A Corpay vai adquirir o Alpha Group numa grande operação de pagamentos transfronteiriços

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Corpay Anuncia Aquisição do Alpha Group para Expandir Alcance de Pagamentos B2B na Europa

A Corpay, uma empresa norte-americana de pagamentos corporativos, anunciou planos de adquirir a Alpha Group International, listada em Londres, numa estratégia para fortalecer sua presença no setor de pagamentos transfronteiriços e câmbio estrangeiro. A transação, anunciada na quarta-feira, deve ser concluída ainda este ano, sujeita à aprovação regulatória e dos acionistas.

O acordo, estruturado como um esquema aprovado pelo tribunal sob a lei do Reino Unido, recebeu apoio do conselho da Alpha e de seu fundador, que também é um acionista majoritário. Se finalizado, a aquisição representará uma das mais significativas recentes consolidações no setor de serviços financeiros B2B, especialmente na área de câmbio e gestão de tesouraria.

De acordo com informações da RTTNews, o valor da Alpha está avaliado em mais de 2 bilhões de dólares. A oferta por ação representa um prêmio substancial em relação ao preço de mercado da Alpha no início deste ano.

Fortalecimento de uma Estratégia de Pagamentos Transfronteiriços

A Alpha Group atua como fornecedora de soluções de câmbio e pagamento para empresas e fundos de investimento nos mercados do Reino Unido e Europa. Seus clientes incluem negócios com operações internacionais e fundos que necessitam de ferramentas eficientes para movimentação de caixa, investimentos e gestão de despesas transfronteiriças.

Nos últimos anos, a Alpha introduziu estruturas alternativas de contas para gestores de investimento que buscam acesso simplificado aos mercados europeus. A empresa atualmente gerencia vários bilhões de dólares em depósitos distribuídos por milhares de contas. Esses serviços posicionam a Alpha como uma plataforma que atende clientes de médio porte que requerem infraestrutura financeira geralmente não disponível através de bancos tradicionais.

Para a Corpay, a aquisição apoia uma estratégia mais ampla de incorporar capacidades de pagamento em fluxos de trabalho financeiros, especialmente em áreas onde a complexidade operacional e a exposição cambial se cruzam. A empresa tem focado na expansão de sua presença global e na oferta de produtos em tesouraria, pagamentos corporativos e finanças embutidas.

Termos do Acordo e Estratégia de Financiamento

Espera-se que a aquisição seja financiada por uma combinação de reservas de caixa, emissão de dívida, otimização de capital bancário e receitas provenientes da venda de ativos não essenciais. A estrutura reflete a intenção da Corpay de equilibrar necessidades de capital imediato com uma posição financeira de longo prazo.

A empresa também indicou que a transação deve ser positiva para o lucro por ação a partir de 2026, sugerindo sinergias de receita e operação esperadas com a integração dos negócios.

A resposta do mercado às notícias foi imediata. As ações da Alpha subiram acentuadamente após o anúncio. As ações da Corpay também tiveram ganhos moderados antes da divulgação, fechando com alta modesta na Bolsa de Nova York no dia anterior.

Aprovação Regulamentar e Compromisso dos Acionistas

Como parte do processo legal para empresas listadas no Reino Unido, o negócio requer aprovação por meio de um procedimento supervisionado pelo tribunal, incluindo votos em assembleias de acionistas e gerais. O conselho da Alpha aprovou unanimemente a transação e planeja recomendar a aprovação aos acionistas.

O fundador e ex-CEO da empresa, que mantém uma participação significativa, comprometeu-se formalmente a apoiar o negócio. Seu respaldo, por meio de um compromisso irrevogável, dá impulso adicional à proposta na fase de revisão regulatória e de governança.

Após a aprovação, a aquisição permitirá que a Corpay integre as capacidades de câmbio do Alpha em sua arquitetura de pagamentos mais ampla, potencialmente oferecendo aos clientes ferramentas mais completas de tesouraria e pagamentos internacionais.

Contexto Geral do Mercado

A aquisição destaca uma tendência contínua no setor de fintech B2B: consolidação por meio de fusões e aquisições estratégicas voltadas à construção de infraestrutura completa transfronteiriça. À medida que os marcos regulatórios para pagamentos e serviços de câmbio se tornam mais rígidos, e as expectativas dos clientes por finanças internacionais sem atritos aumentam, players maiores estão buscando assegurar ativos que ofereçam força de produto e expertise regional.

O foco da Alpha em clientes de médio porte e institucionais complementa a base existente da Corpay, e a entidade combinada pode obter vantagem competitiva adicional em um mercado moldado por escala, integração e clareza regulatória.

O anúncio também ocorre enquanto a Corpay prepara-se para divulgar mais detalhes sobre seu desempenho trimestral e perspectivas para o ano completo durante uma próxima teleconferência de resultados agendada para agosto.