Руководство по торговле | Что такое перманентные контракты в торговле криптовалютой?

Вас интересуют постоянные контракты в торговле криптовалютой? Эти инновационные финансовые инструменты полностью изменили способ взаимодействия трейдеров с цифровыми активами. Постоянные контракты не имеют срока действия и предлагают высокое плечо, что делает их основным инструментом в торговле деривативами криптовалюты. Через этот руководство вы получите более глубокое понимание того, как работают постоянные контракты, их преимущества и риски, связанные с этим динамичным криптофинансовым ландшафтом.

Бессрочные контракты — это разновидность криптовалютных деривативов, которая позволяет трейдерам покупать и продавать стоимость цифровых активов без даты истечения срока действия. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, бессрочные контракты можно держать бесконечно, что делает их идеальными как для краткосрочных, так и для долгосрочных трейдеров. Благодаря механизму ставок финансирования бессрочные контракты согласуются со спотовыми ценами, подталкивая рыночные цены к равновесию. С момента их запуска BitMEX в 2016 году эти контракты быстро стали важными инструментами в торговле криптовалютой, что привело к значительному росту рынка криптовалютных деривативов.
К основным преимуществам бессрочных контрактов относятся отсутствие срока действия, высокая ликвидность, эффект кредитного плеча, короткие продажи и возможности хеджирования. Трейдеры могут контролировать более крупные позиции с относительно небольшими суммами капитала, увеличивая потенциальную прибыль, но это также сопряжено с более высокими рисками. Благодаря кредитному плечу и механизму ставки фондирования, бессрочные контракты обеспечивают более эффективное определение цен и инструменты управления рисками. Тем не менее, трейдеры должны знать о высокой волатильности рынка и о том, как колебания ставок финансирования могут повлиять на прибыльность.
Несмотря на свои привлекательные преимущества, бессрочные контракты также сопряжены с такими проблемами, как риск ликвидации, манипулирование рынком и волатильность ставок фондирования. Трейдеры должны принимать эффективные меры по управлению рисками, такие как установка ордеров стоп-лосс, разумное использование кредитного плеча и выбор авторитетных бирж для торговли. Например, Gate.io предлагает безопасную платформу, которая помогает трейдерам ориентироваться в этих рисках и совершать эффективные сделки. Всегда действуйте осторожно и управляйте рисками, чтобы избежать значительных потерь из-за колебаний рынка и эффектов кредитного плеча.

Важная терминология

• Длинная позиция: указывает на то, что инвестор ставит на увеличение цены базового актива. Например, покупка контракта на $100 с ожиданием продажи за $120 для получения прибыли от роста цены.

• Короткая позиция: указывает на то, что инвестор делает ставку на понижение цены базового актива. Например, продажа контракта за 100 долларов и ожидание его выкупа за 80 долларов для получения прибыли от падения цены.

• Плечо: В постоянных контрактах плечо позволяет трейдерам контролировать контракты большой стоимости с относительно небольшим вложением.

• Начальная маржа: Сумма залога, внесенная при открытии позиции с использованием маржи.

• Залоговая маржа: Минимальная сумма обеспечения, необходимая для поддержания открытой позиции. Если рынок движется в невыгодном направлении для удерживаемой позиции, может потребоваться дополнительное пополнение средств, чтобы предотвратить ликвидацию.

• Принудительная ликвидация: происходит, когда стоимость залога падает ниже уровня поддержания, что потенциально может привести к ликвидации счета для покрытия убытков.

• Комиссия за финансирование: комиссия, которую платят трейдеры на основе разницы между ценой перманентного контракта и ценой на месте, обеспечивающая баланс между ценой контракта и ценой на месте.

• Mark Price: Справедливая стоимость контракта, используемая для расчета поддерживающей маржи и предотвращения несправедливых ликвидаций.

• Реализованная прибыль или убыток, генерируемый при закрытии позиции во время расчета или ликвидации.

• Нереализованная прибыль или убыток: прибыль или убыток, который существует только на бумаге и колеблется вместе с движениями рынка, пока позиция остается открытой, также известный как плавающая прибыль или убыток.

• Лимитный ордер: Позволяет трейдерам установить конкретную цену, по которой они хотят купить или продать; ордер будет выполнен только тогда, когда рыночная цена достигнет или превысит установленную цену. Лимитные ордера могут привести к задержкам или невыполненным ордерам.

• Рыночный ордер: Немедленно исполняет ордер по лучшей доступной рыночной цене, обеспечивая скорость исполнения, но может привести к проскальзыванию на слабо торгуемых или волатильных рынках.

• Take Profit: Устанавливает заранее определенный уровень цены для автоматического закрытия позиции, когда рыночная цена достигает или превышает этот уровень, обеспечивая ожидаемую прибыль.

• Stop Loss: Устанавливает заранее определенный уровень цены для автоматического закрытия позиции, когда рыночная цена падает до или ниже этого уровня, предотвращая превышение убытков над ожиданиями.

• Страховой фонд: Фонд, используемый для покрытия убытков от банкротных позиций, предотвращающий возникновение дальнейших системных потерь и обеспечивающий возможность выхода прибыльных трейдеров из своих позиций по ожидаемым условиям.

• Автоматическое снижение плеча: механизм, срабатывающий в экстремальных случаях, когда страховой фонд недостаточен для покрытия всех убытков; прибыльные трейдеры могут быть вынуждены пожертвовать часть своей прибыли, чтобы покрыть эти убытки.

• Договоры, рассчитанные в стейблкоинах, таких как USDT или USDC.

• Валюта деноминирования: Контракты, рассчитываемые в торгуемой криптовалюте, что может повлиять на фактическую прибыль или убыток из-за встроенных колебаний стоимости криптовалюты.

• Режим кросс-маржи: В этом режиме все активы на счету трейдера используются в качестве залога для позиций, позволяя поддерживать позиции дольше до ликвидации. Однако, если происходит ликвидация, это может привести к потере всех активов на счету.

• Режим изолированного маржинального торговли: Выделяет отдельное обеспечение для каждой торговой позиции, идеально подходит для диверсификации риска. Даже если одна позиция ликвидируется, это не повлияет на другие позиции.

• Открытый интерес: Представляет собой общую стоимость всех открытых позиций, которые еще не закрылись. Высокий открытый интерес указывает на значительное участие рынка и ликвидность, часто связанные с более сбалансированными спредами и глубокой рыночной ликвидностью.

Заключение

Бессрочные контракты коренным образом изменили торговлю криптовалютами, предоставив трейдерам уникальный и гибкий инструмент для спекуляций на ценах цифровых активов. Эти контракты, также известные как бессрочные фьючерсы на криптовалюту, представляют собой тип дериватива, который позволяет трейдерам покупать и продавать стоимость базовых криптовалют без даты истечения срока действия. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, бессрочные контракты можно держать бесконечно, что делает их идеальными как для краткосрочных, так и для долгосрочных трейдеров.
Бессрочные контракты тесно связаны со спотовыми ценами через механизм ставок финансирования, обеспечивая согласованность между контрактными ценами и спотовыми ценами. Этот инновационный подход привел к значительному увеличению объема торгов, и в настоящее время рынок криптодеривативов занимает важную долю в общей торговой активности криптовалют. Однако бессрочные контракты также сопряжены со сложностями и рисками, включая риски ликвидации и неопределенность в ставках финансирования, что подчеркивает важность управления рисками и необходимость выбора авторитетных платформ для безопасной торговли.
Предупреждение о рисках: Волатильность рынка и торговля с кредитным плечом могут привести к значительным убыткам. Всегда торгуйте в пределах своей толерантности к риску.