Что следует знать о протоколах DeFi: фундамент современной децентрализованной финансовой системы

8/18/2025, 9:19:21 AM
Протоколы DeFi представляют собой смарт-контракты, работающие на блокчейне, которые предоставляют децентрализованные финансовые сервисы, включая кредитование, обмен, страхование и ряд других решений. Их основными преимуществами являются открытость, прозрачность и возможность глобального взаимодействия.

Что такое DeFi-протоколы?

DeFi-протоколы представляют собой архитектурные решения, основанные на смарт-контрактах, размещённых на блокчейн-сетях. Они позволяют пользователям совершать финансовые операции и пользоваться сервисами без участия посредников. Такие протоколы автоматизируют процессы кредитования, обмена, страхования и торговли деривативами с помощью программного кода, обеспечивая прозрачность и защищённость действий от вмешательства.

DeFi-протоколы полностью функционируют на децентрализованных блокчейн-платформах, таких как Ethereum или BNB Chain. Для работы достаточно подключить криптокошелёк: пользователь самостоятельно управляет активами и совершает операции, сохраняя полный контроль над финансами.

Ключевые функции DeFi-протоколов

1. Финансовые услуги без посредников

В традиционных финансах центральные институты — банки и брокеры — выступают доверенными посредниками, что приводит к дополнительным расходам и барьерам для новых участников. В DeFi-протоколах исполнение договоров автоматизируется смарт-контрактами, что устраняет посредников, снижает издержки и ускоряет процессы расчётов.

2. Открытость и отсутствие ограничений для доступа

Любой пользователь с интернетом и криптокошельком может воспользоваться DeFi-протоколом — идентификация и проверка кредитной истории не требуются. Это расширяет доступ к финансовым услугам, особенно для тех, кто не имеет банковских счетов.

3. Компонуемость и расширяемость

DeFi-протоколы обладают высокой степенью компонуемости: их можно свободно комбинировать для создания комплексных финансовых продуктов. Например, кредитные протоколы интегрируются со стабильными монетами для организации фарминга ликвидности и внедрения инновационных решений.

Преимущества DeFi-протоколов

  1. Безопасность и прозрачность
    Блокчейн фиксирует каждую транзакцию и состояние смарт-контрактов, делая информацию общедоступной и неизменяемой. Это позволяет пользователям самостоятельно проверять работу протокола, минимизируя риски, связанные с недостаточной прозрачностью.
  2. Автоматизация и эффективность
    Смарт-контракты дают возможность проводить операции и расчёты круглосуточно без участия человека, что существенно повышает эффективность и снижает риск ошибок.
  3. Устойчивость к цензуре и децентрализация
    Ни одна организация не способна контролировать или остановить работу DeFi-протокола, что снижает регуляторные и политические риски, а также гарантирует свободу управления активами.
  4. Глобальный охват и совместимость
    DeFi-протоколы устраняют географические ограничения, предоставляя возможность глобального взаимодействия между активами и пользователями, а активы могут свободно перемещаться между странами. Мультичейновые технологии обеспечивают интеграцию различных блокчейнов.

Основные типы и примеры DeFi-протоколов

  • Децентрализованные биржи (DEX): Такие платформы, как Uniswap и SushiSwap, позволяют пользователям обменивать токены напрямую и предоставлять ликвидность с использованием моделей автоматизированного маркет-мейкера (AMM), выступая альтернативой централизованным биржам.
  • Кредитные протоколы: Compound и Aave дают возможность использовать криптоактивы в качестве залога для получения займа, гибко распоряжаться капиталом и получать проценты.
  • Протоколы стабильных монет: Например, MakerDAO (DAI) применяет механизм переобеспечения, чтобы поддерживать стабильность курса стабильной монеты и снижать риски, связанные с волатильностью криптовалют.
  • Деривативы и страхование: Synthetix предоставляет деривативные контракты, а Nexus Mutual реализует децентрализованное страхование, позволяя диверсифицировать риски.

