Alarm.com (NASDAQ:ALRM) Supera as Expectativas de Vendas do Q4 CY2025, Ações Disparam

Alarm.com (NASDAQ:ALRM) Supera as Expectativas de Vendas do Q4 CY2025

Anthony Lee

Sex, 20 de fevereiro de 2026 às 07:16 GMT+9 4 min de leitura

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Fornecedor de tecnologia para propriedades inteligentes Alarm.com (NASDAQ:ALRM) reportou receitas acima das expectativas de Wall Street no Q4 CY2025, com vendas a subir 8% em relação ao ano anterior, atingindo 261,7 milhões de dólares. Por outro lado, a orientação de receita para o ano completo, de 1,06 mil milhões de dólares na média, ficou 99,9% abaixo das estimativas dos analistas. O seu lucro não-GAAP de 0,78 dólares por ação foi 21,5% superior às estimativas consensuais dos analistas.

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Destaques do Alarm.com (ALRM) no Q4 CY2025:

• Receita: 261,7 milhões de dólares vs estimativas dos analistas de 250,8 milhões de dólares (crescimento de 8% ano a ano, superando em 4,3%)
• EPS ajustado: 0,78 dólares vs estimativas de 0,64 dólares (superando em 21,5%)
• EBITDA ajustado: 54,89 milhões de dólares vs estimativas de 49,86 milhões de dólares (margem de 21%, superando em 10,1%)
• Orientação de EPS ajustado para o próximo ano financeiro 2026: 2,79 dólares na média, superando as estimativas dos analistas em 3,9%
• Orientação de EBITDA para o próximo ano financeiro 2026: 214 milhões de dólares na média, acima das estimativas de 211,5 milhões de dólares
• Margem operacional: 13,4%, em linha com o mesmo trimestre do ano passado
• Margem de fluxo de caixa livre: 13,4%, abaixo dos 25,7% do trimestre anterior
• Capitalização de mercado: 2,26 mil milhões de dólares

Visão Geral da Empresa

Processando mais de 325 bilhões de pontos de dados anualmente de mais de 150 milhões de dispositivos conectados, a Alarm.com (NASDAQ:ALRM) fornece plataformas baseadas na nuvem que permitem aos proprietários residenciais e comerciais monitorizar e controlar remotamente a sua segurança, vídeo, energia e outros dispositivos conectados.

Crescimento da Receita

O desempenho de vendas a longo prazo de uma empresa é um sinal importante da sua qualidade geral. Qualquer negócio pode ter sucesso a curto prazo, mas uma de topo cresce durante anos. Nos últimos cinco anos, a Alarm.com cresceu suas vendas a uma taxa composta anual de 10,3%. Embora esse crescimento seja aceitável em termos absolutos, é necessário ver mais do que apenas crescimento de receita para o setor de software, que pode apresentar volatilidade significativa nos lucros. Isso significa que o nosso padrão para o setor é particularmente elevado, refletindo a natureza não essencial e impulsionada por hits dos produtos e serviços oferecidos. Além disso, o CAGR de cinco anos começa em torno da Covid, quando a receita estava deprimida e depois se recuperou.

Receita Trimestral da Alarm.com

O crescimento a longo prazo é o mais importante, mas dentro do setor de software, uma visão histórica de meia década pode não captar inovações ou ciclos de demanda recentes. O desempenho recente da Alarm.com mostra que a sua procura desacelerou, já que o crescimento anualizado de receita de 7,1% nos últimos dois anos ficou abaixo da sua tendência de cinco anos. Ficamos cautelosos quando empresas do setor veem desacelerações no crescimento da receita, pois isso pode indicar mudanças nos gostos dos consumidores, facilitadas por baixos custos de mudança.

História Continua

Crescimento da Receita Ano a Ano da Alarm.com

Neste trimestre, a Alarm.com reportou um crescimento de receita de 8% em relação ao ano anterior, e seus 261,7 milhões de dólares de receita superaram as estimativas de Wall Street em 4,3%.

Olhando para o futuro, os analistas de venda esperam que a receita cresça 2,9% nos próximos 12 meses, uma desaceleração em relação aos últimos dois anos. Essa projeção é pouco impressionante e sugere que seus produtos e serviços enfrentarão alguns desafios de demanda.

A Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — todos começaram como histórias de crescimento discretas, impulsionadas por uma grande tendência. Identificámos a próxima: uma jogada lucrativa de semicondutores de IA que o Wall Street ainda está a ignorar. Acesse aqui para o nosso relatório completo.

Eficiência na Aquisição de Clientes

O período de retorno do custo de aquisição de clientes (CAC) mede os meses que uma empresa precisa para recuperar o dinheiro gasto na aquisição de um novo cliente. Esta métrica ajuda a avaliar quão rapidamente um negócio pode atingir o ponto de equilíbrio em seus investimentos em vendas e marketing.

A Alarm.com é extremamente eficiente na aquisição de novos clientes, e o seu período de retorno do CAC foi de 15,3 meses neste trimestre. A rápida recuperação dos custos de aquisição de clientes significa que a empresa pode tentar impulsionar o crescimento aumentando seus investimentos em vendas e marketing.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da Alarm.com

Ficámos impressionados com o quanto a Alarm.com superou as expectativas dos analistas em EBITDA neste trimestre. Também ficámos satisfeitos por a sua receita ter superado as estimativas de Wall Street. Por outro lado, a orientação de receita para o ano completo ficou aquém das estimativas dos analistas. Ainda assim, este resultado foi maioritariamente positivo. As ações subiram 7,9%, para 48,74 dólares, imediatamente após os resultados.

Devo investir na Alarm.com agora? O que aconteceu no último trimestre importa, mas não tanto quanto a qualidade do negócio a longo prazo e a avaliação, ao decidir se deve investir nesta ação. Abordamos isso no nosso relatório de pesquisa completo e acionável, que pode ler aqui, é gratuito.