Биткойн прорывается через $88,000: безопасный убежище между золотом и биткойном
22 апреля 2025 года на мировом финансовом рынке разразилось безумие по поводу безопасных активов. Цена золота выросла до рекордных $3354 за унцию, в то время как Биткойн взлетел до более чем $88,000, достигнув отметки в $88,872.
Тем временем, рынок акций США испарил $1.5 триллиона, индекс доллара США упал до минимума в 98, и инвесторы вливают средства в золото и Биткойн, два основных безопасных актива. За этим капиталовложением скрывается какая история? Могут ли золото и Биткойн действительно стать «убежищем» в бурные времена? Давайте исследовать.
Буря идет: бурные времена на мировом рынке
В последние месяцы мировая экономика кажется попала в бурю. Эскалация торговой войны между Китаем и Соединенными Штатами привела к тому, что тарифы Китая на импорт из США выросли до 125%, в то время как Трамп приостановил планы по введению тарифов на другие страны в попытке стабилизировать настроения на рынке. Однако кризис доверия к доллару США тихо набирает обороты - Трамп открыто поставил под сомнение позицию председателя Федеральной резервной системы Пауэлла, что привело к падению индекса доллара до своего самого низкого уровня с сентября 2022 года. Тем временем, акции США упали, при этом индекс S&P 500 упал на 2% за один день, подрывая доверие инвесторов.
В самом центре этого хаоса золото и Биткойн похожи на два маяка, привлекающих внимание мирового капитала. Золотые ETF привлекли чистый приток средств в размере 21,1 миллиарда долларов в первом квартале 2025 года, при этом китайские и гонконгские инвесторы внесли почти четверть. Рынок Биткойна также горяч, с китами, запасающими 213 000 BTC, и активным размером U.S. Bitcoin ETF вырос до 92,5 миллиарда долларов. На платформе X настроение инвесторов сменилось с ‘страха’ на ‘жадность’, и даже некоторые смело предсказывают: ‘Биткойн скоро прорвет отметку в 100 000 долларов!’
Золото: тысячелетний король убежища
Прелесть золота никогда не утратила своей привлекательности на протяжении изменяющихся времен. Новый максимум в $3354 за унцию поддерживается ослаблением доллара США, ростом доходности государственных облигаций США (при доходности 10-летних казначейских облигаций в размере 4,585%) и геополитическими тучами. Конфликт между Россией и Украиной вернул привлекательность убежища в золоте, присоединились также и центральные банки - золото составляет 22,9% валютных резервов России.
«Золото - это конечный безопасный актив», - говорят аналитики Банка Америки. Его стабильность безупречна: она не зависит от какой-либо экономики, не разрушается инфляцией и имеет глубокую торговую ликвидность. Будь то институциональные инвесторы в Нидерландах или розничные инвесторы в Китае, все они видят золото как «спасательный круг» в беспокойные времена. Однако у золота также есть свои недостатки - при относительно ограниченной доходности увеличение на 20% в 2024 году далеко от 40% Биткойна. Для инвесторов, стремящихся к высоким доходам, стабильность золота кажется несколько «консервативной».
Биткойн: Рост цифрового золота
Если золото - король тысячелетия, Биткойн - бунтарь новой эры. За прорывом в $88,000 стоят политика прокриптографии администрации Трампа, усиленное стремление институтов и все более популярный нарратив о Биткойне как «цифровом золоте».
Компания MicroStrategy увеличила свои запасы BTC на 6911 токенов, общая стоимость которых превысила $47 миллиардов; Биткойн-ETF BlackRock стал самым успешным дебютным продуктом в истории, привлекши $36 миллиардов. Событие халвинга в апреле 2024 года дополнительно сократит предложение, а предел в 21 миллион токенов сделает Биткойн дефицитным «цифровым сокровищем».
Привлекательность Биткойна заключается в его децентрализации и высокой ликвидности. 24⁄7Торговый механизм делает его острым инструментом для быстрого реагирования на изменения на рынке, особенно в текущей обстановке расширения трещин в кредите доллара США и растущего глобального тренда дедолларизации. На платформе X кто-то в восторге написал: “Биткойн освободился от оков акций США, он больше не просто рискованный актив!” Исследования показывают, что Биткойн проявил слабое свойство хеджирования в колебаниях китайского валютного рынка, привлекая все больше средств для хеджирования инфляции.
Но у Биткойна тоже есть свои слабые места. Его ценовые колебания похожи на американские горки, снизившись на 10% в начале 2025 года, в то время как цены на золото выросли на 10% за тот же период. Неопределенность в регулировании также всегда присутствует — Словения объявила о налоге в размере 25% на криптовалютные прибыли, начиная с 2026 года, что заставляет инвесторов быть осторожными. JPMorgan даже ставит под сомнение статус Биткойна как безопасного убежища, считая, что его корреляция с фондовым рынком снизил привлекательность ‘цифрового золота’.
