Conflito no Médio Oriente eleva o sentimento de refúgio global, com ativos de proteção como os títulos do Tesouro dos EUA, ouro e francos suíços a fortalecerem-se, enquanto as instituições de Wall Street adotam estratégias de prioridade de refúgio, levando o mercado financeiro a um período de alta sensibilidade. O mercado de energia torna-se o foco, com a fluidez do transporte pelo Estreito de Hormuz a ser uma variável-chave, e o petróleo Brent atingindo uma nova máxima desde julho.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a curto prazo caíram para os níveis mais baixos desde 2022, com as instituições a preverem uma nova queda de 5-10 pontos base nos rendimentos; o Bitcoin recuperou para perto de 68.000 dólares, com uma forte procura de proteção contra riscos de queda. O índice S&P 500 enfraquece, e as instituições alertam para não se precipitar na compra, pois a reação negativa do mercado de ações pode ser de curto prazo.

A curto prazo, o mercado provavelmente apresentará um padrão de aumento dos preços do petróleo, queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro, valorização do ouro e uma ligeira correção do mercado de ações. Os mercados emergentes enfrentam pressão de venda devido ao aumento dos custos de importação de petróleo. Em termos de setores, os setores defensivos como energia e defesa são preferidos, enquanto setores como aviação e retalho enfrentam pressão.

As instituições acreditam que o conflito geopolítico provocará uma correção de curto prazo, e não um mercado em baixa, e que, após a clarificação da situação, o mercado poderá estabilizar-se; o preço elevado do petróleo pode agravar a stagflação e dificultar a política do Federal Reserve, sendo recomendada a alocação em ouro e setores estratégicos-chave para aumentar a resiliência do portefólio.