Основные особенности и позиционирование Hyperliquid

Hyperliquid - это децентрализованный протокол бессрочной торговли, созданный на собственной блокчейн-технологии L1 с основной целью предоставления пользователям высокопроизводительного торгового опыта, аналогичного централизованным биржам (CEX), при полностью цепочечной торговле по ордерной книге. Эта инновационная модель преодолевает узкое место в традиционных децентрализованных биржах (DEX), которые не могут удовлетворить сложные потребности в торговле из-за ограничений производительности.

По сравнению с традиционной моделью AMM (автоматизированный маркет-мейкер), механизм ончейн-книги ордеров Hyperliquid обеспечивает пользователям более низкое проскальзывание и более прозрачную торговую среду. Кроме того, техническая архитектура Hyperliquid с низкой задержкой и высокой пропускной способностью позволяет предоставлять стабильные и эффективные торговые услуги даже в ситуациях высокой волатильности рынка. Эта особенность привлекла большое количество профессиональных трейдеров и пользователей, которые придерживаются концепции децентрализации. Нативный токен HYPE является основным инструментом стимулирования протокола, играя ключевую роль не только в управлении и распределении комиссий, но и в увеличении дефицита и удержания стоимости токена за счет механизма сжигания и вознаграждения за стейкинг.

По егоОфициальная документация веб-сайтаИзвестно, что фон команды Hyperliquid демонстрирует сильный технический и финансовый опыт, который оказывает значительное влияние на успех компании. Большинство членов команды окончили ведущие университеты, такие как Гарвард и Калтех, и многие работали в компаниях, таких как Airtable, Citadel, Hudson River Trading и Nuro, которые занимаются технологиями, количественной торговлей и искусственным интеллектом. Этот опыт обеспечивает Hyperliquid уникальную перспективу на количественные торговые стратегии, оптимизацию производительности on-chain и дизайн пользовательского опыта.

Возможности рынка: Рост децентрализованных постоянных контрактов

В области децентрализованной финансовой (DeFi) перманентный контрактный трейдинг стал одним из самых быстрорастущих рынков. Hyperliquid быстро вышел вперед в этой гонке, его объем торгов составляет более 50% децентрализованного рынка перманентных контрактов за последний месяц, что свидетельствует о сильной конкурентоспособности на рынке.

По сравнению с традиционными централизованными биржами, преимущество децентрализованных перманентных контрактов заключается в отсутствии необходимости доверять третьей стороне, что позволяет пользователям полностью контролировать свои активы. Благодаря своей ончейн книге ордеров и низким транзакционным сборам, Hyperliquid привлек большое количество пользователей, переходящих с Централизованных Бирж (CEX).

Кроме того, открытый интерес Hyperliquid составляет около 10% от Binance, что указывает на то, что его пользовательская база и глубина торговли растут быстрыми темпами. Поскольку спрос на решения DeFi на рынке увеличивается, ожидается, что объем торгов и активность пользователей Hyperliquid будут продолжать расти. Ожидается, что с увеличением волатильности рынка ключевые показатели Hyperliquid, такие как объем торгов и открытый интерес, будут продолжать расти.

ТВЛ Hyperliquid показал взрывной тренд роста, который превысил 1 миллиард долларов США и успешно занял 11-е место во всей цепочке. Рост ТВЛ отражает увеличение доверия пользователей и капитальных инвестиций в платформу. Большое количество средств заблокировано на платформе, что не только обеспечивает достаточную ликвидность для сделок, но и создает прочную экономическую основу для развития платформы. Это достижение нелегко в жесткой конкурентной децентрализованной торговой рынке, дополнительно подтверждая позицию и потенциал Hyperliquid в отрасли.

Источник: страница официального сайта HyperLiquid (}https://app.hyperliquid.xyz/trade）

Модель токеномики и логика роста

HYPE - это собственный токен Hyperliquid, у которого мощная экономическая модель, разработанная для поддержки долгосрочного развития протокола. Вот основные элементы его модели токеномики:

1. Распределение комиссий за транзакции: Часть доходов от торговых комиссий на платформе Hyperliquid будет выделена держателям HYPE в качестве стейкинг-наград. Эта модель не только обеспечивает пассивный доход для владельцев токенов, но и повышает привлекательность токена.
2. Механизм уничтожения: Чтобы сохранить редкость токенов, Hyperliquid реализует механизм уничтожения, используя часть дохода от комиссий для выкупа и уничтожения HYPE. Этот механизм сокращает рыночный оборот, тем самым повышая внутреннюю стоимость токена.
3. Аукцион кода: Экономика токенов Hyperliquid также включает инновационную систему аукциона кода, где пользователи могут делать ставки на персонализированные идентификаторы кода на платформе. Это не только приносит дополнительный доход, но и усиливает вовлеченность сообщества.
4. Экологические поощрения: Токены HYPE широко используются для поощрения экологических участников, включая разработчиков, провайдеров ликвидности и обычных пользователей. Через механизм вознаграждения Hyperliquid установила взаимовыгодную экологическую систему.

