Принципы ликвидации и управление рисками: основное руководство по криптовалютной маржинальной торговле

Что такое Ликвидация?

Получение ликвидации (Ликвидация) относится к ситуации в маржинальной торговле, когда, если ваш маржинальный баланс недостаточен для поддержания вашей позиции, биржа автоматически инициирует ликвидацию, чтобы предотвратить расширение убытков, в результате чего ваш основной капитал почти достигает нуля. Например, если вы покупаете биткойн с плечом 10x и цена падает примерно на 10%, это вызывает ликвидацию.

Механизм операции ликвидации

В маржинальной торговле каждая кредитная позиция должна поддерживать определенное соотношение маржи. Как только рыночная цена приблизится к цене ликвидации и маржа упадет ниже линии поддержания, система инициирует принудительную ликвидацию для продажи позиции и избежания дальнейших убытков.

Основная причина ликвидации

1. Высокие маржинальные торговые операции усиливают риск;

2. Отсутствие разумного стоп-лосса, убытки продолжают углубляться;

3. Волатильность монет значительна, особенно для монет с низкой рыночной капитализацией или мем-монет;

4. Чрезмерная зависимость от рыночного настроения и слепое следование тренду.

Фактическое воздействие ликвидации

Ликвидация не только снижает основной капитал до нуля, но также часто вызывает психологическое давление и коллапс торговой уверенности. На централизованных биржах частые ликвидации могут повлиять на кредитные и повышенные права.

Как избежать ликвидации?

1. Контролируйте мультипликатор маржинальной торговли, рекомендуется для начинающих использовать 2-3 раза;

2. Установите точки стоп-лосса, чтобы своевременно остановить убытки и избежать их расширения;

3. Выбирайте для торговли основные монеты с низкой волатильностью;

4. Используйте изолированный маржинальный режим для управления рисками, чтобы избежать ликвидации всего счета;

5. Поддерживайте достаточный маржинальный и резервный буферный капитал.

Разница в Web3 Ликвидируется

Децентрализованные биржи управляют маржей и линиями ликвидации публично через смарт-контракты, предлагая высокую прозрачность и отсутствие вмешательства службы поддержки. Однако пользователи должны нести ответственность за управление рисками и их обработку, без страховочной сети, и риск ликвидации должен приниматься с осторожностью.

Резюме

На криптовалютном рынке маржинальная торговля связана с значительными рисками. Полное понимание механизма ликвидации, разумное управление кредитным плечом и строгое соблюдение управления рисками являются краеугольными камнями долгосрочной стабильной прибыли. Рынок учит нас, что уважение к риску — это обязательный урок в торговле.