Duas das Melhores Ações para Comprar Agora para o Crescimento de Carteira a Longo Prazo

Ao construir uma carteira posicionada para retornos sustentados até 2026 e além, os investidores devem considerar uma abordagem de estratégia dupla: combinar um líder tecnológico focado no crescimento com uma ação de valor defensiva que possua uma flexibilidade financeira substancial. Apple e Berkshire Hathaway representam precisamente esse equilíbrio, oferecendo forças complementares que, em conjunto, abordam tanto a incerteza do mercado quanto a criação de riqueza a longo prazo.

A Trajetória de Crescimento Acelerado da Apple

O setor de tecnologia continua a recompensar investidores disciplinados, e a Apple está na vanguarda deste impulso. Durante o seu exercício fiscal de 2025, a empresa demonstrou uma aceleração significativa nos negócios que vai muito além do seu icónico iPhone. Especificamente, os resultados do quarto trimestre fiscal da Apple (período de três meses até 27 de setembro de 2025) mostraram um crescimento de vendas de 8% ano a ano — uma melhoria que indica uma renovada procura dos clientes e relevância dos produtos após um ano anterior de modesto crescimento de 2% na receita.

O que torna esta narrativa de crescimento particularmente convincente é a mudança na composição da receita da Apple. O segmento de serviços — a linha de negócio de maior margem — expandiu-se 15% ano a ano durante o mesmo trimestre, superando a taxa de crescimento de 13,5% do ano inteiro. Esta aceleração sugere que as receitas recorrentes da Apple estão ganhando impulso independentemente dos ciclos de hardware, um indicador crítico para a confiança dos investidores a longo prazo.

Os resultados financeiros reforçam esta história de crescimento. A Apple gerou 416 mil milhões de dólares em receita total durante o exercício fiscal de 2025, apoiada por uma geração de caixa robusta. A empresa devolveu aos acionistas 90,7 mil milhões de dólares apenas através de recompra de ações durante o ano, sublinhando a força dos fluxos de caixa subjacentes e a confiança da gestão nos níveis de avaliação. O CFO da Apple, Kevan Parekh, destacou que a empresa atingiu um desempenho recorde no exercício fiscal com um crescimento de EPS de dois dígitos, ao mesmo tempo que atingiu níveis “históricos” de dispositivos ativos instalados globalmente.

Olhando para o futuro, a orientação da gestão prevê um crescimento de receita entre 10% e 12% durante o trimestre de férias, estrategicamente importante, impulsionado por um ciclo forte do iPhone e por um impulso sustentado nos serviços. Embora a Apple seja negociada a um rácio preço/lucro futuro de 33 — uma avaliação premium pelos padrões históricos — a aceleração tanto na receita quanto no crescimento dos serviços fornece uma base para justificar este múltiplo.

A Posição Estratégica de Caixa da Berkshire Hathaway

Para investidores que procuram estabilidade na carteira e opções, a Berkshire Hathaway desempenha um papel fundamentalmente diferente das ações de tecnologia orientadas ao crescimento. O conglomerado negocia a aproximadamente 1,6 vezes o valor contabilístico, uma avaliação conservadora que reflete a sua posição orientada para valor dentro do panorama de investimentos.

A característica definidora do apelo de investimento da Berkshire centra-se na sua fortaleza financeira incomparável. Com mais de 350 mil milhões de dólares em caixa, equivalentes de caixa e instrumentos do Tesouro a curto prazo, a empresa mantém uma liquidez sem precedentes para alocar capital quando disrupções de mercado criam oportunidades de compra atraentes. Este “pó de arrefecimento” fornece uma opcionalidade estratégica que poucas outras corporações podem igualar — funcionando essencialmente como uma apólice de seguro dentro de uma carteira diversificada durante períodos de volatilidade.

