Depoimento do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Presidente Hill, Membro de Classificação Waters e demais membros do Comité, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as atividades de supervisão e regulamentação do Federal Reserve.

A minha intervenção hoje focar-se-á em duas áreas. Primeiro, o estado atual do setor bancário, conforme detalhado no relatório de Supervisão e Regulação do outono de 2025, que acompanha a minha submissão ao Comité. Segundo, o progresso nas minhas prioridades como Vice-Presidente de Supervisão desde a minha confirmação no início deste ano. As minhas prioridades relacionam-se com a eficiência, segurança, solidez e estabilidade do nosso sistema financeiro, bem como com a eficácia e responsabilidade da nossa regulamentação e supervisão desse sistema. O setor financeiro desempenha um papel crítico na nossa economia porque funciona como um intermediário essencial para canalizar poupanças para investimentos produtivos e facilitar o fluxo de dinheiro, crédito e capital por toda a economia. A nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que fomente o crescimento económico, ao mesmo tempo que salvaguarda a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Permitam-me começar por fornecer uma atualização sobre as condições bancárias. Como mostra o Relatório de Supervisão e Regulação, o sistema bancário permanece sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar rácios de capital robustos e buffers de liquidez significativos, o que os posiciona bem para apoiar o crescimento económico. A saúde geral do setor bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo dos empréstimos, pela diminuição dos créditos não produtivos na maioria das categorias e pelos lucros sólidos. Notavelmente, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar a sua quota de mercado de empréstimos total, oferecendo uma forte concorrência aos bancos regulados, sem enfrentarem os mesmos padrões de capital, liquidez e outros requisitos prudenciais.

Os bancos regulados devem ser capacitados para competir eficazmente com as não bancárias que desafiam os bancos tanto nos pagamentos como nos empréstimos. Para isso, o Federal Reserve incentiva os bancos a inovar para melhorar os produtos e serviços que oferecem. Novas tecnologias podem criar um setor bancário mais eficiente, que expanda o acesso ao crédito e iguale o campo de jogo com as empresas de fintech e ativos digitais. Atualmente, estamos a trabalhar com os outros reguladores bancários para desenvolver regulamentos de capital, liquidez e diversificação para emissores de stablecoins, conforme exigido pela Lei GENIUS. Também precisamos de clarificar o tratamento dos ativos digitais para garantir que o sistema bancário esteja bem preparado para apoiar atividades relacionadas com ativos digitais. Acredito que isso inclui claridade sobre a permissibilidade dessas atividades, bem como uma disposição para fornecer feedback regulatório sobre novos casos de uso propostos. Como regulador, é meu papel incentivar a inovação de forma responsável, e devemos melhorar continuamente a nossa capacidade de supervisionar os riscos à segurança e solidez que a inovação apresenta.

Priorização de Questões de Bancos Comunitários

Um dos objetivos do Federal Reserve é adaptar o nosso quadro regulatório e de supervisão para refletir com precisão o risco que diferentes bancos representam para o sistema financeiro. Os bancos comunitários estão sujeitos a padrões menos rigorosos do que os grandes bancos, mas há mais oportunidades para adaptar regulamentos e supervisão às necessidades e circunstâncias específicas dessas instituições. Não podemos continuar a aplicar políticas e expectativas de supervisão desenhadas para os maiores bancos a bancos menores, menos arriscados e menos complexos.

A esse respeito, apoio os esforços do Congresso para reduzir a carga sobre os bancos comunitários. Apoio o aumento dos limites estatutários estáticos e desatualizados, incluindo limites de ativos, que não foram atualizados há anos. O crescimento dos ativos, em parte devido à inflação ao longo do tempo, fez com que bancos pequenos passassem a estar sujeitos a leis e regulamentos destinados a bancos muito maiores. Apoio também melhorias na Lei de Sigilo Bancário e no quadro de combate à lavagem de dinheiro, que ajudarão as forças de segurança, ao mesmo tempo que minimizam a carga regulatória desnecessária, que recai desproporcionalmente sobre os bancos comunitários. Como exemplo, os limites para Relatórios de Transações em Dinheiro (CTR) e Relatórios de Atividades Suspeitas (SAR) não foram ajustados desde a sua criação, apesar de décadas de crescimento significativo na economia e no sistema financeiro. Esses limites devem ser atualizados para focar de forma mais eficaz os recursos nas transações e atividades que realmente são suspeitas.

