1. Обзор Berachain

Berachain - это общедоступная цепь уровня 1, сосредоточенная на децентрализованной финансовой (DeFi) и высокопроизводительной торговой среде. Она принимает новый механизм согласования PoL (Proof-of-Liquidity) и поддерживает совместимость с EVM на уровне исполнения, обеспечивая беспрепятственную интеграцию с приложениями, основанными на Ethereum.

Экосистема Berachain включает в себя два основных токена:

• Монета BERA: Используется для оплаты газа сети, стейкинга узлов и обеспечения безопасности сети.
• BGT (Berachain Governance Token): Токен управления, который объединяет собственность и стимулы, распределяемые через генерацию блоков узлов и вклады в экосистему.

С момента запуска тестовой сети в начале 2024 года Berachain привлекла значительное внимание разработчиков и инвесторов в глобальных пространствах DeFi, GameFi и NFT благодаря своей инновационной экономической модели и высокой пропускной способности. 5 февраля 2025 года BERA Coin была официально добавлена в список Gate.io, вызвав новую волну рыночного энтузиазма.

Источник:Веб-сайт Berachain

2. Фон проекта Berachain

Berachain была основана основными участниками, такими как Smokey the Bera, Homme Bera и Dev Bear. Цель проекта - построить общедоступную цепочку следующего поколения, которая глубоко интегрирует ликвидность, безопасность и процветание экосистемы. В отличие от традиционных блокчейнов PoS или PoW, Berachain подчеркивает стимулирование ликвидности и разработку приложений на уровне цепочки, обеспечивая фундаментальную поддержку для децентрализованной торговли, мостов между цепями и других финансовых сценариев.

В своем дизайне Berachain использует Соглашение CometBFT (техническое основание из экосистемы Tendermint/Cosmos) и интегрируется настраиваемо с окружением EVM через свой собственный модульный фреймворк BeaconKit. Самое значительное новшество проекта заключается в его механизме PoL, который объединяет экологические потребности в ликвидности с безопасностью узла, создавая замкнутый круг стейкинга → поощрений → безопасности цепи.

Основные особенности Berachain:v

1. Высокопроизводительный уровень 1: обеспечивает среду выполнения транзакций, совместимую с EVM, и поддерживает основные инструменты умных контрактов
2. Соглашение PoL: Использует ликвидность в качестве ключевого элемента безопасности системы, улучшая эффективность капитала на цепи.
3. Приложения экосистемы: Во время тестовой сети Berachain привлекли многочисленные команды разработчиков, работающие над децентрализованной торговлей, заемами под залог, NFT и GameFi.

Источник:Белая книга по документам Berachain

3. Механизм соглашения PoL Berachain

3.1 Введение в PoL

PoL (Proof-of-Liquidity) - это инновационная экономическая модель, предложенная Berachain, тесно интегрирующая безопасность узла, экологическую ликвидность и стимулы для пользователей:

1. Стейкинг монет BERA: Узлы должны ставить монеты BERA в качестве гарантии безопасности и принимать на себя ответственность за предложение блока.
2. Распределение BGT: Производящие блок узлы получают BGT (Токен управления Berachain) для управления и вторичных стимулов.
3. Экологическая обратная связь по ликвидности: Berachain поощряет пользователей, протоколы и поставщиков ликвидности, создавая эффективную систему циркуляции капитала.

3.2 Роли в модели PoL

Модель PoL состоит из различных ролей:

• Валидаторы: Ставьте монеты BERA для участия в генерации блоков и зарабатывайте награды BGT на основе качества предложения блока и вкладов в ликвидность.
• Держатели BGT: Делегируйте BGT к узлам высокого качества или предоставьте ликвидность для участия в управлении сетью и заработка наград.
• Разработчики экосистемы: создавайте контракты DeFi, NFT или GameFi для привлечения внешних средств и увеличения ликвидности on-chain.

3.3 Преимущества PoL

• Улучшенная эффективность капитала: В отличие от традиционного PoS, PoL позволяет использовать заложенные активы в протоколах DeFi, значительно увеличивая использование капитала.

