С момента запуска в 2021 году, Протокол Derive,ранее известный как Лира, находится на переднем крае децентрализованной торговли опционами. С последующими обновлениями под названиями Авалон и Ньюпорт протокол закрепил свою позицию в качестве ведущей децентрализованной биржи опционов, обеспечивая оборот на общую сумму свыше 1,5 миллиарда долларов. Несмотря на это впечатляющее развитие, в пространстве децентрализованной торговли еще предстоит пройти долгий путь, чтобы сравняться с масштабами традиционных финансовых рынков, где ежедневный оборот часто достигает десятков или даже сотен миллиардов.

Источник изображения: Веб-сайт

Введение в протокол Derive

Переход от Лиры к Производной является переломным моментом в эволюции платформы. Производная V2 - это не просто обновление; это полная перестройка, нацеленная на создание справедливой, демократизированной и децентрализованной финансовой экосистемы, способной конкурировать с централизованными аналогами. Обладая набором мощных функций, направленных на улучшение капитальной эффективности, улучшение модульности и внедрение обобщенного рискового движка, Производная готова переопределить торговлю деривативами на цепи.

Основные особенности Протокола Производства

Один из ярких аспектов Произвести - это егоОбобщенный риск-движок, поддерживает широкий спектр финансовых инструментов, включая европейские опционы, постоянные фьючерсы и спот-активы. Эта гибкость позволяет трейдерам заниматься сложными стратегиями с капиталоэффективными спредами, обеспечивая конкурентное положение на рынке.

С точки зрения эффективности капитала, Derive внедряет сложные методологии маржи, которые обеспечивают трейдерам более эффективное использование своих средств по сравнению с предыдущими версиями. Используя улучшенные требования к марже, трейдеры могут максимизировать свои позиции, сохраняя прочную структуру управления рисками.

Еще одной важной особенностью является модульность. Архитектура смарт-контрактов Derive позволяет создавать настраиваемые строительные блоки, определяющие ключевые аспекты, такие как структуры счетов, стратегии управления рисками и поддержка различных активов. Такой модульный подход позволяет протоколу быстро развиваться и адаптироваться к меняющимся требованиям рынка без необходимости значительных изменений.

Понимание архитектуры протокола Derive

Протокол Derive построен на решении Ethereum Layer 2 с использованием OP Stack, обеспечивающем масштабируемость и более низкие транзакционные издержки. Управляется Derive DAO и держателями токенов DRV, структура протокола состоит из трех основных компонентов: субсчетов, менеджеров и активов.

Субаккаунты выступают в качестве основной единицы взаимодействия в рамках протокола. Они являются совместимыми с ERC-721 NFT, которые содержат активы пользователя и управляются определенными умными контрактами, известными как менеджеры. Каждый субаккаунт поддерживает запись активов, уникальных идентификаторов (subIds) и балансов, которые могут быть кредитами или дебетами. Эти субаккаунты разработаны для обеспечения пользователям безопасного и эффективного способа управления своими портфелями через правила, обеспеченные умным контрактом.

Активы в экосистеме Derive определяют основные свойства финансовых инструментов, таких как опционы и перманентные фьючерсы. Они могут быть расширены для поддержки различных сценариев использования, включая бинарные опционы и фьючерсы с определенной датой, что делает Derive очень гибкой торговой платформой. При запуске будет доступно четыре типа активов:

1. CashAsset (например, USDC): Служит основным котируемым активом для менеджеров, позволяя пользователям удерживать позиции кредита или долга и получать проценты на основе уровня использования.
2. Европейские опционы: стандартизированные контракты на опционы с капиталоэффективными спредами.
3. Перманентные фьючерсы: Позволяют пользователям заниматься маржинальной торговлей с функциями непрерывного расчета.
4. Завернутые токены ERC-20: например wBTC, обеспечивают возможность ончейн-экспозиции к основным криптоактивам.

Менеджеры отвечают за поддержание требований к марже, облегчение расчетов по сделкам и контроль за ликвидацией. При запуске будут доступны два типа менеджеров: Стандартный менеджер по управлению рисками (SRM) и Портфельный менеджер по управлению маржой (PMRM), каждый из которых предлагает индивидуальные методики маржи, соответствующие различным торговым стилям и уровню риска.

Источник изображения: Веб-сайт

Рост и рыночное положение

Derive быстро установил себя в качестве ведущего участника рынка ончейн-опционов, захватив более 70% рыночной доли. С общим заблокированным значением (TVL) в размере 120 миллионов долларов, 70 000 активных пользователей и более 400 000 кошельков, имеющих право на бесплатное получение токенов, протокол переживает экспоненциальный рост.

