A recuperação após uma forte queda inicia a tendência do novo ano, reduzir posições em altas é mais seguro | Análise especial

Olá a todos, sou o vosso velho amigo, Cody, analista de mercado convidado pela Odaily. Antes de começar a análise do mercado de hoje do Bitcoin, gostaria de dizer uma coisa:

Amanhã é o primeiro dia do Ano Novo Chinês, aqui deixo os meus votos antecipados de um feliz Ano Novo a todos os leitores.

No ano passado, o mercado passou por constantes oscilações, com fases de estabilidade e momentos de testes de resistência. Independentemente dos resultados dos investimentos neste ano, espero que, no novo ano, todos os leitores possam manter uma mentalidade estável, ritmo claro e risco controlado.

Cody também envia os seus votos mais sinceros:

Desejo a todos um novo ano de sucesso imediato, prosperidade, contas sempre em alta e paz para toda a família.

As festividades são breves, mas o mercado não para.

Voltando à própria análise, neste período especial do Ano Novo Chinês, a estrutura de preços do Bitcoin, o comportamento do capital e o sentimento do mercado estão a passar por algumas mudanças que merecem atenção especial.

Resumo principal da análise semanal:

• Atualização da estrutura de tendência: análise do movimento de queda do Bitcoin na onda C, incluindo a onda C-2 e a interpretação da estrutura de queda após a recuperação (ver Figura 1).

• Validação da eficácia da estratégia (curto prazo): na semana passada, seguimos a estratégia de curto prazo, realizando duas operações, com um lucro acumulado de aproximadamente 4,01%.

• Validação da estratégia (médio prazo): na semana passada, mantivemos uma posição vendida de 89.000 dólares (1x alavancagem), com um lucro de cerca de 22,71%, atingindo um máximo de 32,58% durante o período.

• Visão principal (curto prazo): após o suporte perto de 65.000 dólares, o Bitcoin entrou numa fase de oscilações e recuperação, com vários sinais técnicos indicando que esse nível pode ser o fundo da onda C-1. A tendência atual está de acordo com a expectativa de uma recuperação excessiva na onda C-2, com a estrutura do mercado a passar por uma fase de reparação.

A seguir, farei uma revisão detalhada da previsão de mercado, execução de estratégias e processos de negociação específicos.

1. Estrutura de ajuste em três fases da onda C do Bitcoin

Gráfico diário de velas do Bitcoin

[Figura 1]

No meu comentário semanal de 8 de fevereiro, já indiquei claramente que a correção desde o pico de 6 de outubro de 2025 segue uma estrutura clássica de ondas A-B-C, e que a onda C pode apresentar várias configurações de tendência. Atualmente, dado que tanto a onda A quanto a B já exibiram uma clara estrutura de sub-ondas de três fases, com base no princípio de alternância e consistência das formas na teoria das ondas, a probabilidade de a C também concluir uma correção em três fases (C-1, C-2, C-3) é a mais alta.

Vamos agora analisar detalhadamente as possíveis configurações de ajuste em três fases dentro da onda C:

1. Visão geral da principal fase de queda da onda C

• Tempo e amplitude: a onda C começou a 14 de janeiro de 2026, já decorridos cerca de 32 dias, com uma queda máxima de 38,7%. Isso é típico de uma “onda de queda principal”, que costuma ter maior amplitude e movimento mais agressivo.

2. Onda C-1: segmentos 6-7 no gráfico, primeira fase de queda (já concluída)

• Esta fase de queda iniciou-se a 14 de janeiro e terminou a 6 de fevereiro, durando 23 dias, atingindo o objetivo de empurrar o preço para perto de 60.000 dólares, formando assim a primeira “perna” da onda C.

3. Onda C-2: segmentos 7-8 no gráfico (parte pontilhada), fase de recuperação (em andamento)

• Estado atual: desde o fundo de 6 de fevereiro, o preço tem vindo a recuperar, podendo ser definido como a fase C-2.

• Confirmação técnica: no gráfico diário, o padrão de velas de 5 a 8 de fevereiro forma um “bottom reversal pattern” (padrão de reversão de fundo), sugerindo que o momentum de queda está a enfraquecer. Além disso, as velas de 11 a 13 de fevereiro formaram um “bottom confirmation pattern”, reforçando a validade do fundo de curto prazo em 6 de fevereiro. O preço está a oscilar ao longo de uma linha de tendência de alta conectando os fundos de 6 e 12 de fevereiro. Se no futuro o movimento mudar, informarei oportunamente.