Проблемы и вызовы DeFi-протоколов

Хотя DeFi-протоколы обеспечивают серьёзные инновации и удобство, они сталкиваются со следующими рисками и вызовами:

  • Уязвимости смарт-контрактов: Ошибки программного кода способны привести к потере средств или взломам, поэтому необходимы тщательные аудиты и постоянные обновления безопасности протоколов.
  • Регуляторная неопределённость: В разных странах регулирование DeFi остаётся неясным, что влияет на разработку и требования к соблюдению законодательства.
  • Пользовательский опыт и обучение: Для работы с DeFi требуются технические знания о работе кошельков и процессах, а пользовательские интерфейсы нуждаются в дальнейшем развитии для повышения удобства использования.
  • Ликвидность и рыночные риски: В ряде протоколов низкий уровень ликвидности делает их уязвимыми для манипуляций ценой и проскальзывания, что негативно сказывается на пользовательском опыте при торговле.

Перспективы

С развитием решений масштабирования второго уровня и кроссчейновых технологий скорость и стоимость транзакций в DeFi резко возрастут, что привлечёт новых пользователей и капитал. Интеграция искусственного интеллекта, больших данных и других новых технологий позволит создавать более интеллектуальные и адаптивные финансовые продукты. Кроме того, сближение DeFi с традиционными финансовыми структурами (CeFi) усиливается — обе отрасли стремятся к совместному регулированию и обеспечению безопасности активов, что ускорит переход всей финансовой экосистемы на новый уровень.

Для получения дополнительной информации о Web3 вы можете зарегистрироваться на: https://www.gate.com/

Резюме

Глубокое понимание принципов и преимуществ DeFi-протоколов важно для тех, кто стремится использовать возможности нового этапа Web3-финансов. Благодаря децентрализации, автоматизации и открытости формируется новая, глобальная и независимая от посредников финансовая система для пользователей по всему миру. Несмотря на сохраняющиеся вызовы, постоянные технологические инновации и развитие экосистемы позволяют DeFi-протоколам занимать ведущие позиции в финтехе.

Автор: Allen
* Информация не предназначена и не является финансовым советом или любой другой рекомендацией любого рода, предложенной или одобренной Gate.
* Эта статья не может быть опубликована, передана или скопирована без ссылки на Gate. Нарушение является нарушением Закона об авторском праве и может повлечь за собой судебное разбирательство.

Пригласить больше голосов

Крипто-календарь

Обновления проекта
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) проведет круглый стол по правилам запрета на торговлю с 18 сентября в своем офисе в Вашингтоне. Комиссары SEC Кэролайн Креншоу, Хестер Пирс и директор департамента торговых рынков Джейми Селуэй выступят с открывающими речами, а председатель SEC Пол С. Аткинс выступит с речью.
S
-4.29%
2025-09-18
Обновления проекта
Срок подачи заявок на аирдроп U Drop от Union заканчивается 18 сентября.
U
2025-09-18
Разблокировка токенов
Fasttoken (FTN) разблокирует 20 миллионов Токенов 18 сентября в 8:00, стоимость которых составляет около 89,8 миллиона долларов, что составляет 2,08% от Оборотное предложение.
FTN
-0.24%
2025-09-18
Выставка искусств в Нью-Йорке
Сеть Render объявила, что SUBMERGE: Beyond the Render, крупнейшая иммерсивная художественная выставка, когда-либо созданная с использованием децентрализованного рендеринга, откроется 19 сентября в Нью-Йорке. На мероприятии будут представлены работы 16 выдающихся цифровых художников, включая двух лауреатов премии Эмми, что станет самой обширной выставкой подобного рода. Инициатива демонстрирует творческий потенциал децентрализованной технологии рендеринга на основе GPU.
RENDER
-1.22%
2025-09-18
Сеул
"Tezos — это самоизменяющаяся блокчейн-сеть, и основная сеть автоматически переключится на Сеул... примерно в 1320 по британскому времени."
XTZ
-1.95%
2025-09-18

