Parceria Nasdaq Talos visa gestão de garantias tokenizadas para mercados institucionais

A Nasdaq está a aprofundar a sua estratégia de ativos digitais ao unir-se à Talos para enfrentar a gestão de garantias tokenizadas e desbloquear novas eficiências para instituições globais.

Nasdaq e Talos ligam infraestrutura para fluxos de garantias integrados

Em 23 de março de 2026, em Nova Iorque, a Nasdaq (Nasdaq: NDAQ) e a Talos anunciaram uma nova parceria que conecta a infraestrutura de ativos digitais da Talos com as plataformas Calypso e Trade Surveillance da Nasdaq. O objetivo é oferecer uma solução integrada para a gestão de garantias tokenizadas em mercados tradicionais e digitais.

A iniciativa pretende eliminar barreiras estruturais que, até agora, limitaram o uso institucional de ativos tokenizados. Em particular, aborda o desafio de incorporar instrumentos digitais nos processos existentes de gestão de risco, margem e garantias, sem fragmentar a supervisão.

Garantias tokenizadas representam ativos financeiros tradicionais na tecnologia de livro distribuído, numa forma programável. Além disso, possibilitam a movimentação em tempo real de valores mobiliários, equivalentes de dinheiro e outros ativos de alta qualidade entre plataformas e jurisdições, potencialmente mudando a forma como as instituições gerem liquidez.

Um relatório recente da Nasdaq revelou que 25% das garantias estão atualmente bloqueadas em processos corretivos e sem juros, representando mais de 35 mil milhões de dólares em garantias excedentes ou não remuneradas. No entanto, transformar este capital retido em ativos produtivos requer uma infraestrutura que permita às instituições gerir estes instrumentos com o mesmo rigor e controlo integrado aplicados às classes de ativos tradicionais.

Combinação de ferramentas de risco Calypso com capacidades de execução da Talos

A Talos fornece capacidades de nível institucional para ativos digitais, abrangendo desde a construção de carteiras, avaliação e execução até operações de back-office. Por sua vez, a Nasdaq Calypso é amplamente utilizada por instituições financeiras globais para gerir risco, margem e requisitos de garantias em classes de ativos tradicionais.

Ao ligar estas plataformas, os parceiros oferecem às instituições uma via para supervisionar fluxos de garantias tanto on-chain como off-chain num ambiente unificado. Além disso, a colaboração estende a conectividade institucional a uma vasta rede de mercados e custodiante que operam em ecossistemas convencionais e digitais.

“Esta parceria resolve um desafio fundamental dos mercados institucionais: a incapacidade de gerir exposição em diferentes mercados com uma única perspetiva de risco e ativos,” afirmou Roland Chai, Vice-Presidente Executivo da Nasdaq. “Esta parceria baseia-se numa série de iniciativas estratégicas destinadas a convergir ecossistemas de mercado on- e off-chain, preservando a liquidez, transparência e integridade dos mercados regulados.”

Chai acrescentou que, como operador de mercado e fornecedor de tecnologia para a indústria financeira global, a Nasdaq está posicionada para impulsionar a próxima onda de inovação e crescimento. Além disso, enquadrou a iniciativa como um passo em direção a mercados de capitais globais mais integrados.

“A evolução para garantias tokenizadas é uma progressão natural para os mercados de capitais institucionais,” afirmou Anton Katz, CEO e Co-Fundador da Talos. Ele argumenta que, ao combinar a infraestrutura de ativos digitais da Talos com as plataformas Calypso e Trade Surveillance da Nasdaq, as empresas podem conectar fluxos de trabalho de execução, risco, garantias e conformidade, reduzindo atritos operacionais entre classes de ativos on- e off-chain e apoiando uma gestão escalável de garantias tokenizadas.

Aprimoramento da integridade do mercado com vigilância avançada

A indústria de ativos digitais continua a enfrentar táticas de abuso de mercado que os mercados tradicionais têm combatido há décadas. À medida que a atividade digital aumenta, reguladores e instituições exigem os mesmos padrões de confiança, integridade e conformidade regulatória que sustentam os mercados mais estabelecidos em todo o mundo.

Através da parceria, os clientes da Talos terão acesso ao Nasdaq Trade Surveillance, uma plataforma líder na deteção e investigação de potenciais abusos de mercado em mercados tradicionais e digitais. Na prática, isto significa que os utilizadores da Talos podem monitorizar todas as transações realizadas através da plataforma com o mesmo nível de supervisão institucional utilizado pelas principais bolsas e firmas de compra.

Especificamente, os clientes receberão alertas sofisticados que sinalizam comportamentos suspeitos de negociação, incluindo layering, spoofing, wash trading e manipulação entre mercados, em todos os locais conectados. Além disso, à medida que os esquemas de abuso de mercado se tornam mais complexos, as capacidades de análise transversal de produtos da plataforma são desenhadas para identificar padrões de comportamento que abrangem múltiplos mercados e instrumentos.

Esta integração permite às instituições financeiras que utilizam a plataforma Talos reforçar os seus quadros de conformidade e demonstrar conformidade com as expectativas regulatórias em evolução. Além disso, apoia a integridade mais ampla do mercado, à medida que a participação institucional em ativos digitais continua a expandir-se por regiões e tipos de ativos.

Sobre a Nasdaq

A Nasdaq (Nasdaq: NDAQ) descreve-se como uma plataforma tecnológica líder que impulsiona as economias mundiais. A empresa desenvolve mercados modernos, apoia a economia da inovação e procura construir confiança no sistema financeiro global através da tecnologia.

A Nasdaq afirma que capacita oportunidades económicas ao desenhar e implementar tecnologia, dados e análises avançadas que ajudam os clientes a aproveitar oportunidades, gerir riscos e construir resiliência. Além disso, as suas soluções abrangem infraestrutura de mercado, tecnologia de negociação, serviços de dados e análises para instituições em todo o mundo.

Para saber mais sobre a Nasdaq, as suas soluções tecnológicas e oportunidades de carreira, a empresa recomenda visitar o LinkedIn, X @Nasdaq e o seu site em www.nasdaq.com.

Sobre a Talos

A Talos fornece tecnologia e dados de nível institucional que suportam todo o ciclo de investimento em ativos digitais, incluindo sourcing de liquidez, descoberta de preços, negociação, liquidação e gestão de carteiras para investidores profissionais.

Desenvolvida por uma equipa com vasta experiência na construção de sistemas de negociação, carteiras e dados institucionais, a plataforma Talos conecta as instituições aos principais fornecedores do ecossistema de ativos digitais. Estes incluem bolsas, mesas OTC, prime brokers, credores, custodians e outros prestadores de serviços, todos acessíveis através de uma única interface.

Para informações adicionais sobre a Talos e as suas soluções para ativos digitais institucionais, as instituições interessadas podem visitar www.talos.com.

Resumindo, a colaboração entre Nasdaq e Talos visa alinhar a infraestrutura de mercados digitais e tradicionais, combinando garantias, risco e vigilância para apoiar a adoção institucional de ativos programáveis.