• Улучшенная Когезия Экосистемы: Приложения высокого качества привлекают больше ликвидности и пользователей, что приносит пользу узлам и делегаторам BGT.

• Сниженное давление на продажу: Узлы и поставщики ликвидности стимулируются удерживать больше монет BERA, что потенциально снижает давление на продажу на вторичном рынке.

4. Экономическая модель монеты Berachain

Монета BERA играет двойную роль в сети Berachain:

1. Монета Gas: Все транзакции требуют монеты BERA для оплаты комиссии за газ, которая сжигается при использовании, создавая дефляционный эффект.
2. Стейкинг и безопасность: Валидаторы должны делать ставку на монету BERA, чтобы участвовать в производстве блоков и управлении сетью.

4.1 Информация о базовых характеристиках монеты BERA

• Общее количество: 500,000,000 BERA
• Начальный оборот: ~107,480,000 BERA (21.5% от общего предложения)
• Механизм выпуска: Монета BERA не является строго дефляционной, с изменяемой инфляцией (в настоящее время около 10% ежегодно, распределяемой через выпуск BGT).
• Цена листинга: ~$4 на Gate.io (5 февраля 2025 г.)

4.2 Распределение токенов

(Таблица ниже в формате английского языка, со всеми единицами данных в BERA)

Распределение токенов следует модели блокировки на 1 год + линейного выпуска на 24 месяца.

4.3 Экономическая циркуляция и захват стоимости

• Расход газа: транзакции и контракты потребляют монеты BERA, часть из которых сжигается для сокращения оборота.
• Стейкинг PoL: Стейкинг узлов повышает безопасность сети и доверие пользователей.
• BGT Инцентивы: Узлы и поставщики ликвидности зарабатывают BGT вознаграждения, способствуя вовлеченности сообщества.

5. Тенденции рынка монет Berachain и исторические цены

Источник:Торговля на месте gate.ioНа 2025-03-20 года

• Реальное время Цена: $6.20
• 24-часовой максимум: $6.268
• 24-часовой минимум: $5.956
• Объем торгов за 24 часа (BERA): 1,061,200
• Объем торгов за 24 часа (USDT): 6,491,200
• Рейтинг капитализации рынка: #113
• Капитализация рынка: $662,000,000
• Обращающийся Предложение: 107,000,000 BERA
• Максимальное предложение: ∞
• Исторический максимум: $15.2 (6 февраля 2025 года)
• Исторический минимум: $1 (6 февраля 2025 года)
• Общая рыночная капитализация: $3,079,000,000
• Gate.io Дата листинга: 5 февраля 2025 года

Примечание: BERA Coin испытал значительную волатильность после своего листинга, достигнув исторического максимума в $15.2 6 февраля 2025 года, прежде чем вернуться к $1. На 20 марта 2025 года цена стабилизировалась на уровне $6.20. Инвесторам следует быть осторожными в отношении краткосрочных рисков.

6. Заключение

Berachain вырезает уникальный путь в развитии Layer1 со своим механизмом согласия PoL и совместимостью с EVM. Глубоко интегрируя экологическую ликвидность с безопасностью цепочки, она привлекла значительное внимание капитала и поддержку сообщества. С 2023 по 2025 год Berachain завершил несколько раундов финансирования, испытав быстрый рост рыночной стоимости и резкие откаты.

В настоящее время Berachain сталкивается с такими вызовами, как внедрение технологий, развитие экосистемы и конкуренция. Однако его инновационный подход к добыче ликвидности и улучшению эффективности капитала делает его проектом, на который стоит обратить внимание. С запуском платформы Boyco и интеграцией большего количества приложений DeFi/NFT экосистема Berachain готовится к расширению. Если модель PoL окажется жизнеспособной и безопасной на практике, Berachain может стать эталоном для следующего поколения общедоступных цепочек, открыв новые возможности для децентрализованных финансов в мировом масштабе.