Текущий рынок опционов на блокчейне оценивается примерно в 200 миллиардов долларов, но прогнозы говорят, что он может вырасти до 5 триллионов долларов в течение следующих трех лет. Этот рост обусловлен увеличением выпуска активов реального мира (RWAs) на блокчейн-сетях и широким принятием решений в области децентрализованных финансов (DeFi). Derive хорошо позиционирована, чтобы использовать эту тенденцию, благодаря ее глубокой интеграции с основными протоколами DeFi, такими как Ethena, EtherFi и Lombard, которые используют Derive для улучшения своей токенной утилиты и более эффективного привлечения процентов по заработку на конкурентном обеспечении.

Источник изображения: Веб-сайт

Токеномика и управление

Экосистема Derive работает на основе токена DRV, энергетического токена ERC-20 с максимальным предложением в 1 миллиард. На момент события по генерации токенов (TGE) в обращении находилось 600 миллионов токенов, что составляет 60% от общего предложения. Токен DRV выполняет несколько функций, включая управление, оплату комиссий и участие в модуле безопасности протокола.

Распределение токенов и вестинг

Распределение токенов DRV структурировано таким образом, чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость и поощрять ключевых заинтересованных сторон:

• Market Makers (3%): Полностью разблокирован на TGE для обеспечения ликвидности.
• Фонд Ethena (5%): Подлежит блокировке на 6 месяцев с периодом реализации в 25 месяцев.
• Airdrop (8%): Полностью разблокировано во время TGE для стимулирования ранних принимателей.
• Экосистема и сообщество (20%): Постепенная разблокировка на протяжении 77 месяцев, начиная с выпуска 2,3% на момент TGE.
• Фонд (3%): блокировка на 1 месяц, за которой следует график выплаты на 20 месяцев.
• Команда (3%): блокировка на 6 месяцев с периодом ожидания в течение 30 месяцев, чтобы обеспечить долгосрочное согласование.

Стратегические партнерства и инвестиции

Произвести привлек значительные инвестиции от ведущих венчурных фондов и инвесторов-ангелов. Основные раунды финансирования включают:

• 26 июля 2021 года: $3.3 миллиона привлечено от инвесторов, таких как ParaFi Capital, Framework Ventures и Alliance DAO.
• 30 ноября 2022 года: Стратегический раунд обеспечения 3 миллионами долларов от Framework Ventures и GSR.
• 13 сентября 2024 года: Дополнительное финансирование от известных крипто-фигур, таких как Георгиос Влахос и DCF GOD.
• 20 декабря 2024 года: Дополнительные инвестиции с неизвестными суммами и инвесторами.

Эти инвестиции подчеркивают уверенность институциональных и розничных инвесторов в потенциале Derive для революционизации децентрализованного рынка деривативов.

Рыночная производительность и торговые возможности

Токен DRV Derive активно торгуется на крупных биржах, таких как Gate.io, BKEK, MEXC и Bitget, обеспечивая достаточную ликвидность для инвесторов и трейдеров. С момента выпуска 14 января 2025 года токен достиг исторического максимума в $0.90, с обращающимся рыночным капиталом в размере $84.68 миллионов и полностью разбавленной оценкой в размере $152.91 миллионов.

Действия цены токена отражают положительное рыночное настроение, с более чем 469 держащими адресами и высокими торговыми объемами.

Как купить $DRV

1. Регистрация: Зарегистрируйте аккаунт на криптовалютной бирже, на которой перечислен $DRV, например, биржа Gate.ioили любую другую поддерживаемую платформу. Пройдите процесс верификации Клиента (KYC), чтобы начать торговлю.
2. Пополнение средств: Пополните счет. Вы можете внести фиатные деньги или криптовалюты, такие как USDT, в зависимости от требований биржи.
3. Поиск $DRV: Найдите торговую пару на платформе, например DRV/USDT.
4. Разместите заказ: Решите, сколько токенов $DRV вы хотите приобрести. Выполните рыночный ордер для мгновенной покупки или лимитный ордер, чтобы установить желаемую цену.
5. Перевод на кошелек: Обеспечьте безопасность ваших токенов $DRV, переведя их на совместимый кошелек Web3.

Вывод

Протокол Derive находится на передовойдецентрализованный рынок опционов,предлагая беспрецедентную эффективность капитала, композабельность и модульность. Поскольку ландшафт DeFi продолжает расширяться, инновационный подход $Derive позиционирует его как критическую инфраструктуру для ончайн-экономики. Стратегические партнерства, сильная рыночная производительность и прочная модель управления делают Derive ключевым игроком в формировании будущего децентрализованных финансов.

Отказ от ответственности: Инвестиции в криптовалюту несут риски. Перед инвестированием всегда проводите тщательное исследование.