Логика инвестирования в криптовалютной отрасли претерпевает значительные изменения. Снижается роль венчурного капитала (VC), в то время как сектор Meme становится все более интенсивным.

Согласно данным CoinMarketCap, общая рыночная капитализация токенов Meme теперь достигла $114.3 миллиарда по сравнению с $17.5 миллиарда всего год назад, что означает год к году увеличение примерно на 550%. В то же время, объем ежедневной торговли токенами Meme вырос примерно в 18 раз. В условиях метеорического роста популярности экосистемы, сосредоточенной вокруг Мемов, быстро расширяются. В этой экосистеме сегмент выпуска Мемкойнов разработал ряд свежих инновационных методов.

Ранее в этом месяце SushiSwap объявил о запуске нового типа выпуска Memecoin, называемого Vesting Launch, в котором используется линейная передача токенов, чтобы предотвратить разрушение потенциала токенов в первые несколько часов после их запуска такими схемами, как «снайперство» и «памп-анд-дамп». Чтобы помочь пользователям лучше понять и участвовать в этой новой функции, в этой статье будет представлено подробное введение в то, как она работает и платформу выпуска Memecoin, Dojo, стоящую за ней.

Что такое запуск Vesting?

Vesting - это тип механизма распределения, который обычно включает период блокировки. В течение этого периода активы (такие как акции или токены) не могут быть переданы или проданы. Только после окончания периода блокировки бенефициары постепенно получают доступ к этим активам.

Для поощрения долгосрочного развития и стабильности проекта передача широко используется в токеномике криптовалютных проектов. Это помогает предотвратить большие объемы токенов, сбрасываемых ключевыми заинтересованными сторонами, такими как члены команды и ранние инвесторы, на ранних этапах проекта, что может вызвать волатильность цен и нестабильность рынка.

В целом, передача структурируется на основе времени, производительности или гибридной модели. Однако в своей сути она призвана стимулировать заинтересованных сторон участвовать в проекте в долгосрочной перспективе.

Введение SushiSwap нового метода выпуска Memecoin, Vesting Launch, следует той же логике. Команда заявила, что бесчисленное количество многообещающих токенов становится целью снайперов и продается всего несколько минут после запуска, что разрушает их шансы завоевать аудиторию. Механизм Vesting Launch имеет целью сделать торговлю Memecoin более увлекательной и устойчивой.

Источник: Dojo

В общем, по этому методу выпуска токенов они постепенно выпускаются покупателям, которые приобретают их в течение 24 часов после создания токена. После 24 часов торговля будет происходить нормально без ограничений. Например, если пользователь приобретает 100 токенов в 12-м часу после создания токена, его баланс покажет 50 токенов. Эти 50 токенов могут быть свободно торгованы, в то время как кошелек пользователя будет отображать полный баланс вместе с подробным графиком, показывающим, когда оставшиеся токены будут разблокированы.

Конкретные механизмы и правила запуска передачи

В настоящее время пользователи могут участвовать в запуске передачи на платформа DojoDojo - это запускаемый SushiSwap Memecoin Launchpad в сотрудничестве с Goat Trading в начале сентября этого года. Dojo поддерживает мультицепную экосистему, но на данном этапе он интегрирован с сетью Base. Планируются расширения для Solana и других совместимых с EVM цепей.

На самом деле, помимо передачи запуска, Додзё представил четыре других метода выпуска токенов Memecoin. Ниже мы в качестве примера рассмотрим передачу запуска, чтобы описать его конкретные правила.

Как создать токен передачи:

Чтобы создать токен передачи, пользователи должны зайти на страницу создания и выбрать тип токена передачи. Затем они должны ввести требуемые детали токена, такие как название, символ, общее предложение, описание и изображение. В настоящее время плата за создание токена оплачивается в ETH на базовой цепочке, что составляет примерно 0.60 доллара за создание.

Источник: Dojo

После создания токена 100% его общего предложения депонируется в ликвидный пул Sushi V3. Помимо классических типов токенов, транзакции токенов, включая те, которые осуществляются в рамках модели передачи, облагаются налогом в размере 2% при каждой покупке и продаже.

Dojo, работающий на базе DEXScreener, предоставляет торговую панель, где пользователи могут просматривать графики цен на токены (K-линии), количество держателей токенов, распределение активов и ход графика вестинга. Кроме того, Dojo поддерживает раздел комментариев, а также функцию автоматической продажи.

Основная цель метода выпуска Vesting - продлить срок службы Memecoins путем установки периода блокировки. Это предотвращает снайперов и трейдеров “насос-и-сброс”, которые выгружают большие объемы токенов в первые несколько часов после запуска. Однако срок блокировки ограничен всего 24 часами.

На самом деле, несмотря на их большой потенциал для накопления богатства, лишь крошечная доля — обычно один на миллион — становится известной, в то время как более чем 99% Мемекоинов уходят в небытие и обесцениваются до нуля в первые несколько дней после запуска. С этой точки зрения предложение 24-часового окна для торговли кажется вполне разумным.