• Região de resistência chave: com base no comportamento histórico de preços, a recuperação de C-2 enfrenta uma resistência principal em torno de 74.500 dólares. Este nível não só corresponde à linha inferior do centro de consolidação anterior, mas também ressoa com o nível de retração de 50% da queda da onda A, além de outros pontos técnicos importantes. Uma zona de resistência ainda mais relevante situa-se por volta de 79.500 dólares, que corresponde a uma zona de negociação densa (centro de consolidação) formada durante a queda de C-1, e que provavelmente atuará como uma resistência forte.

4. Onda C-3: segmentos 8-9 no gráfico (parte pontilhada), fase final de queda (potencial futuro)

• Confirmação técnica: no gráfico diário, uma quebra efetiva da linha de tendência de alta formada pelos fundos de 6 e 12 de fevereiro pode ser um sinal decisivo para a formação da onda C-3.

• Para que esta fase de ajuste seja completa, o preço terá de romper o fundo de 6 de fevereiro (cerca de 60.000 dólares). A duração e a extensão da queda final dependerão da força e do alcance da recuperação de C-2.

5. Resumo das principais opiniões:

O mercado encontra-se atualmente na fase de recuperação da onda C-2. A força e a altura desta recuperação, especialmente se conseguir ultrapassar efetivamente as zonas de resistência de 74.500 a 79.500 dólares, serão fatores-chave para determinar a intensidade e o objetivo da futura queda da onda C-3. Os traders devem acompanhar de perto as reações do mercado nestes níveis.

2. Revisão das estratégias e pontos-chave da semana passada (02.09–02.15)

1. Revisão da estratégia de curto prazo: conforme ilustrado na Figura 2

Seguímos rigorosamente o nosso modelo de negociação de spread e o modelo de quantificação de momentum, emitindo sinais de entrada e saída, e, com base na previsão do mercado, realizamos duas operações, com lucro total de aproximadamente 4,01%.

[Figura 2]

• Primeira operação (lucro de 2,12%):

• Entrada: após a recuperação do preço até perto de 72.500 dólares, o modelo de spread emitiu um sinal de topo (ponto verde), e o modelo de momentum indicou uma mudança de tendência de alta para baixa, levando a uma posição vendida de 30% a 70.417 dólares.

• Gestão de risco: stop loss inicial em 74.500 dólares.

• Fecho: ao atingir cerca de 68.000 dólares, as velas indicaram fundo, e os sinais de ambos os modelos confirmaram o fundo, levando ao fecho a 68.924 dólares.

• Segunda operação (lucro de 1,89%):

• Entrada: após a recuperação até perto da linha de tendência de baixa de curto prazo, o modelo de momentum indicou uma “cruz negativa” abaixo do zero, e o preço entrou numa posição vendida de 30% a 68.290 dólares.

• Gestão de risco: stop loss inicial em 70.000 dólares.

• Fecho: ao atingir cerca de 66.500 dólares, sinais de fundo dos modelos confirmaram, e a posição foi fechada a 67.000 dólares.

Gráfico de velas de 30 minutos do Bitcoin (modelo de momentum + modelo de spread)

2. Revisão da estratégia de médio prazo:

Mantivemos uma posição vendida de 60% a 89.000 dólares, com lucro de 22,71% até ao fecho da semana passada.

3. Pontos-chave de referência:

Resistência: entre 72.000 e 74.500 dólares

Suporte: entre 60.000 e 62.500 dólares

3. Análise técnica atual do mercado do Bitcoin: avaliação de múltiplos modelos e dimensões

Com base na análise do mercado, utilizo um sistema de negociação próprio, que combina múltiplos modelos e dimensões para uma análise aprofundada de vários indicadores técnicos.

1. Como mostrado na Figura 3, a partir do gráfico semanal:

Gráfico semanal de velas do Bitcoin: (modelo de momentum + modelo de sentimento)

[Figura 3]

• Modelo de momentum: os indicadores mostram que a linha de momentum está a descer, com o volume de energia negativa a aumentar, embora a intensidade do aumento esteja a diminuir, sem sinais de divergência de momentum.

O modelo de momentum indica: índice de queda do preço: alto

• Modelo de sentimento: a linha de sentimento azul está em 34, com intensidade zero; a linha amarela está em 10, também com intensidade zero, sendo o valor máximo 0.

O modelo de sentimento indica: Índice de suporte do fundo do preço: neutro

• Modelo de monitorização digital: sem sinais de fundo digital.

Este modelo não indica sinais de fundo digital; a vela semanal apresenta velas pequenas com sombras superior e inferior, com uma queda de cerca de 2,15%.

Estes dados sugerem: tendência de baixa no semanal, com diminuição da queda. Atualmente, o mercado encontra-se numa fase de consolidação de baixa.

