Previsão: Estas 3 ações de IA terão um impulso tremendo em 2026

Gastos globais em inteligência artificial (IA) estão estimados para crescer até cerca de 2,5 trilhões de dólares em 2026, de acordo com a consultora Gartner. Ao mesmo tempo, hyperscalers como Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft e Oracle anunciaram planos de investir mais de 600 mil milhões de dólares em despesas de capital (capex) em 2026. Deste total, espera-se que mais de 75% seja direcionado para projetos de infraestrutura de IA.

Mesmo enquanto Wall Street debate se o crescimento da IA é sustentável ou apenas uma bolha, os planos de capital de várias empresas sugerem que o momentum continua.

Neste contexto, aqui estão três ações que se espera que beneficiem da onda de IA em curso em 2026.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Nvidia

As ações da Nvidia (NVDA +2,17%) têm estado sob pressão recentemente após a CEO da Arista Networks, Jayshree Ullal, mencionar que uma quota crescente de implementações de IA está a migrar para a Advanced Micro Devices. No entanto, a Wall Street pode ter reagido de forma exagerada, já que a Nvidia ainda representa cerca de 90% do mercado de chips de IA. A Nvidia também está a expandir seu domínio para além dos chips, para redes, software e soluções completas de rack (sistemas de servidores de IA totalmente integrados que incluem unidades de processamento gráfico, unidades de processamento central, interconexões de rede e um ecossistema de software).

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NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(2,17%) $4,01

Preço atual

$188,99

Dados principais

Capitalização de mercado

$4,5T

Variação do dia

$187,35 - $190,36

Variação em 52 semanas

$86,62 - $212,19

Volume

3,4M

Média de volume

180M

Margem bruta

70,05%

Rendimento de dividendos

0,02%

A gestão afirma que a empresa tem compromissos de receita superiores a 500 mil milhões de dólares para os seus sistemas Blackwell e Rubin de próxima geração, de início de 2025 até ao final de 2026. Embora a procura excecional dos hyperscalers pelos sistemas Blackwell esteja a impulsionar o atual aumento de lucros da empresa, o sistema Vera Rubin de seis chips de próxima geração já está em produção total. Entrará no mercado na segunda metade de 2026.

A Nvidia também deve diversificar a sua cadeia de fornecimento de memória de alta largura de banda (HBM) entre os três principais fabricantes de memória, Samsung, SK Hynix e Micron Technology. Esta cadeia de fornecimento multivendor de HBM reduz significativamente os riscos na fase de ramp-up do Rubin e pode traduzir-se em um crescimento robusto de receitas e lucros para a Nvidia nos próximos anos.

Todos estes fatores favoráveis devem ajudar a manter as ações da Nvidia em alta em 2026.

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Com quase 70% de quota de mercado na fabricação de semicondutores por foundry, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0,47%) está no centro da construção de infraestrutura de IA. O computing de alto desempenho (HPC), que inclui cargas de trabalho complexas de IA, contribuiu com quase 58% da receita fiscal de 2025 da empresa.

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variação de hoje

(0,47%) $1,73

Preço atual

$365,93

Dados principais

Capitalização de mercado

$1,9T

Variação do dia

$363,20 - $369,33

Variação em 52 semanas

$134,25 - $380,00

Volume

236K

Média de volume

13M

Margem bruta

59,02%

Rendimento de dividendos

0,84%

Chips avançados, com tecnologia de 7 nanómetros (N7) ou inferior, representaram 77% da receita de wafers fiscal de 2025 da empresa. Esta combinação de receitas indica que a procura por chips de ponta impulsionada por IA é real e está a crescer rapidamente. Além dos designers de chips, fornecedores de serviços de cloud também estão a procurar diretamente a TSMC para garantir capacidade.

Graças a estas tendências de forte procura, a empresa espera que a sua receita cresça perto de 30% em 2026. No entanto, a receita de chips de IA deve crescer a uma taxa ainda mais elevada, entre os 50% e os 60% ao ano, até 2029.

A TSMC também alinhou de perto a sua roadmap tecnológica com a crescente procura por smartphones, HPC e IA. A produção em grande escala de chips de 2 nanómetros (N2) começou no final de 2025, com uma rápida expansão prevista para 2026. A empresa também lançou o nó N2P (uma extensão da família N2), com maior desempenho e melhor eficiência energética do que o N2. Estes avanços tornam-se cada vez mais críticos à medida que a eficiência energética se torna uma restrição chave para os data centers de IA.

A embalagem avançada também está a tornar-se um motor de crescimento para a TSMC, uma vez que os aceleradores de IA modernos dependem cada vez mais de uma integração sofisticada de memória, lógica e interconexões de rede. A gestão espera que a embalagem avançada contribua com mais de 10% da receita em 2026, face a 8% em 2025.

No conjunto, a TSMC parece bem posicionada para manter um forte momentum operacional e de lucros em 2026.

3. Applied Materials

Applied Materials (AMAT +3,11%) é a maior fabricante de equipamentos de semicondutores dos EUA, fornecendo ferramentas especializadas que os fabricantes de chips usam para construir chips semicondutores. Estas incluem máquinas que depositam camadas ultra-finas de material nos wafers, gravam padrões microscópicos de circuitos e inspecionam os wafers em busca de defeitos.

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NASDAQ: AMAT

Applied Materials

Variação de hoje

(3,11%) $11,19

Preço atual

$370,31

Dados principais

Capitalização de mercado

$285B

Variação do dia

$359,26 - $374,00

Variação em 52 semanas

$123,74 - $376,32

Volume

4,2M

Média de volume

7,7M

Margem bruta

48,72%

Rendimento de dividendos

0,50%

Com os data centers de IA a impulsionar uma procura crescente por chips de lógica de ponta e por players de memória, e as foundries a investirem cada vez mais em expansões de capacidade para DRAM, HBM e embalagem avançada, estas ferramentas também estão a ver uma procura acelerada. Segundo o grupo da indústria SEMI, as vendas de equipamentos de semicondutores devem aumentar cerca de 9% ao ano, atingindo 126 mil milhões de dólares em 2026, e mais 7,3% ao ano, chegando a 135 mil milhões de dólares em 2027.

A gestão espera que o negócio de equipamentos de semicondutores da Applied Materials cresça mais de 20% em 2026. A procura deve ser mais forte na segunda metade do ano, pois os fabricantes de chips só podem adquirir novos equipamentos quando houver espaço limpo disponível. Assim, a empresa espera um forte momentum em 2027.

A forma como os chips de IA são construídos também favorece a Applied Materials. A HBM, usada em chips de IA, requer entre três a quatro vezes mais wafers processados do que a memória tradicional. Estas memórias também são empilhadas em mais camadas, passando de 12 para 16 e agora para 20 ou mais. Assim, cada módulo de memória de IA exige mais chips a serem fabricados e montados, aumentando os volumes de produção e a complexidade da embalagem.

A fabricação de chips para lógica também se tornou mais complexa, exigindo etapas adicionais de deposição, gravação e inspeção. A Applied Materials espera beneficiar-se destas mudanças tecnológicas, vender mais ferramentas por chip e expandir a sua quota de mercado.

Portanto, a empresa parece bem posicionada para beneficiar do aumento acelerado dos gastos em IA em 2026.