19 лучших децентрализованных бирж в 2025 году

Децентрализованные биржи (DEX) стали важной частью криптовалютной экосистемы, предоставляя пользователям возможность торговать активами без посредников и централизованного контроля. В отличие от традиционных централизованных платформ, децентрализованные биржи обеспечивают большую безопасность, конфиденциальность и контроль над активами.

Что такое DEX?

Децентрализованная биржа (DEX) представляет собой одноранговую (P2P) торговую платформу, которая функционирует без централизованного управления или контролирующей организации. Основное отличие децентрализованных бирж от централизованных платформ заключается в том, что пользователям не требуется вносить средства на биржевой кошелек — эти платформы являются некастодиальными.

Децентрализованные биржи работают на основе смарт-контрактов и используют автоматические маркет-мейкеры (AMM) вместо традиционных книг ордеров. Пулы ликвидности пополняются самими пользователями, которые могут выступать поставщиками ликвидности и получать вознаграждения в виде части торговых комиссий. Большинство децентрализованных бирж предлагают активы, работающие на том же блокчейне, что и сама биржа, однако существуют и кроссчейн-решения, позволяющие использовать активы из разных блокчейнов.

Преимущества децентрализованных бирж включают более низкие торговые комиссии, повышенную безопасность, отсутствие необходимости в верификации личности и полный контроль пользователя над своими активами. Среди недостатков можно отметить возможную низкую ликвидность некоторых токенов, риски непостоянных потерь для поставщиков ликвидности и плату за газ в некоторых блокчейнах.

19 лучших децентрализованных бирж

На рынке представлено множество децентрализованных бирж, каждая из которых имеет свои особенности и преимущества. Рассмотрим наиболее популярные и надежные платформы.

Uniswap является одной из первых и самых крупных децентрализованных бирж на блокчейне Ethereum с среднесуточным объемом торгов, который регулярно достигает значительных показателей. Платформа предлагает более 400 токенов и управляется децентрализованной автономной организацией (DAO). Пользователи могут стать поставщиками ликвидности и получать пассивный доход от комиссий за торговлю, которые варьируются от 0,1% до 1%. Недостатками являются отсутствие фиатных транзакций и плата за газ.

Популярные DEX-агрегаторы представляют собой кроссчейн и мультичейн решения, объединяющие множество децентрализованных бирж. Такие платформы поддерживают более 20 блокчейнов и свыше 200 000 монет, предлагая выгодные обменные курсы и удобный интерфейс. Среди преимуществ — высокая безопасность, некастодиальная структура и децентрализованное управление.

ApeX Pro использует эластичную модель AMM, повышающую эффективность капитала. Платформа предлагает интерфейс книги ордеров и торговое плечо до 20x. Безопасность обеспечивается механизмом масштабирования второго уровня от StarkWare, что позволяет трейдерам получить свои средства даже в случае сбоя биржи.

Curve специализируется на торговле стейблкоинами и токенами с низкой волатильностью. Платформа предлагает собственный токен CRV для управления и участия в голосованиях. Комиссии за транзакции составляют около 0,04%, однако интерфейс может показаться сложным для новичков.

KyberSwap работает с несколькими глубокими пулами ликвидности и поддерживает более 1500 токенов. Поставщики ликвидности получают комиссию 0,3% за торговлю. Платформа предлагает решения для стейкинга, фарминга и DApp, но не поддерживает фиатные депозиты.

dYdX отличается от большинства децентрализованных бирж использованием книги ордеров, что обеспечивает более традиционный способ торговли. Платформа предлагает транзакции с торговым плечом до 5x и различные способы получения пассивного дохода. По объему торгов dYdX занимает лидирующие позиции среди децентрализованных бирж.

1inch является одним из лучших агрегаторов децентрализованных бирж, сканирующим несколько бирж перед каждой транзакцией для поиска наиболее выгодных цен. Платформа предлагает более 400 токенов с нулевыми комиссиями за транзакции и позволяет владельцам токенов 1INCH участвовать в управлении.

Balancer предоставляет несколько типов пулов ликвидности, включая смарт-пулы, частные и общие пулы. Пользователи могут создавать собственные пулы и получать пассивный доход. Сделки проходят без платы за газ на платформе Ethereum.

Bancor был одним из первых AMM на Ethereum, запущенным в 2017 году. Платформа предлагает защиту от непостоянных потерь благодаря стейкингу в нескольких пулах. Наибольшие вознаграждения получают пользователи, одновременно вносящие в стейкинг BNT и другие криптовалюты.

Slingshot — это протокол свопа с нулевой комиссией, запущенный в 2020 году. Платформа поддерживает мультичейн-совместимость и доступна как на мобильных устройствах, так и на ПК. Предлагаются продвинутые торговые инструменты, включая стоп-лосс и лимитные ордера.

CowSwap специализируется на торговле токенами на базе Ethereum, сопоставляя спрос и предложение. Платформа предотвращает проскальзывание и позволяет торговать без комиссий за счет эффективного механизма сопоставления ордеров.

Заключение

Децентрализованные биржи представляют собой важную составляющую криптовалютной индустрии, предоставляя пользователям безопасную и прозрачную альтернативу централизованным платформам. Выбор подходящей децентрализованной биржи зависит от индивидуальных потребностей трейдера: объема торгов, поддерживаемых активов, комиссий и дополнительных функций.

Каждая из представленных платформ имеет свои уникальные особенности. Uniswap остается лидером по объему торгов и количеству пользователей, популярные DEX-агрегаторы предлагают впечатляющую кроссчейн-функциональность, dYdX привлекает трейдеров возможностью использования торгового плеча, а 1inch выделяется как лучший агрегатор для поиска оптимальных цен.

При выборе децентрализованной биржи важно учитывать такие факторы, как безопасность, ликвидность, размер комиссий, удобство интерфейса и наличие необходимых торговых инструментов. Несмотря на некоторые недостатки, такие как риски непостоянных потерь и плата за газ, децентрализованные биржи продолжают развиваться и предлагают все более совершенные решения для криптовалютной торговли, оставаясь верными принципам децентрализации и финансовой свободы.

FAQ

Что такое децентрализованные биржи?

Децентрализованные биржи (DEX) - это платформы для обмена криптовалютами без посредников. Они работают на основе смарт-контрактов, обеспечивая прямые сделки между пользователями и повышенную безопасность.

В чем разница между децентрализованными и централизованными биржами?

Децентрализованные биржи позволяют пользователям хранить активы самостоятельно, а централизованные - на серверах биржи. Децентрализованные более устойчивы к вмешательству властей и хакерским атакам.

Чем децентрализованная биржа отличается от централизованной?

Децентрализованная биржа не хранит средства пользователей, торговля происходит напрямую между участниками. Централизованная биржа управляется одной компанией и хранит средства клиентов.