С ростом числа пользователей и объема торгов Hyperliquid спрос на HYPE будет продолжать расти, и его цена также ожидается увеличение соответственно.

Распределение токенов HYPE

От экономики токена HYPEОфициальные документыМожет быть известно.

Общий объем токенов HYPE составляет 1 миллиард, и основная цель структуры распределения - обеспечить баланс развития платформы, стимулирования сообщества и инвестиционных возвратов:

1. 38.888% для будущего распределения и награды сообщества
2. 31,0% выделено для генезисного распределения
3. 23.8% выделено на нынешних и будущих основных участников
4. 6.0% используется для бюджета Супер Фонда
5. 0,3% используется для поддержки сообщества
6. 0.012% к HIP-2

Hyperliquid выпустит 31,0% монет HYPE в качестве вознаграждения для первой группы пользователей.

Рисунок: Диаграмма распределения токенов HYPE

Логика роста стоимости токенов HYPE

Рост стоимости токена HYPE от Hyperliquid в основном происходит из следующих аспектов:

1. Спрос на токены зависит от объёма торговли:
   Поскольку количество пользователей платформы Hyperliquid и объем торгов продолжает увеличиваться, растет и спрос на HYPE. Увеличение объема торгов означает большие доходы от комиссий, которые будут распределены между стейкерами и использованы для выкупов и сжигания, что приведет к росту цены токена.

2. Улучшенная недостаточность через механизм уничтожения:
   Механизм разрушения HYPE увеличивает дефицит токенов путем сокращения рыночного обращения, тем самым обеспечивая долгосрочную поддержку цены на токены. По мере масштабирования платформы и увеличения дохода от комиссий, интенсивность разрушения будет дополнительно усиливаться.

3. Экологическое расширение и диверсифицированные сценарии применения:
   С запуском HyperEVM HYPE будет использоваться в более широких сценариях, таких как оплата комиссий за развертывание умных контрактов, вознаграждение разработчиков и финансирование запуска проекта и т.д. Этот разнообразный сценарий применения дополнительно укрепит основное положение токена в экосистеме.

4. Эффект долгосрочной блокировки:
   Чтобы получить вознаграждение за стейкинг, пользователи должны заблокировать HYPE, что снизит давление на продажу на рынке и укрепит способность токена захватывать долгосрочную ценность.

Риски и проблемы: потенциальные проблемы в будущем развитии

Hyperliquid демонстрирует большой потенциал роста, но все же сталкивается с некоторыми рисками и вызовами в своем процессе развития:

1. Риск централизации: Хотя Hyperliquid является децентрализованным протоколом, его собственный блокчейн L1 может иметь определенную степень централизации на ранних стадиях. Такая централизация может вызвать вопросы о прозрачности и справедливости управления в сообществе. Например, при использовании меньшего количества высокопроизводительных узлов существует риск централизации узлов, когда меньшинство узлов может оказать значительное влияние на принятие решений и работу платформы, тем самым противореча первоначальному замыслу децентрализации. Кроме того, поскольку количество пользователей платформы и объем транзакций продолжают увеличиваться, важным вопросом, который необходимо решить Hyperliquid, будет как еще больше повысить уровень децентрализации при сохранении высокой производительности.
2. Технический конкурс: В пространстве DeFi конкуренция чрезвычайно ожесточенная, и другие децентрализованные протоколы перманентной торговли, такие как dYdX и GMX, также постоянно внедряют инновации. Hyperliquid должен непрерывно оптимизировать свои технологии и пользовательский опыт, чтобы сохранить свою лидирующую позицию на рынке.
3. Риск волатильности рынка: Цена токена и доход платформы Hyperliquid сильно зависят от волатильности рынка. Когда рынок входит в фазу низкой волатильности, объем торгов и открытые позиции могут снизиться, что негативно отразится на доходе и стоимости токена.
4. Риск перехода на EVM: Запуск HyperEVM требует преодоления технических и экологических развития. Если у разработчиков и пользователей не будет высокой акцептации, это может повлиять на экологический эффект расширения.

Сводка

Hyperliquid, с его инновационным децентрализованным протоколом бессрочной торговли и грядущей экосистемой EVM, продемонстрировал большой рыночный потенциал. Бычья логика его токена HYPE в основном основана на росте числа пользователей платформы, увеличении торгового объема и долгосрочной ценности, приносимой расширением экосистемы.

Однако инвесторы должны полностью понимать риски, с которыми они сталкиваются при участии в проекте Hyperliquid, включая проблемы централизации, волатильность рынка и технологическую конкуренцию. Только после проведения глубокого исследования и всесторонней оценки можно принимать мудрые инвестиционные решения.

В качестве одного из лидеров в сфере DeFi Hyperliquid устанавливает новый эталон для децентрализованных протоколов торговли. Если он сможет успешно расширить свою экосистему и непрерывно оптимизировать пользовательский опыт, ожидается, что в будущем он займет более важное положение на глобальном рынке криптовалют.

КликХАЙПНачните торговать сейчас!