Теоретически, ранние покупатели будут наслаждаться преимуществом цены, если у токена есть потенциал роста. В течение 24 часов после создания токена, если увеличение цены обеспечивает возможность пользователям, которые разблокировали часть своих токенов, покрыть стоимость оставшихся заблокированных токенов, краткосрочные спекулянты будут мотивированы продавать с прибылью до полной разблокировки.

Что касается поздних трейдеров, независимо от того, завершили ли они свои транзакции в течение первых 24 часов, они столкнутся с продажным давлением со стороны пользователей, которые уже получили прибыль.

Таким образом, говоря фундаментально, хотя Vesting Launch предлагает инновационный подход к выпуску Memecoin, он все равно остается игрой PvP (Игрок против игрока). Без непрерывного притока нового капитала, как только цена токена начинает снижаться, возникает угроза столпотворения, что приводит к «смертельной спирали».

Глядя на текущие токены вестинга на платформе Dojo, большинство из них следуют разовой тенденции всплеска.

Источник: Dojo

Взяв в качестве примера некоторые из самых популярных токенов вестинга по рыночной капитализации, таких как SUSHIDOG и DOJO, мы видим, что эти токены испытали многократный, даже десяткикратный, рост цен в первые несколько часов после запуска. Однако вскоре после этого они быстро рухнули, а цены на токены упали более чем на 90%. Объемы торгов упали всего до нескольких десятков или нескольких сотен долларов, и токены быстро потеряли весь свой ажиотаж.

Очевидно, что для Memecoins, основанных на экономике внимания, как только гипноз исчезает, токены быстро покидаются как рынком, так и пользователями. В этот момент оставшиеся пользователи на рынке остаются совершенно безнадежными, сталкиваясь с полной потерей.

Какие еще новые способы существуют для выпуска Memecoins?

Кроме метода запуска Vesting, платформа Dojo ранее запустила четыре других метода для выпуска Memecoins, которые следуют ниже:

• Классический: Классический токен просто является токеном ERC20 без особых особенностей или функций в его создании или структуре.
• Благотворительность: Для токенов, выпущенных по методу благотворительности, все налоги на транзакции конвертируются в ETH и направляются прямо в выбранный благотворительный контракт. В настоящее время платформа предлагает около 50 благотворительных организаций для выбора.
• Налоговая доля: Токены, созданные с использованием метода Tax Share, предполагают, что держатели токенов разделяют налоги на транзакции. Например, если пользователь владеет 10% определенного токена, он будет получать 10% от налогов на транзакции, собранных с каждой сделки с этим токеном.
• Множитель: Множительный токен предоставляет функцию лотереи. Каждый раз, когда пользователь совершает покупку, у него есть 1% шанс выиграть 4 раза больше токенов, чем он обычно получает. Максимальное количество токенов, которое пользователь может выиграть, зависит от лотерейного фонда, который состоит из токенов, собранных в качестве налогов на транзакции.

Платформа Dojo стремится предложить пользователям более безопасный, простой и интересный опыт торговли Memecoin. Однако на основе текущих результатов не появилось популярных токенов, а оборот и активность на платформе остаются относительно низкими. На данный момент самый высокий рыночный капитал для любого проекта Memecoin на платформе составляет менее 50 000 долларов, и практически все Memecoins достигают пика сразу после запуска, не поддерживая долгосрочный интерес. Кроме того, официальная платформа еще не предоставила ключевые отчеты, такие как проверки контракта.

Конечно, помимо Dojo, все больше и больше команд разработчиков, создателей проектов и общественных блокчейнов соревнуются в сфере выпуска Memecoin. Помимо Pump.fun, который все еще занимает первое место, появляются платформы, такие как Moonshot, Sun Pump, Four.Meme, Wonton и Uptos, чтобы привлечь трафик. Эти платформы разнообразят свои функциональные конструкции, чтобы обеспечить лучший пользовательский опыт.

Пользователям криптовалюты важно всегда сохранять ясность ума. Дальнейшее развитие сектора мемкоинов породило более зрелые продукты и инновационные методы, но это не может изменить того факта, что это, по сути, «игра в дураков». Приток горячих денег усиливает конкуренцию в экономике внимания, а сложность поиска успешного проекта Memecoin взлетела до небес на фоне взрывного роста эмиссии токенов. Не пытайтесь найти сокровища на свалке, так как это тратит ваше время и энергию впустую.

Заключение

В заключение, несмотря на то, что запуск вестинга вносит некоторые инновации в механику распространения мемкоинов, это не меняет того факта, что это по-прежнему игра PvP (игрок против игрока). Без достаточного количества поступающего капитала для поддержки рынка, 24-часовой период постепенной разблокировки является лишь поверхностной защитой; В конечном счете, все дело в том, кто «бежит быстрее всех».

Как инвесторам криптовалюты, важно сохранять открытый ум, но также оставаться бдительными в любое время. При входе в арену Memecoin лучше избегать участия с самого начала и воздерживаться от вовлечения, если у вас недостаточно торговых навыков.