As melhores ações de crescimento de dividendos para comprar durante mudanças de mercado

Se procura uma fonte de rendimento sustentável e construção de riqueza a longo prazo, ações que pagam dividendos merecem atenção séria. No entanto, nem todos os dividendos são iguais. Os verdadeiros vencedores são aqueles que têm aumentado consistentemente os seus pagamentos ano após ano, demonstrando força financeira e confiança da gestão. Três empresas excecionais destacam-se como ações a comprar agora para investidores que procuram rendimento fiável com potencial de crescimento significativo: Realty Income (NYSE: O), Mid-America Apartment Communities (NYSE: MAA) e Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR). Todas são fundos de investimento imobiliário (REITs) que construíram históricos impressionantes de aumento de dividendos, mantendo balanços sólidos como uma fortaleza.

Três Caminhos Diferentes para o Crescimento de Dividendos

O que torna estas três empresas ações atraentes é como representam estratégias diferentes, mas igualmente válidas, para oferecer rendimento crescente. Realty Income tem sido o maratonista, aumentando meticulosamente o seu dividendo mensal 133 vezes desde que abriu capital em 1994 — incluindo 113 trimestres consecutivos de aumentos. O seu crescimento composto anual de 4,2% ao longo de três décadas fala de uma consistência incomparável. Por outro lado, Mid-America Apartment Communities prolongou uma série de 16 anos de aumentos consecutivos de dividendos, crescendo a uma taxa composta anual de 7% na última década. Rexford Industrial Realty seguiu uma estratégia orientada por aquisições e desenvolvimento, alcançando um impressionante crescimento composto anual de 15% nos dividendos nos últimos cinco anos. Cada abordagem reflete um perfil de risco-recompensa diferente para os investidores em busca de rendimento.

As Capacidades de Geração de Rendimento

Analisar o ambiente de rendimento atual ajuda a explicar por que estas continuam a ser ações atraentes para comprar. Realty Income oferece atualmente um rendimento de 5,7%, suportado por uma taxa de pagamento conservadora de 75% dos fundos ajustados de operações — o que significa que retém uma quantidade substancial de caixa para reinvestimento e crescimento. Mid-America Apartment Communities fornece um rendimento de 4,5%, mantendo uma baixa taxa de pagamento que preserva a flexibilidade financeira. Rexford Industrial Realty completa o trio com um rendimento de 4,2%. Os rendimentos por si só tornam cada uma delas atraente, mas o que as diferencia é a sustentabilidade destas fontes de rendimento, apoiadas por fundamentos imobiliários em crescimento, em vez de políticas de distribuição insustentáveis.

Força Financeira e Momentum de Desenvolvimento

Cada empresa demonstra a estabilidade financeira necessária para ações a comprar e manter indefinidamente. Realty Income mantém um dos balanços mais sólidos do setor de REITs e investiu quase 97 mil milhões de dólares em oportunidades de investimento potenciais até ao terceiro trimestre, selecionando cuidadosamente os melhores negócios em vez de perseguir volume. Mid-America Apartment Communities tem atualmente sete comunidades em desenvolvimento ativo, representando quase 800 milhões de dólares em capital investido, com aquisições adicionais de terrenos em Kansas City e Arizona, posicionando a empresa para projetos futuros. Rexford Industrial Realty, focada em propriedades industriais no sul da Califórnia, tem potencial de crescimento incorporado nos seus contratos de arrendamento, que aumentam a uma taxa média anual de 3,7% e irão acrescentar aproximadamente 105 milhões de dólares anuais de receita líquida operacional à medida que os contratos forem renovados. Projetos de desenvolvimento e reposicionamento acrescentam mais 70 milhões de dólares previstos, com potencial de aumento adicional de 20 milhões de dólares através do crescimento do mercado de arrendamento.

A Vantagem do Crescimento Embutido

O que diferencia estas três empresas de pagadoras de dividendos comuns é o crescimento substancial já incorporado nas suas operações. Realty Income atua em diversos tipos de propriedades — retalho, industrial, jogos e outros — garantidas por contratos de arrendamento de longo prazo nos EUA e Europa, com 14 trilhões de dólares em imóveis adequados para expansão. Mid-America Apartment Communities demonstrou capacidade de investir eficazmente em desenvolvimento e aquisições, mantendo métricas de balanço de grau de investimento. As escaladas de contratos de Rexford e o pipeline de reabilitação sugerem que o crescimento dos dividendos pode acelerar ainda mais, com as próprias estimativas da gestão indicando um aumento de 28% no rendimento operacional líquido atual antes de quaisquer aquisições que acrescentem valor. Esta combinação de rendimento atual, crescimento histórico e potencial de desenvolvimento futuro faz destas ações escolhas a comprar para investidores que desejam rendimento crescente, não distribuições estagnadas.

Por que a História Valida Esta Estratégia

O argumento de investimento vai além das condições atuais. Ações que pagam dividendos têm historicamente proporcionado retornos totais significativamente superiores aos que não pagam, e os melhores resultados vêm de empresas que aumentam dividendos. Nos últimos 20 anos, Mid-America Apartment Communities entregou um retorno total composto anual de 9,6%, enquanto Realty Income alcançou uma média de 13,7% ao ano ao longo de três décadas. Estes não são retornos espetaculares que fazem manchetes, mas representam o tipo de construção de riqueza fiável que sobrevive aos ciclos de mercado. A história mostra que empresas dispostas a aumentar dividendos durante períodos de crise — como a Mid-America, que nunca suspendeu ou reduziu o pagamento em mais de 30 anos como empresa pública — tendem a superar o mercado a longo prazo.

A Conclusão para Investidores a Longo Prazo

Para investidores que constroem uma carteira de ações a comprar e manter através de diferentes ambientes de mercado, estas três REITs oferecem uma combinação atraente: capacidade comprovada de crescimento de dividendos, forte flexibilidade financeira, pipelines de desenvolvimento substanciais e crescimento de rendimento embutido nas operações existentes. Representam abordagens estratégicas diferentes — consistência, crescimento disciplinado e expansão orientada por aquisições — mas todas entregaram resultados mensuráveis. As empresas que aumentam dividendos de forma consistente têm sido, historicamente, umas das melhores performers do mercado, e estas três parecem bem posicionadas para continuar os seus históricos. Essa combinação de rendimento atual, potencial de crescimento e estabilidade financeira faz delas escolhas lógicas para qualquer investidor sério em rendimento.