Технический: Следующий шаг для золота и Биткойна
Рост золота и Биткойна, может ли он продолжиться? Технический анализ раскрыл для нас мгновение.
Золото в настоящее время удерживается на уровне $3354, не показывая признаков замедления после преодоления сопротивления на уровне $3200. RSI (индекс относительной силы) составляет 65, еще не находится в зоне перекупленности, а 50-дневная скользящая средняя ($3100) обеспечивает крепкую поддержку. Если доллар США продолжит ослабление, цена на золото может подняться к $3500 к июню, однако продажное давление на высоких уровнях нельзя игнорировать.
Биткойн колеблется в районе $88,500, образуя паттерн “падающего клина” после преодоления сопротивления на уровне $87,400, указывая на ключевой уровень в $90,000. RSI составляет 53.94, что указывает на достаточный потенциал для роста, с взрывным увеличением объема торгов на 54.3% за 24 часа (достигая $36 миллиардов), поддерживая устойчивость прорыва. Если он сможет удержаться выше $90,000, то может столкнуться с уровнями $100,000 - $110,000 до мая; однако, если упадет ниже $85,000, будет протестирован уровень поддержки на $78,000.
Схватка безопасных активов: Золото против Биткойна
Золото и биткойн, кто лучший выбор для хеджирования? Стабильность золота беспрецедентна, подходит для консервативных инвесторов; его рыночная глубина и регулятивная структура привлекают институты. Биткойн, с другой стороны, привлекает молодых людей и энтузиастов цифровых активов высокими доходами и высокой ликвидностью, но его волатильность и регулятивные риски делают его больше похожим на ‘игру для смелых’.
«Золото является угловым камнем безопасных активов, в то время как Биткойн - это акция будущего потенциала», как утверждают аналитики из Fundstrat. Золото восстановило свой блеск в конфликте между Россией и Украиной, в то время как Биткойн появился в конкретных кризисах (например, в случае колебаний китайской валюты). В первом квартале 2025 года притоки в ETF на золото значительно превысили Биткойн, продемонстрировав приоритетное положение традиционных безопасных активов; однако институциональное признание Биткойна нарастает, а его поддержку оказывают MicroStrategy и BlackRock, что делает его уже не маржинальным активом.
Для инвесторов выбор зависит от предпочтений по риску. Те, кто стремится к стабильности, могут выделить средства на золото, в то время как те, кто ищет высокие доходы, могут поставить на Биткойн. Платформа Morpher предлагает: ‘Сочетание обоих может быть лучшей стратегией для балансировки риска и доходности.’
Скрытые риски и надежды на будущее
Гонка за безопасность не обходится без теней. Глобальная экономическая рецессия нависла, если торговая война приведет к сокращению спроса, золото и Биткойн могут столкнуться с давлением снизу. Если доллар США укрепится из-за изменения политики Федеральной резервной системы, это также может подавить цены на оба актива. Кроме того, регуляторные риски Биткойна особенно выделяются — ужесточение регулирования на криптовалютном рынке во всем мире может вызвать панику на рынке.
Но возможность одинаково соблазнительна. Спрос центрального банка на золото и притоки в ETF обеспечивают долгосрочную поддержку цен, аналитики прогнозируют, что цена золота может преодолеть отметку в $3500 к концу 2025 года. Биткойн, с другой стороны, выигрывает от институционального энтузиазма и благоприятных политик, по прогнозам CNBC, к 2025 году он может достичь отметки в $200 000 и даже коснуться миллионного рубежа к 2030 году. Будь то стабильность золота или дикость биткойна, эти два основных актива переопределяют понятие безопасных убежищ.
The Выбор тихой гавани
Цена золота достигла исторического максимума, биткоин пробил отметку в $88 000, это не просто ценовой карнавал, но и голосование глобальных инвесторов за будущее. В условиях неопределенности доллара США и эскалации торговых войн золото и биткоин становятся «звездами-убежищами» в неспокойные времена. Для инвесторов настало время пересмотреть распределение активов: выбрать ли золото тысячелетия или принять цифровое будущее биткоина? Возможно, как сказал пользователь платформы X: «Золото стабилизирует ваше богатство, биткоин зажигает ваши мечты».
Независимо от выбранного вами пути, оставаться бдительным и диверсифицировать риски - вот ключ к успеху. Только тесно следя за тенденциями доллара США, динамикой торговых войн и поток институциональных фондов, можешь ли ты прокатиться волны в этом безумии поиска убежища. История золота и Биткойна еще далека от завершения - каков будет их следующий пик?
