As melhores ações de IA para possuir na próxima década: cinco gigantes da tecnologia posicionadas para crescimento a longo prazo

A revolução da inteligência artificial está a transformar fundamentalmente os investimentos em tecnologia. Pesquisas da Roots Analysis projetam que o mercado global de IA irá expandir-se de aproximadamente 270 mil milhões de dólares atualmente para mais de 5,2 biliões de dólares na próxima década. Este crescimento explosivo cria uma oportunidade convincente para investidores que procuram exposição a longo prazo à inovação em IA. Embora alguns dos maiores vencedores de amanhã possam ser empresas privadas ou startups ainda por descobrir, várias gigantes tecnológicas cotadas em bolsa já se posicionaram como atores centrais no ecossistema de IA.

Estas melhores ações de IA abrangem diferentes segmentos da cadeia de valor da IA — desde a infraestrutura de hardware subjacente até às plataformas em nuvem e software especializado. Compreendendo como estas empresas competem no panorama da IA, os investidores podem construir uma carteira diversificada que capture múltiplos vetores de crescimento até 2035 e além.

A Camada de Fundação: Liderança em GPU e Inovação em Chips

Nvidia: O Motor de Computação que Alimenta a IA

A história da infraestrutura de IA começa com a Nvidia (NASDAQ: NVDA). A empresa tornou-se indispensável ao boom da IA ao fornecer os processadores especializados — principalmente GPUs e aceleradores — que treinam e executam modelos de IA em larga escala em centros de dados. Pense na Nvidia como o motor que fornece potência computacional bruta; sem ela, toda a aceleração de IA desaceleraria consideravelmente.

O domínio da Nvidia neste espaço é impressionante. Analistas do setor estimam que a empresa controla aproximadamente 92% da quota de mercado de GPUs em centros de dados, uma posição reforçada pela sua plataforma de programação proprietária CUDA. Esta combinação de software e hardware cria uma barreira competitiva formidável. Todos os principais provedores de cloud — os chamados hyperscalers como Amazon, Microsoft e Google — já investiram bilhões na construção de infraestruturas em torno da arquitetura da Nvidia. Trocar de fornecedor exigiria uma reallocação de capital enorme e uma reestruturação técnica, conferindo à Nvidia poder de fixação de preços e fidelização de clientes.

O backlog de pedidos de 500 mil milhões de dólares da empresa evidencia a procura contínua pelos seus produtos. Apesar da concorrência emergente, a Nvidia permanece como o sistema nervoso central da camada de computação de IA, tornando-se uma posição fundamental para investidores que apostam numa despesa sustentada em infraestrutura de IA até 2035.

Alphabet: Construção de Chips e Aproveitamento do Domínio do Ecossistema

A empresa-mãe do Google, Alphabet (NASDAQ: GOOGL / GOOG), opera um dos ecossistemas de vantagem em IA mais amplos do mundo. No lado do software, a empresa alcança bilhões de utilizadores através do Google Search, YouTube, Android, Gmail e a sua suite de aplicações mais ampla. Esta rede de distribuição massiva gera dados e oportunidades de casos de uso incomparáveis para o aperfeiçoamento de IA.

Para além dos produtos de consumo, a Alphabet também opera o Google Cloud e lidera o mercado de veículos autónomos através da sua subsidiária Waymo. A empresa também capturou aproximadamente 7% da SpaceX, proporcionando uma exposição indireta à infraestrutura de internet via satélite do Starlink — um potencial facilitador de computação de IA para o futuro.

Igualmente importante, a Alphabet emergiu como uma concorrente credível da Nvidia no design de chips. A empresa desenvolveu o seu próprio acelerador de IA personalizado, a Unidade de Processamento de Tensores (TPU), e treinou o seu modelo de IA de referência, Gemini, nesta hardware. A gestão sinalizou abertura para vender TPUs a outras empresas que procuram alternativas à Nvidia, sugerindo que a Alphabet poderá tornar-se numa grande concorrente de hardware. Poucas empresas globalmente conseguem igualar a combinação de alcance ao consumidor, infraestrutura em cloud, modelos de IA e silicon personalizado da Alphabet, tornando-a uma das melhores ações de IA para o período de 2025-2035.

A Camada de Plataformas em Nuvem: Aceleração de IA Empresarial

Microsoft: Estabilidade, Crescimento do Azure e Potencial do OpenAI

A Microsoft (NASDAQ: MSFT) continua a ser uma posição fundamental para carteiras focadas em IA. A empresa opera o Azure, a segunda maior plataforma de serviços em nuvem do mundo, e detém cerca de 27% da OpenAI — criadora do ChatGPT, a aplicação de mais rápida adoção na história.

O Azure está posicionado para captar um potencial de crescimento significativo à medida que as cargas de trabalho de IA empresarial migram para a infraestrutura em cloud. Empresas que constroem e implementam aplicações de IA em larga escala precisam de computação, armazenamento e redes em grande escala; o Azure fornece esta infraestrutura, integrando diretamente as capacidades da OpenAI na plataforma. Esta integração permite à Microsoft servir clientes em toda a cadeia de IA, desde o treino de modelos até à implementação de aplicações.

