Nexo

Что такое Nexo?

Nexo — это централизованная криптофинансовая платформа (CeFi), предоставляющая услуги по кредитованию под залог криптовалюты, процентным счетам, обмену и выпуску криптокарт. Цифровые активы пользователей хранятся на платформе, которая предлагает кредитование и доходные продукты в соответствии с собственной системой управления рисками.

CeFi — это платформы, которыми управляют компании, осуществляющие хранение пользовательских активов и контроль рисков и соответствия, в отличие от децентрализованных финансов (DeFi), где пользователи сами хранят активы, а смарт-контракты автоматизируют операции. Среди CeFi-платформ Nexo специализируется на предоставлении пользователям возможности получать ликвидность под залог криптоактивов с сохранением рыночной экспозиции.

Как Nexo генерирует проценты и выдает кредиты?

Nexo получает доход, размещая депонированные пользователями активы в соответствующих стратегиях доходности и предоставляя кредиты заемщикам. Заемщики платят проценты, часть которых распределяется между вкладчиками согласно правилам платформы. Кредиты обычно сверхобеспечены: заемщики вносят криптовалюту в качестве залога для получения кредитных линий в стейблкоинах или фиате.

Nexo можно рассматривать как «залоговое хранилище»: вы вносите такие активы, как Bitcoin, и платформа предоставляет вам лимит займа с определенной процентной ставкой. Проценты обычно начисляются ежедневно и выплачиваются периодически. Ставки и поддерживаемые активы зависят от рыночной ситуации и политики платформы (разные активы и условия дают разные ставки и лимиты).

Например, пользователь может заложить BTC для получения стейблкоинов на расходы или реинвестирование. BTC остается на хранении у Nexo и может приносить проценты (если размещен на процентном счете). Однако если цена актива снижается и LTV (Loan-to-Value) превышает порог, необходимо внести дополнительное обеспечение или произойдет ликвидация.

Как открыть счет и пользоваться Nexo?

Процесс состоит из трех основных шагов: создание аккаунта, перевод активов и выбор продукта.

Шаг 1: Зарегистрируйте аккаунт Nexo и пройдите KYC (идентификацию личности). Эта процедура обязательна для соответствия требованиям по противодействию отмыванию денег.

Шаг 2: Купите криптовалюту, которую планируете использовать в качестве залога или для получения дохода (например, BTC, ETH или стейблкоины) на Gate. Выберите подходящую блокчейн-сеть и подготовьтесь к выводу активов на Nexo.

Шаг 3: Переведите активы с Gate на свой депозитный адрес Nexo. Всегда проверяйте сеть и адрес, используйте только одну сеть на транзакцию, чтобы избежать потери средств из-за несоответствия.

Шаг 4: На Nexo выберите между «Процентным счетом» для получения дохода или «Займом под залог» для доступа к ликвидности в стейблкоинах или фиате.

Шаг 5: Настройте уведомления и контроль рисков. Включите оповещения о цене и уведомления LTV, держите резервные средства для покрытия рыночных колебаний.

Шаг 6: Регулярно анализируйте портфель. Следите за изменениями ставок, условий или региональной политики и корректируйте свои позиции и выбор продуктов по мере необходимости.

Как работают механизмы залога и ликвидации на Nexo?

Ключевой показатель — LTV (Loan-to-Value): соотношение суммы займа к рыночной стоимости залога. Для каждого типа актива платформа устанавливает максимальный LTV и порог ликвидации. По мере изменения цен LTV динамически меняется.

Когда LTV приближается к порогу, платформа обычно отправляет уведомление о маржин-колле; вы должны добавить обеспечение или частично погасить долг для снижения коэффициента. Если LTV превышает уровень ликвидации, платформа автоматически продает часть вашего залога для погашения долга и восстановления безопасного баланса.

