Está já demasiado tarde para considerar a Vistra (VST) após a sua corrida de vários anos?

Simply Wall St

Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 12:13 PM GMT+9 5 min de leitura

Neste artigo:

VST

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Este artigo analisa se o preço atual das ações da Vistra ainda oferece valor ou se a maior parte da oportunidade já está refletida, focando no que a avaliação presente implica para si como acionista ou potencial investidor.

A Vistra fechou a US$159,60, com retornos de 4,3% nos últimos 7 dias, uma queda de 4,1% ao longo de 30 dias, uma queda de 3,4% no ano até agora, e uma queda de 4,3% ao longo de 1 ano. Em 3 anos e 5 anos, os retornos são considerados muito elevados, cerca de 6x e 7x respetivamente.

Os movimentos recentes de preço ocorrem num contexto de interesse contínuo por produtores de energia e empresas relacionadas à transição energética, onde os investidores frequentemente focam em ativos, contratos e visibilidade de fluxo de caixa a longo prazo. Para a Vistra, este artigo toma esse contexto como ponto de partida e foca no que essas expectativas podem indicar para o preço atual das ações.

Com base nas nossas verificações, a Vistra pontua 2 de 6 em subavaliação, como mostrado na pontuação de avaliação de 2. Em seguida, analisamos como diferentes métodos, como múltiplos e fluxo de caixa descontado, se comparam, e concluímos com uma forma de pensar sobre avaliação que pode ajudar a combinar esses modelos numa narrativa mais clara.

A Vistra pontua apenas 2/6 nas nossas verificações de avaliação. Veja que outros sinais de alerta encontramos na análise completa de avaliação.

Abordagem 1: Análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) da Vistra

Um modelo de Fluxo de Caixa Descontado, ou FCD, estima quanto uma empresa pode valer hoje ao projetar seus fluxos de caixa futuros e descontá-los para o valor presente.

Para a Vistra, o modelo usa uma abordagem de Fluxo de Caixa Livre para o Patrimônio em 2 fases, começando com o fluxo de caixa livre dos últimos doze meses de cerca de 1,31 mil milhões de dólares. Os analistas fornecem previsões detalhadas para os próximos anos, e as projeções até 2035 são então extrapoladas pelo Simply Wall St, com fluxo de caixa livre estimado em cerca de 6,21 mil milhões de dólares em 2030. Todas as cifras estão em dólares americanos.

Quando esses fluxos de caixa projetados são descontados, o modelo de FCD chega a um valor intrínseco estimado de cerca de 344,43 dólares por ação. Comparando com o preço recente de 159,60 dólares, isso implica que a ação está aproximadamente 53,7% subvalorizada segundo este método.

Só com este modelo, o preço atual da Vistra fica bem abaixo da estimativa de FCD. Isso indica um potencial de valorização significativo se as projeções de fluxo de caixa forem atingidas.

Resultado: SUBVALORIZADA

A nossa análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) sugere que a Vistra está subvalorizada em 53,7%. Adicione esta ação à sua lista de observação ou carteira, ou descubra mais 51 ações de alta qualidade subvalorizadas.

Continuação da história  

Fluxo de Caixa Descontado da VST em fev de 2026

Acesse a secção de Avaliação do nosso Relatório da Empresa para mais detalhes sobre como chegamos a este Valor Justo para a Vistra.

Abordagem 2: Preço vs Lucros da Vistra

Para uma empresa lucrativa, o índice P/L é uma verificação útil de avaliação porque liga o preço da ação diretamente aos lucros que o suportam. Os investidores normalmente aceitam um P/L mais alto quando esperam um crescimento de lucros mais forte ou veem o negócio como de menor risco, e um P/L mais baixo quando as expectativas de crescimento ou riscos percebidos são mais moderados.

Atualmente, a Vistra negocia a um P/L de 56,33x. Isso está bem acima da média do setor de Energia Renovável de 16,33x e também acima da média do grupo de pares de 29,99x. Na superfície, isso sugere que o mercado está disposto a pagar um preço mais alto por cada dólar de lucros da Vistra do que por muitos pares do setor.

A métrica Fair Ratio do Simply Wall St para a Vistra é de 42,52x. Essa métrica proprietária estima qual poderia ser um P/L mais adequado após considerar fatores como características de crescimento de lucros, margens de lucro, setor, capitalização de mercado e riscos específicos da empresa. Como ajusta esses elementos, o Fair Ratio costuma ser mais informativo do que uma simples comparação com médias do setor ou de pares. Com o P/L atual da Vistra de 56,33x acima do Fair Ratio de 42,52x, a ação parece sobrevalorizada nesta abordagem múltipla.

Resultado: SOBREVALORIZADA

Índice P/L na NYSE:VST em fev de 2026

Os índices P/L contam uma história, mas e se a verdadeira oportunidade estiver noutro lugar? Comece a investir em legados, não em executivos. Descubra as nossas 23 principais empresas lideradas por fundadores.

Melhore a sua tomada de decisão: escolha a narrativa da sua Vistra

Anteriormente, mencionámos que há uma forma ainda melhor de entender a avaliação, por isso vamos apresentar-lhe as Narrativas. São simplesmente a sua própria história sobre a Vistra que liga o que pensa que acontecerá com a receita, lucros e margens numa previsão, e depois num valor justo que pode comparar facilmente com o preço de hoje na página da Comunidade do Simply Wall St, onde milhões de investidores partilham opiniões. Este valor justo é atualizado automaticamente quando chegam novos lucros, notícias ou orientações. Assim, pode ver, por exemplo, como uma narrativa da Vistra pode tender para um valor justo mais alto, cerca de 293 dólares, com crescimento mais rápido e margens mais elevadas, enquanto outra pode estar mais próxima de 169 dólares, com suposições mais modestas. Isto oferece uma forma clara, lado a lado, de decidir se o preço atual parece alto ou baixo face ao valor justo que melhor corresponde à sua visão.

Acha que há mais na história da Vistra? Visite a nossa Comunidade para ver o que outros estão a dizer!

Gráfico de Preço das Ações da NYSE:VST em 1 ano

Este artigo do Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados apenas em dados históricos e previsões de analistas, usando uma metodologia imparcial, e os nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação, nem leva em conta os seus objetivos ou situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo baseadas em dados fundamentais. Note que a nossa análise pode não refletir os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. O Simply Wall St não possui posições em ações mencionadas.

As empresas discutidas neste artigo incluem VST.

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