Похожие статьи

Понимание токена TRUMP в одной статье: Комплексный анализ токена $TRUMP
Новичок

Понимание токена TRUMP в одной статье: Комплексный анализ токена $TRUMP

TRUMP - это проект мем-криптовалюты с символом "$TRUMP" и его арт-работами в качестве ядра, приверженный выражению поддержки конкретных ценностей через экономическую модель токенов и культуру сообщества, сохраняя при этом неполитичность. В этой статье будет представлено подробное толкование его экономической модели токенов, операционных стратегий, социальных и экономических последствий и потенциала развития, чтобы предложить читателям ясную перспективу.
1/19/2025, 9:04:38 AM
Что такое MELANIA: мем-монета на миллиард долларов, запущенная первой леди США
Новичок

Что такое MELANIA: мем-монета на миллиард долларов, запущенная первой леди США

20 января 2025 года Мелания Трамп запустила свой собственный токен MEME - MELANIA. Подобно токену TRUMP ее мужа Трампа, выпуск токена MELANIA не затрагивал политические вопросы, а был частью личного бренда Мелании, нацеленного на более глубокое взаимодействие с ее сторонниками. В данной статье читатели получат всеобъемлющее понимание путем анализа фоновой информации о выпуске токена MELANIA, плана блокировки команды и его культурного влияния.
1/20/2025, 4:27:58 AM
Как переводить средства с Binance безопасно и эффективно
Новичок

Как переводить средства с Binance безопасно и эффективно

В данной статье вы найдете подробное руководство по выводу средств с Binance на внешние криптокошельки и банковские счета. В материале подробно освещаются этапы выбора необходимого типа актива, указания целевого адреса, выбора подходящей сети, анализа комиссии за перевод, а также завершения процедуры проверки безопасности.
7/24/2025, 9:41:13 AM
Как отследить транзакцию USDT BEP20?
Новичок

Как отследить транзакцию USDT BEP20?

USDT BEP20 - это транзакция стабильной монеты, привязанной к доллару США, выпущенная Tether на основе стандарта Binance Smart Chain BEP20, которая записывается в распределенном реестре блокчейн, который является прозрачным и неизменным. В этой статье рассматриваются основные инструменты отслеживания, такие как официальный блокчейн-эксплорер Binance Smart Chain, а также кошельки, поддерживающие Binance Smart Chain, такие как Trust Wallet и MetaMask, и подробно описываются конкретные шаги ввода хэша транзакции через блокчейн-эксплорер и подключения к сети Binance Smart Chain с помощью кошелька для просмотра истории транзакций.
3/7/2025, 3:41:17 AM
Значение криптовалюты Pi: запуск основной сети 20 февраля 2025 года и прогнозы будущей цены
Новичок

Значение криптовалюты Pi: запуск основной сети 20 февраля 2025 года и прогнозы будущей цены

Основная сеть Pi Network запускается 20 февраля 2025 года! Узнайте прогнозы цены на монету Pi, списки обменов и перспективы будущей стоимости.
2/17/2025, 6:49:38 AM
Прогноз цены Solana на 2025 год: ключевые факторы, влияющие на рыночные тенденции и производительность
Новичок

Прогноз цены Solana на 2025 год: ключевые факторы, влияющие на рыночные тенденции и производительность

Solana (SOL) как высокопроизводительное блокчейн-решение, его прогноз цены на 2025 год зависит от различных факторов, включая утверждение ETF, тренды Meme coin и институциональные инвестиции. По мере того как сеть продолжает инновации, технологические улучшения будут стимулировать колебания цен. В этой статье будет проведен глубокий анализ основных факторов, влияющих на будущий рынок Solana.
3/3/2025, 1:54:08 AM
Начните торговать сейчас
Зарегистрируйтесь сейчас и получите ваучер на
$100
!