Пример: вы заложили 1 BTC для займа стейблкоинов на часть его стоимости. Если цена BTC падает, LTV растет; при превышении порога без дополнительного обеспечения система реализует часть вашего BTC для погашения займа. Такой механизм защищает платформу и пользователей от невозвратов, но приводит к потере рыночной экспозиции по ликвидированной части.

Чем Nexo отличается от DeFi-кредитных платформ?

Ключевые различия — в модели хранения, прозрачности и доступности:

• Модель хранения: Nexo — кастодиальная платформа, активы хранятся на платформе; DeFi — некостодиальная, вы взаимодействуете напрямую со смарт-контрактами через кошельки.
• Управление рисками и правила: политику и контроль рисков Nexo определяет и реализует компания; в DeFi управление осуществляется через прозрачные параметры on-chain-контрактов.
• Пользовательский опыт: Nexo предлагает удобную схему «аккаунт + приложение»; DeFi требует навыков работы с кошельками, gas fee и ончейн-взаимодействия.
• Источники доходности: доход Nexo формируется за счет кредитных стратегий и процентов заемщиков; в DeFi доходность определяется ставками протоколов и стимулами.

Для новичков, ищущих простой опыт работы с аккаунтом, Nexo более удобен. Тем, кто ценит самостоятельное хранение и прозрачность, больше подойдет DeFi.

Насколько безопасен и комплаентен Nexo?

С точки зрения безопасности Nexo использует кастодиальные решения с мультиподписной системой управления, проводит аудиты или публикует подтверждение резервов (детали зависят от провайдера). Платформа, как правило, заявляет о страховом покрытии через партнеров, однако пользователям следует самостоятельно проверять объем и условия страхования.

В части соответствия требованиям Nexo предлагает продукты и доступ с учетом региональных особенностей. Как публично сообщалось, в январе 2023 года Nexo достиг соглашения с регуляторами США, выплатив около 45 млн долларов и прекратив предоставление некоторых «процентных продуктов» в США. Такие события подчеркивают, что локальное регулирование влияет на доступность и условия продуктов.

По состоянию на 2025 год регулирование отрасли продолжает меняться; платформы корректируют предложения соответственно. Всегда проверяйте доступные сервисы и актуальные условия для вашей юрисдикции перед регистрацией.

Какова утилитарная функция токена NEXO?

NEXO — это утилитарный токен платформы, обычно используемый для повышения уровня аккаунта, получения повышенных процентных ставок или скидок на комиссии, а также участия в эксклюзивных мероприятиях платформы. Конкретные преимущества и ставки могут меняться в зависимости от политики или рыночной ситуации.

Важно учитывать, что NEXO — это криптоактив, подверженный волатильности. Его хранение может повысить ваши ставки или снизить комиссии, но также увеличивает рыночные риски — распределяйте активы в соответствии с вашей толерантностью к риску.

Как Gate может взаимодействовать с Nexo?

Многие пользователи совмещают «покупку на бирже + использование Nexo» для управления капиталом и ликвидностью.

Шаг 1: Купите нужный актив на Gate (например, стейблкоины или основные криптовалюты). При выборе сети (например, ERC-20, TRON или USDT) убедитесь, что Nexo поддерживает депозиты с этой сети.

Шаг 2: Переведите средства с Gate на Nexo. Скопируйте депозитный адрес Nexo, проверьте совместимость сетей, для минимизации ошибок выполните тестовую транзакцию на небольшую сумму.

Шаг 3: На Nexo выберите между начислением процентов или займом под залог. Для краткосрочных потребностей используйте займы для доступа к стейблкоинам или фиату; для долгосрочного хранения разместите средства на процентном счете для пассивного дохода.

Шаг 4: Управление доходом или погашением: при погашении займа или выводе активов переведите стейблкоины или криптовалюту обратно с Nexo на Gate для торговли, конвертации или вывода в фиат (с учетом местных каналов комплаенса).

Какие основные риски и меры предосторожности связаны с Nexo?