Sempre que possível, o Federal Reserve está a tomar medidas próprias para adaptar ainda mais os regulamentos e a supervisão de forma a apoiar os bancos comunitários na prestação de serviços mais eficazes às suas comunidades e clientes. Recentemente, propusemos alterações à relação de alavancagem dos bancos comunitários para oferecer maior flexibilidade e opções no seu quadro de capital, preservando a segurança, a solidez e a força de capital do sistema bancário. Isso permite que os bancos comunitários se concentrem na sua missão principal: estimular o crescimento e a atividade económica através de empréstimos a famílias e empresas. Também lançámos recentemente novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que podem qualificar-se como capital comum de nível 1 ou como capital adicional de nível 1. Estamos abertos a mais refinamentos dessas opções e aguardamos o seu feedback.

É também momento de adaptar de forma mais eficaz os processos de fusões e aquisições (M&A) e de constituição de novos bancos para os bancos comunitários. Estamos a explorar a simplificação desses processos e a atualização da análise de fusões do Conselho do Federal Reserve para considerar de forma mais precisa a concorrência entre bancos pequenos. Agora é o momento de construir um quadro para os bancos comunitários que reconheça as suas forças únicas e apoie o seu papel fundamental na prestação de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Quadros regulatórios eficazes são uma base operacional essencial para a nossa capacidade de supervisionar eficazmente as instituições financeiras. Estamos a realizar a nossa terceira revisão do Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) para eliminar regras desatualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. Espero que — ao contrário das revisões anteriores do EGRPRA — esta revisão traga mudanças substanciais. Este tipo de avaliação regular deve ser uma parte contínua do nosso trabalho. Uma abordagem proativa garantirá que as regulamentações sejam responsivas e adaptáveis às necessidades e condições em evolução no setor bancário.

Agenda Regulamentar para Grandes Bancos

Estamos também a modernizar e simplificar a regulamentação do Federal Reserve para grandes bancos. O Conselho está a considerar modificações em cada um dos quatro pilares do nosso quadro de capital regulatório para grandes bancos: testes de resistência, a relação de alavancagem suplementar, o quadro Basel III e a sobretaxa para organizações bancárias de importância sistémica global (G-SIB).

Testes de resistência. O Conselho lançou recentemente uma proposta para aumentar a responsabilidade pública e garantir resultados robustos do nosso quadro e práticas de testes de resistência. A proposta inclui a divulgação dos modelos de teste de resistência, o quadro para a elaboração de cenários de teste de resistência e os cenários para os testes de 2026. Reduz a volatilidade e equilibra a robustez do modelo e a estabilidade com total transparência. Também garante que quaisquer mudanças futuras significativas nesses modelos beneficiem de contributos públicos antes da implementação.

Relação de alavancagem suplementar. As agências bancárias finalizaram recentemente alterações à proposta de relação de alavancagem suplementar aprimorada para G-SIBs nos EUA. Essas alterações ajudam a garantir que os requisitos de capital de alavancagem sirvam principalmente como uma rede de segurança para os requisitos de capital baseados em risco, como originalmente pretendido. Quando a relação de alavancagem se torna a restrição vinculativa, desencoraja os bancos e operadores de mercado de envolverem-se em atividades de baixo risco, incluindo a manutenção de títulos do Tesouro, pois a relação de alavancagem atribui o mesmo requisito de capital a ativos seguros e arriscados.

Basel III. O Conselho, juntamente com os nossos colegas das agências bancárias federais, tomou medidas para avançar o Basel III nos Estados Unidos. A finalização do Basel III é um passo importante de encerramento para o setor bancário, reduzindo a incerteza e proporcionando clareza sobre os requisitos de capital, permitindo que os bancos tomem decisões de negócio e investimento mais informadas. A minha abordagem é calibrar o novo quadro de baixo para cima, em vez de reverter mudanças para alcançar abordagens pré-determinadas ou preconcebidas em relação aos requisitos de capital. Modernizar os requisitos de capital para apoiar a liquidez do mercado, a acessibilidade à habitação e a segurança e solidez do sistema bancário é um objetivo importante dessas mudanças. Em particular, o tratamento de capital de hipotecas e ativos de serviço de hipotecas sob a abordagem padronizada dos EUA tem levado os bancos a reduzir a sua participação nesta atividade de empréstimo importante, potencialmente limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos a considerar abordagens para diferenciar de forma mais granular o risco das hipotecas, com benefícios que se estendem a instituições financeiras de todos os tamanhos, não apenas aos maiores bancos.

Sobretaxa G-SIB. Além disso, o Federal Reserve está a trabalhar para refinar o quadro de sobretaxa G-SIB em coordenação com os esforços de reforma do quadro de capital mais amplo. É fundamental que o nosso quadro abrangente encontre o equilíbrio certo entre segurança e solidez, garantindo a estabilidade financeira e promovendo o crescimento económico. A sobretaxa deve ser cuidadosamente calibrada para evitar inibir inadvertidamente a capacidade do setor bancário de apoiar a economia mais ampla. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor encargos desnecessários que prejudiquem o crescimento económico.