Para além do impulso da IA, a Microsoft oferece estabilidade na carteira. As suas antigas plataformas Windows OS e Microsoft 365 geram fluxos de caixa fiáveis e suportam um dividendo aumentado há 23 anos consecutivos. Esta combinação — negócios maduros geradores de caixa mais exposição a vetores de crescimento emergentes em IA — torna a Microsoft atraente para investidores que procuram estabilidade a curto prazo e potencial de crescimento a longo prazo em IA.

Amazon: Serviços em Nuvem e Parcerias Estratégicas em IA

A Amazon (NASDAQ: AMZN) opera a AWS, a maior provedora de serviços em nuvem do mundo por receita. Além do domínio na cloud, a empresa detém uma participação de 8 mil milhões de dólares na Anthropic, uma empresa de investigação em IA e concorrente direta da OpenAI. Esta parceria posiciona a Amazon no centro da adoção empresarial de IA.

Para além da Anthropic, os negócios principais de comércio eletrónico, publicidade digital e cloud da Amazon beneficiam de otimizações impulsionadas por IA. O machine learning já alimenta o motor de recomendações, a logística da cadeia de abastecimento e a previsão de procura da Amazon. Estas aplicações só irão aprofundar-se à medida que as capacidades de IA evoluírem. A Amazon, provavelmente, não necessita de IA para continuar a ser um investimento vencedor na próxima década, dado o seu diversificado fluxo de receitas, tornando a parceria com a Anthropic e a aceleração de IA catalisadores adicionais, mais do que necessidades fundamentais.

Para os investidores, possuir ações da Amazon oferece exposição à maior plataforma de cloud do mundo, além de uma participação relevante numa concorrente emergente de IA, tornando-a uma das melhores ações de IA para uma exposição diversificada.

A Camada de Software e Aplicações: Soluções de IA Personalizadas

Palantir Technologies: IA em Estágio Inicial com Enorme Potencial de Crescimento

A Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) representa a fronteira do software como serviço em IA. A empresa especializa-se na construção de aplicações de software personalizadas em plataformas proprietárias, atendendo tanto clientes governamentais quanto empresariais. Desde o lançamento da sua plataforma de IA (AIP) em meados de 2023, o crescimento da Palantir acelerou significativamente.

A empresa tem conquistado contratos substanciais nos setores governamental e corporativo, embora ainda opere com menos de 1.000 clientes no total. Isto representa uma enorme oportunidade de aquisição e expansão de clientes, especialmente à medida que as organizações se tornam mais confortáveis a implementar soluções de IA. Se a Palantir conseguir escalar a sua base de clientes enquanto aumenta a receita por cliente, poderá oferecer retornos notáveis ao longo de uma década.

O principal risco é a avaliação. As ações da Palantir negociam a múltiplos elevados, e o mercado já precificou um crescimento futuro considerável. Investidores pacientes devem considerar construir posições de forma gradual, em vez de investir todo o capital de uma só vez, permitindo entradas estratégicas se a volatilidade criar oportunidades de compra. Para investidores de longo prazo, contudo, a posição inicial da Palantir na software de IA empresarial e a sua forte trajetória de crescimento justificam a inclusão entre as melhores ações de IA para o período de 2025-2035.

Perspectiva Histórica: O Poder do Capital Paciente

A história oferece uma perspetiva sobre os investimentos em IA. Quando a Motley Fool recomendou a Netflix em dezembro de 2004, um investimento de 1.000 dólares teria crescido para aproximadamente 509 mil dólares até final de 2025. Quando recomendaram a Nvidia em abril de 2005, esses mesmos 1.000 dólares teriam crescido para cerca de 1,17 milhões de dólares. Estes exemplos ilustram os retornos extraordinários possíveis quando os investidores identificam plataformas tecnológicas transformadoras cedo e mantêm durante múltiplos ciclos de mercado.

As cinco empresas aqui destacadas — Nvidia, Alphabet, Microsoft, Amazon e Palantir — representam os beneficiários mais evidentes da transição para a IA atualmente. Embora novas empresas certamente surjam e desafiem estes líderes, estas cinco demonstraram vantagens competitivas, posições de mercado e recursos de capital que deverão permitir-lhes participar de forma significativa no boom de IA até 2035 e além.

Conclusão: Construir uma Carteira Focada em IA

Escolher as melhores ações de IA significa equilibrar a exposição a líderes comprovados de infraestrutura com inovadores emergentes de software. Nvidia e Alphabet fornecem as fundações computacionais e de plataformas sobre as quais tudo o resto se constrói. Microsoft e Amazon oferecem fluxos de caixa maduros, juntamente com vetores de crescimento relevantes em IA. A Palantir captura a disrupção de software em estágio inicial, com potencial significativo de aquisição de clientes.

Juntas, estas cinco empresas oferecem um caminho abrangente e diversificado para exposição à IA. Em vez de tentar identificar qual startup privada de IA será o próximo grande sucesso — uma tarefa quase impossível — investidores pacientes podem possuir as ferramentas, plataformas e líderes de software iniciais. Mantendo estas ações até 2035, os investidores posicionam-se para beneficiar da transição de IA através de múltiplas camadas da pilha tecnológica.