• Кастодиальный и контрагентский риск: CeFi-платформы хранят ваши активы — ошибки управления или проблемы с комплаенсом могут повлиять на доступность средств. Рекомендуется диверсифицировать платформы и типы активов.
• Риск волатильности рынка: Снижение стоимости залога увеличивает LTV и может привести к ликвидации. Избегайте кредитов с высоким LTV, устанавливайте ценовые оповещения и держите резервные средства для маржин-коллов.
• Изменения регулирования и региональной политики: Ставки, доступ к продуктам и условия могут меняться из-за изменений в регулировании. Регулярно изучайте объявления и условия, чтобы избежать недопонимания или нарушений.
• Изменения ставок и условий: Платформа может корректировать доходность, награды или комиссии. Следите за уведомлениями и письмами об обновлениях, чтобы избежать неожиданных потерь дохода или роста расходов.
• Риск по токену: Хранение NEXO ради преимуществ несет ценовой риск. Устанавливайте лимиты распределения в соответствии с вашей толерантностью к риску.

Подходит ли вам Nexo? Как принять решение?

Nexo может быть оптимальным выбором, если вы хотите конвертировать криптоактивы в кратко- или среднесрочную ликвидность, готовы к кастодиальной модели и платформенным рискам, а также предпочитаете интерфейс на базе аккаунта для получения дохода или доступа к кредитным линиям. Если для вас важнее самостоятельное хранение, прозрачность on-chain и компонуемость, вам может больше подойти DeFi.

Перед выбором учитывайте три аспекта: понимаете ли вы и готовы ли принять риски кастодиального хранения и ликвидации; позволяют ли местные законы доступ к нужным продуктам; соответствуют ли ставки, комиссии и преимущества (включая NEXO) вашим финансовым планам. Начинайте с небольших сумм, держите резервы и диверсифицируйте платформы и активы для более безопасного старта.

FAQ

Безопасен ли и надежен ли Nexo?

Nexo — лицензированная криптокредитная платформа с несколькими международными финансовыми лицензиями. Средства пользователей хранятся в cold wallets с покрытием страхования. Платформа регулярно проходит аудиты безопасности; однако все централизованные платформы несут операционные риски. Рекомендуется не размещать сумму, потеря которой будет критична, и регулярно отслеживать активность по счету.

Можно ли получать проценты, размещая криптовалюту на Nexo?

Да. Nexo выдает депонированную пользователями криптовалюту институциональным клиентам и трейдерам, делясь процентным доходом с вкладчиками. Годовая доходность зависит от типа токена и уровня аккаунта — обычно от 2% до 8% APY. Доход начисляется ежедневно; вы можете реинвестировать его или вывести в любой момент.

Как использовать кредитные функции Nexo?

Вы можете использовать свои криптоактивы в качестве залога для получения займов в стейблкоинах или фиатных валютах — достаточно заблокировать активы на платформе в качестве обеспечения и получить мгновенный кредит по годовой ставке обычно от 5% до 12%. Если стоимость залога упадет ниже риск-уровня, может произойти ликвидация — всегда внимательно следите за своим LTV.

Каковы практические применения токена NEXO?

NEXO выполняет функции токена управления и стимула на платформе. Его хранение может открыть доступ к повышенным процентным ставкам (например, с 5% до 8%), снизить стоимость заимствования, а также предоставить право голоса в управлении платформой. NEXO также торгуется на биржах, таких как Gate, для участия в рынке.

В чем принципиальное отличие Nexo от DeFi-кредитных платформ?

Nexo — централизованный (CeFi) сервис, управляемый командой компании, предлагающий расширенный пользовательский опыт и поддержку, но несущий платформенный риск. DeFi-кредитование полностью основано на смарт-контрактах для автоматического исполнения — оно более прозрачно и децентрализовано, но требует большего технического понимания и самостоятельного управления рисками. У обеих моделей есть преимущества; новичкам обычно проще начать с Nexo.