2. Como mostrado na Figura 4, a partir do gráfico diário:

Gráfico diário de velas do Bitcoin: (modelo de momentum + modelo de sentimento)

[Figura 4]

• Modelo de momentum: na semana passada, o mercado apresentou um padrão de “primeiro retração, depois recuperação”. Após o domingo, a linha de momentum formou um “golden cross” abaixo do zero, com o volume de energia a passar de negativo para positivo.

O modelo de momentum indica: o impulso de alta começa a acumular-se, com tendência de curto prazo a melhorar.

• Modelo de sentimento: após o sinal de fundo (ponto vermelho), as duas linhas de sentimento começaram a virar para cima. No domingo, as linhas de sentimento saíram da zona de sobrevenda e começaram a subir lentamente.

Este sinal confirma que o sinal de fundo é válido, e o sentimento do mercado está a recuperar-se.

Estes dados indicam: a tendência de baixa no gráfico diário ainda não mudou, e o movimento atual é uma recuperação de excesso de venda. Pode-se esperar uma pequena recuperação de curto prazo, devendo-se controlar a exposição de posições longas.

4. Previsão do mercado para esta semana (16 a 22 de fevereiro)

1. Visão principal: a recuperação da onda C-2 provavelmente já se formou. Deve-se observar a reação do preço ao atingir as zonas de resistência principais.

• Para investidores que participaram na recuperação de curto prazo, a estratégia recomendada é “vender em alta, realizar lucros”;

• Para investidores com posições em prejuízo, recomenda-se “vender em alta, ajustar posições, controlar riscos”.

2. Níveis de resistência principais:

• Primeira zona de resistência: entre 72.000 e 74.500 dólares (próximo do fundo de abril do ano passado)

• Segunda zona de resistência: entre 79.500 e 80.600 dólares (próximo do ponto de início da onda B)

3. Níveis de suporte principais:

• Primeira zona de suporte: cerca de 65.000 dólares (fundo do padrão de velas anterior)

• Segunda zona de suporte: entre 60.000 e 62.500 dólares (próximo do fundo de 6 de fevereiro)

• Terceiro suporte: cerca de 57.400 dólares (média móvel de 210 semanas)

5. Estratégias de operação para esta semana (sem considerar notícias imprevistas): (16 a 22 de fevereiro)

1. Estratégia de médio prazo: manter 60% de posições vendidas, se o preço romper efetivamente os 74.500 dólares, reduzir a posição para 40%.

2. Estratégia de curto prazo: usar 30% de capital, definir stop loss, e procurar oportunidades de arbitragem de spread com base nos níveis de suporte e resistência (período de operação de 30/60 minutos).

Devido à tendência de médio prazo ser de baixa, a operação de curto prazo deve seguir o princípio de “seguir a tendência, vender em alta”. Para responder dinamicamente às mudanças do mercado e com base nos sinais do nosso modelo de negociação, preparamos duas estratégias de curto prazo:

• Plano A: se o preço recuar até entre 72.500 e 74.500 dólares e encontrar resistência:

• Entrar: ao detectar resistência nesta zona, com sinais do modelo de topo, abrir uma posição vendida de 15%.

• Gestão de risco: stop loss inicial a cerca de 1,5% acima do preço de entrada (ou seja, 1,015 x preço de entrada).

• Fecho: ao atingir suporte importante e sinais do modelo, fechar parcialmente ou totalmente para realizar lucros.

• Plano B: se o preço recuar até entre 79.500 e 80.600 dólares e encontrar resistência:

• Entrar: ao detectar resistência nesta zona, com sinais do modelo de topo, abrir uma posição vendida de 30%.

• Gestão de risco: stop loss inicial a cerca de 1,5% acima do preço de entrada.

• Fecho: ao atingir suporte, fechar parcialmente ou totalmente para realizar lucros.

6. Avisos especiais:

• Ao abrir posições: configure imediatamente o stop loss inicial.

• Quando o lucro atingir 1%: mover o stop loss ao ponto de equilíbrio (preço de entrada) para proteger o capital.

• Quando o lucro atingir 2%: mover o stop loss para 1% de lucro.

• Acompanhar continuamente: a cada 1% de lucro adicional, ajustar o stop loss para garantir lucros e proteção.

O mercado financeiro é altamente volátil, e toda análise e estratégia devem ser ajustadas dinamicamente. Todas as opiniões, modelos e estratégias aqui apresentadas são baseadas na minha análise técnica pessoal, destinadas apenas ao meu uso próprio, não constituindo aconselhamento financeiro ou recomendação de investimento. O mercado envolve riscos, invista com cautela e não tome decisões unicamente com base neste conteúdo.