Para além da sua posição de caixa, as operações subjacentes da Berkshire oferecem uma substância económica genuína. A empresa gere uma operação de seguros extensa com excelência na subscrição, controla um importante ativo ferroviário, supervisiona um negócio energético significativo e mantém várias outras subsidiárias operacionais. Esta base de lucros diversificada contrasta fortemente com a dependência concentrada da Apple na venda de iPhones, que representam mais da metade da receita total da empresa. A estrutura operacional multifacetada da Berkshire proporciona estabilidade de lucros durante períodos de declínio setorial.

Porque Estas Ações Complementam-se

A combinação estratégica de Apple e Berkshire cria uma arquitetura de carteira que responde a múltiplas preocupações dos investidores simultaneamente. A Apple oferece exposição ao crescimento, beneficiando-se de tendências favoráveis no setor de tecnologia e de tendências seculares que favorecem a adoção de serviços digitais. A Berkshire fornece estabilidade e capacidade de alocação — caso ocorram disrupções de mercado, as substanciais reservas de caixa da empresa posicionam-na para adquirir ativos a avaliações deprimidas, potencialmente criando oportunidades de recuperação para os acionistas.

Além disso, esta combinação equilibra extremos de avaliação. Os 33x de lucro futuro da Apple refletem o crescimento esperado, enquanto os 1,6x do valor contabilístico da Berkshire refletem uma disciplina de avaliação conservadora. Um investidor que detenha ambas as ações beneficia de exposição à opcionalidade de crescimento sem manter uma carteira totalmente concentrada em ações com múltiplos de avaliação elevados.

Avaliar os Riscos Antes de Investir

Ambas as posições apresentam riscos relevantes que merecem consideração cuidadosa. A dependência concentrada da Apple na venda de iPhones representa a sua principal vulnerabilidade — se a saturação do mercado de smartphones acelerar ou a procura dos consumidores deteriorar, a narrativa de crescimento da Apple enfrentará obstáculos consideráveis. Além disso, a presença global da empresa expõe-na a riscos geopolíticos que abrangem múltiplos continentes e jurisdições regulatórias.

A Berkshire enfrenta os seus próprios desafios rumo a 2026. A transição de Warren Buffett de uma gestão ativa como CEO marca uma mudança geracional na liderança da empresa. O sucessor Greg Abel agora assume o controlo operacional de uma instituição construída ao longo de décadas de decisões de Buffett e Charlie Munger. As apostas são particularmente altas, dado o enorme caixa da Berkshire — alocar de forma produtiva mais de 350 mil milhões de dólares determinará se Abel consegue replicar a disciplina de alocação de capital que definiu o mandato de Buffett.

Posicionar a Sua Carteira para 2026 e Além

Para investidores à procura das melhores ações para comprar neste momento, esta combinação Apple-Berkshire oferece uma abordagem cuidadosamente construída para a construção de carteira. A combinação proporciona potencial de crescimento impulsionado pela tecnologia, aliado a estabilidade de valor e flexibilidade financeira — uma estrutura especialmente valiosa durante períodos de incerteza macroeconómica.

O contexto histórico reforça o mérito de uma seleção disciplinada de ações. A estrutura analítica do Motley Fool identificou historicamente empresas com potencial de retorno excecional; recomendações da Netflix desde dezembro de 2004 geraram retornos superiores a 50.000% para investidores iniciais, enquanto recomendações da Nvidia desde abril de 2005 produziram aproximadamente 1.100% de retorno até 2025. O princípio subjacente permanece consistente: identificar negócios de qualidade a avaliações razoáveis cria potencial de construção de riqueza significativa ao longo dos ciclos de mercado.

Ao construir a sua posição de carteira para o próximo ano e além, considere como a exposição ao crescimento e ao valor pode trabalhar em conjunto para equilibrar risco e oportunidade. Apple e Berkshire Hathaway representam expressões ponderadas desta filosofia de investimento equilibrada, oferecendo benefícios distintos mas complementares dentro de uma estratégia diversificada de longo prazo.