Supervisão

Passarei agora ao programa de supervisão do Federal Reserve. Nos últimos sete anos, tenho enfatizado consistentemente a importância da transparência, responsabilidade e equidade na supervisão. Estes princípios orientaram a minha abordagem enquanto comissário bancário estadual, e continuam a orientar a minha atuação hoje. Também mantenho o foco na responsabilidade do Conselho de promover operações seguras e sólidas dos bancos e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve focar nos fatores que afetam a condição financeira de um banco, incluindo riscos materiais às operações bancárias e à estabilidade do sistema financeiro mais amplo, e não questões imateriais que desviam a atenção do núcleo da segurança e solidez. Deve ser baseado em risco por design, concentrando recursos onde os riscos são mais consequentes e ajustando a supervisão à dimensão, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Tenho apoiado consistentemente uma abordagem de supervisão e regulamentação focada no risco e adaptada às circunstâncias, e essa é a direção que tenho transmitido aos inspetores do Federal Reserve em orientações recentes, também divulgadas publicamente.

Como parte desse esforço, o Federal Reserve também está a considerar uma regulamentação que esclareça os critérios para ações de execução baseadas em práticas inseguras ou insólitas, Questões que Exigem Atenção (MRAs), e outros achados de supervisão baseados em ameaças à segurança e solidez. Nosso quadro revisado priorizará o enfrentamento de ameaças substanciais aos bancos, em vez de deficiências administrativas. Ao concentrar nossos recursos de supervisão em questões materiais que historicamente correlacionaram-se com falências bancárias, criamos um sistema de supervisão mais eficaz e eficiente, que reforça a estabilidade financeira.

Outro passo que estamos a dar para abordar essas preocupações é a revisão do nosso quadro CAMELS, que está em vigor desde 1979 com modificações mínimas. O componente de gestão (“M”), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria arbitrária e altamente subjetiva. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes garantirá transparência e objetividade nas nossas avaliações de supervisão. As classificações bancárias devem refletir a segurança e solidez globais, não apenas deficiências isoladas em um único componente. Antes da recente revisão do sistema de classificação de Grandes Instituições Financeiras (LFI), os bancos muitas vezes eram rotulados como “mal geridos”, apesar de possuírem posições sólidas de capital e liquidez. Para resolver essa deficiência, o Conselho finalizou recentemente as revisões ao sistema de classificação LFI, que abordam a discrepância entre as classificações e a condição geral da instituição.

Além de reforçar o foco nos riscos financeiros, atualizar os nossos quadros de classificação e refinar as nossas ferramentas de supervisão, estamos também a rever as nossas diretivas, relatórios e ações de supervisão. Além disso, o Conselho encerrou oficialmente a prática de usar risco reputacional no nosso programa de supervisão. Essa mudança abordou preocupações legítimas de que a supervisão de um conceito ambíguo como risco reputacional poderia influenciar indevidamente as decisões de negócio de um banco. Também estamos a considerar uma regulamentação para impedir que o pessoal do Conselho incentive, influencie ou force os bancos a desbancar ou recusar a bancar um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, discurso ou conduta. Quero deixar claro: os supervisores bancários nunca, e não sob a minha supervisão, devem ditar quais indivíduos e negócios legais um banco pode servir. Os bancos devem permanecer livres para tomar as suas próprias decisões baseadas em risco para servir indivíduos e negócios legais.

Mais uma vez, obrigado pela oportunidade de comparecer perante vós esta manhã. Como sabem, o Federal Reserve encontra-se atualmente no período de blackout antes da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), durante o qual os membros do FOMC não podem discutir política monetária. Portanto, infelizmente, não poderei abordar a política monetária durante a audiência de hoje. Com isso em mente, aguardo as vossas perguntas.

1. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agências solicitam comentários sobre proposta de modificação de certos padrões regulatórios de capital”, comunicado de imprensa, 27 de junho de 2025. Voltar ao texto

2. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “O Conselho do Federal Reserve divulga informações sobre melhorias na supervisão bancária”, comunicado de imprensa, 18 de novembro de 2025. Voltar ao texto

3. Ver Board of Governors of the Federal Reserve System, “O Conselho do Federal Reserve anuncia que risco reputacional deixará de fazer parte dos programas de exame na sua supervisão bancária”, comunicado de imprensa, 23 de junho de 2025. Voltar ao texto