Vulcão Nasdaq: 3 Ações Inteligentes para Comprar Agora

O Nasdaq Composite caiu para território de correção na semana passada. Os investidores nunca gostam de ver as ações caírem, mas as quedas e correções são inevitáveis, assim como as crises e os mercados em baixa. Se você está no jogo a longo prazo, o que deveria estar, pode deixar isso passar sem suar a camisa. Alternativamente, pode procurar ações com bom preço para aproveitar antes que o Nasdaq suba ainda mais. Global-e Online (GLBE +15,05%), Roku (ROKU +1,00%) e SoFi Technologies (SOFI +2,00%) são três ótimas opções.

1. Um grande player de comércio eletrónico com um nicho de mercado

A Global-e é a responsável por uma percentagem cada vez maior do comércio eletrónico global. Ela gere o comércio transfronteiriço para retalhistas e, com uma lista crescente de clientes de alto perfil e uma rentabilidade em melhoria, pode ser uma ação de destaque para manter a longo prazo.

O crescimento da receita tem vindo a desacelerar nos últimos trimestres, refletindo o estado do retalho em geral. As vendas aumentaram 24% face ao ano anterior no primeiro trimestre de 2024, com o volume bruto de mercadorias a subir 32%.

Mas as medidas de rentabilidade continuam a evoluir na direção certa. O lucro bruto aumentou 36%, superando o crescimento da receita e levando a um aumento de 3,9 pontos na margem bruta. O EBITDA ajustado (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) aumentou de 14,5 milhões de dólares para 21,3 milhões, e o prejuízo líquido melhorou de 43,1 milhões de dólares para 32,1 milhões.

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NASDAQ: GLBE

Global-E Online

Variação de hoje

(15,05%) $4,47

Preço atual

$34,17

Dados principais

Capitalização de mercado

$5,0 mil milhões

Variação do dia

$32,71 - $36,67

Variação em 52 semanas

$26,64 - $57,95

Volume

4,7 milhões

Volume médio

1,5 milhões

Margem bruta

43,96%

As ações da Global-e caíram quase 60% desde os seus picos. Os investidores tendem a ser pessimistas nestas situações porque uma empresa jovem precisa de atingir uma certa escala para se tornar rentável. Se o crescimento desacelerar demasiado antes de a empresa gerar lucros, o mercado percebe o perigo.

Há aqui uma discrepância entre a forma como o mercado está a precificar as ações da Global-e e o que os analistas da Wall Street veem. A Wall Street considera esmagadoramente as ações da Global-e como uma compra e prevê que o preço suba nos próximos 12 a 18 meses. A Wall Street não tem a última palavra, mas os analistas veem os motores de crescimento e uma gestão bem feita como fatores que superam os obstáculos externos.

Provavelmente haverá volatilidade na subida, mas à medida que a Global-e continua a crescer e as suas ações continuam a cair, investidores inteligentes com uma alta tolerância ao risco devem aproveitar.

2. O principal sistema de streaming nos EUA a um preço acessível

O Roku finalmente estava a fazer progressos no ano passado, e o mercado começou a perceber isso antes de a empresa ser atingida no início deste ano. Uma combinação de eventos influenciou a queda, incluindo expectativas não cumpridas e uma ameaça de um concorrente. Não só não recuperou, como caiu ainda mais desde então.

O Roku não atingiu as expectativas dos analistas para prejuízo por ação no quarto trimestre de 2023, com uma diferença de 0,03 dólares, seguido pela notícia de que a Walmart estava a adquirir o concorrente do Roku, Vizio, que nunca foi um grande desafiante para o Roku. Combinado com a pressão geral no streaming e no retalho, foi suficiente para fazer as ações do Roku despencarem. Apesar de o Roku ter superado as expectativas de prejuízo por ação nos últimos dois trimestres, e por uma margem considerável, isso não foi suficiente para convencer o mercado.

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NASDAQ: ROKU

Roku

Variação de hoje

(1,00%) $0,89

Preço atual

$89,47

Dados principais

Capitalização de mercado

$13 mil milhões

Variação do dia

$88,08 - $90,60

Variação em 52 semanas

$52,43 - $116,66

Volume

1,9 milhões

Volume médio

3,4 milhões

Margem bruta

43,79%

Entretanto, os lucros do Roku têm sido fortes. As contas aumentaram 14% no segundo trimestre, mas as horas de visualização cresceram ainda mais rápido, 20% face ao ano anterior. A empresa tem atraído mais espectadores na sua plataforma vendendo mais dispositivos de streaming, que é um dos seus segmentos de negócio. Tem vindo a desenvolver o seu negócio de plataformas, que é outro segmento, através do aumento das horas de visualização.

A gestão ainda está a recuperar dos efeitos da pandemia, que reduziu a procura, e está a fazer progressos. Tem estado com fluxo de caixa livre e EBITDA ajustado positivos há quatro trimestres consecutivos, e espera melhorias na perda líquida, que foi de 330 milhões de dólares no ano passado, para 65 milhões este ano. Se atingir essa meta, o mercado poderá finalmente recompensar.

O Roku ganha impulso à medida que mais pessoas cortam cabos e aderem ao seu sistema, e daqui a alguns anos desejará ter comprado ações hoje.

3. Este banco digital pode tornar-se um dos 10 maiores

A gestão da SoFi imagina que ela poderá vir a ser um dos 10 maiores bancos no futuro. É um objetivo a longo prazo, já que atualmente ocupa a posição 74 na lista dos maiores bancos dos EUA por ativos. Mas tem o olho nesse objetivo e continua a apresentar um crescimento impressionante.

Uma das estratégias para subir na lista é expandir a sua oferta de serviços. Isso pode atrair interesse de novos membros e gerar maior envolvimento na plataforma entre os atuais. Também pode desviar parte do seu negócio do segmento de empréstimos, que apresenta maior risco neste ambiente e, de modo geral, ao concentrar-se demasiado numa única área.

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NASDAQ: SOFI

SoFi Technologies

Variação de hoje

(2,00%) $0,39

Preço atual

$19,90

Dados principais

Capitalização de mercado

$25 mil milhões

Variação do dia

$19,23 - $20,00

Variação em 52 semanas

$8,60 - $32,73

Volume

908 mil

Volume médio

56 milhões

Margem bruta

63,53%

Isto sustenta a sua estratégia de crescimento, e está a dar frutos. A receita do segmento de serviços financeiros aumentou 80% face ao ano anterior no segundo trimestre, e a gestão espera que esse valor seja ainda maior no ano completo. Tem também um segmento de plataforma tecnológica chamado Galileo, que fornece infraestrutura financeira para clientes empresariais. Não está a crescer tão rápido, mas é uma camada adicional de expansão que oferece oportunidades e protege contra pressões noutras áreas.

Parece estar a funcionar. A SoFi adicionou 643 mil novos membros e ainda mais novos produtos no segundo trimestre, e registou o terceiro trimestre consecutivo de lucro líquido positivo. Espera que estas tendências continuem. No entanto, o mercado está atento às pressões no segmento de empréstimos, e as ações da SoFi caíram este ano.

O modelo da SoFi está a funcionar, e se conseguir lidar com a volatilidade e tiver uma visão de longo prazo, as ações da SoFi devem recompensá-lo a longo prazo.