краткосрочного исполнения для повышения вероятности успеха.

4. Оценивайте рыночное воздействие и дробите ордера
   Анализируйте кумулятивную глубину: если вы планируете купить на 10 000 долларов, а в пределах +0,3% от текущей цены в стакане только 7 000 долларов, а в пределах +0,6% — 15 000, рыночный ордер, скорее всего, даст slippage 0,4–0,6%. Дробление ордера под крупными стенками часто снижает издержки.

5. Выбирайте инструменты размещения ордеров и выставляйте риск-контроль
   На платформах вроде Gate лимитные ордера подходят для пассивного исполнения рядом с контрагентами; дробление или ордера с усреднением по времени позволяют сгладить рыночное воздействие. Всегда выставляйте stop-loss/take-profit для управления рисками внезапной волатильности.

Важные тренды и показатели depth chart

Ликвидность за последний год стала более неравномерной — ключевые метрики приобретают еще большее значение.

В 2025 — начале 2026 года крупные активы, как правило, сохраняют узкий spread большую часть времени, а у long-tail активов колебания spread и глубины выражены сильнее. Для регулярных трейдеров важно отслеживать четыре показателя:

• Spread: В стабильные периоды spread измеряется базисными пунктами, в волатильные дни может увеличиваться в разы. Меньший spread означает более быстрое исполнение и меньшие издержки.
• Кумулятивная глубина: Оценивайте общий объем заявок в пределах ±X% от текущей цены. Для стандартных ордеров на 10 000–50 000 долларов важно, укладывается ли нужный объем в диапазон ±0,3% или ±1%.
• Отношение глубины 2% к объему: Показывает соотношение “запасов” к “потоку”. В последние месяцы для популярных пар этот показатель высок, для long-tail — низок; во время событий на рынке резко падает.
• Концентрация топ-5 уровней: Показывает, не сосредоточен ли слишком большой объем на нескольких ценах — высокая концентрация увеличивает риск быстрого “выноса”.

На продуктовой стороне с конца 2025 по начало 2026 года многие платформы добавили переключение кумулятивного/некумулятивного режима, быстрые кнопки агрегации и индикаторы рыночного воздействия в depth chart. Мобильные интерфейсы также совершенствуются для быстрой оценки издержек во время волатильности.

В чем разница между depth chart и свечным графиком?

Depth chart показывает текущую ликвидность, а свечной график — исторические цены.

Свечной график (K-line) отображает значения open-high-low-close и объем за определённый период — он нужен для анализа трендов. Depth chart показывает распределение ордеров по ценам — это помогает понять, сможете ли вы исполнить сделку по желаемой цене и объему, а также оценить slippage и риски после сделки.

Лучше использовать оба инструмента: если свечной график показывает приближение к сопротивлению, а depth chart — крупную sell wall, для пробоя потребуется значительный объем; если sell wall поглощаются и верхняя глубина уменьшается, вероятность пробоя растет. Направление определяйте по свечам, а исполнение уточняйте с помощью depth chart.

Ключевые термины

• Depth chart: График, отражающий объемы заявок на покупку и продажу по ценовым уровням для торговой пары, показывающий распределение ликвидности на рынке.
• Order book: Источник данных для depth chart — список всех открытых заявок на покупку и продажу на бирже.
• Ликвидность: Возможность быстро купить или продать актив без существенного изменения цены.
• Spread: Разница между минимальной ценой продажи и максимальной ценой покупки — прямые издержки на сделку.
• Торговая пара: Единица обмена между двумя активами (например, BTC/USDT).

FAQ

Что обозначают цвета на depth chart?

Зеленый обычно означает ордера на покупку (bid), красный — на продажу (ask). Чем насыщеннее зеленый, тем выше спрос на этой цене; чем темнее красный, тем сильнее давление продавцов. По толщине и высоте обеих сторон можно быстро оценить общий баланс спроса и предложения на рынке.

Что означают пики или разрывы на depth chart?

Пики — скопления крупных ордеров на отдельных ценах, часто отражающие психологические уровни или зоны поддержки/сопротивления. Разрывы показывают низкую ликвидность на некоторых ценах, которые могут быть быстро пробиты. Эти особенности помогают выявлять ключевые уровни и потенциальные риски slippage.

Как выглядят неликвидные токены на depth chart?

У токенов с низкой ликвидностью depth chart обычно крутой и разреженный, с большими разрывами между ордерами. Это значит, что крупные сделки вызывают значительный slippage и резкие скачки цен. Перед торговлей такими токенами всегда проверяйте их depth chart на ведущих платформах, например, Gate, чтобы убедиться, что ликвидность соответствует объему вашей сделки.

Что значит, если крупные ордера внезапно появляются и исчезают?

Это называется “order spoofing” или “order bombing” — участники создают фейковую ликвидность для манипуляции ценой. Если вы видите необычно крупные ордера, которые быстро исчезают на ключевых уровнях, это может указывать на психологическую манипуляцию. Будьте внимательны — не поддавайтесь на искусственную ликвидность.

Как понять, стоит ли торговать токеном по depth chart?

Оцените три фактора: общую глубину (равномерно ли распределены ордера?), размер spread (адекватен ли он?) и частоту отмены заявок (стабильны ли они?). Равномерная глубина, узкий spread и стабильные заявки говорят о хорошей ликвидности и низких издержках. Если нет — риски выше. Ведущие биржи, такие как Gate, обычно обеспечивают высокое качество рыночной глубины.

Дополнительные материалы

• https://river.com/learn/how-to-read-a-bitcoin-depth-chart/
• https://archlending.com/blog/what-is-a-depth-chart