Massivo fluxo de opções de compra e venda de BTC e ETH indica aumento da volatilidade do mercado

Os mercados de criptomoedas vivem a 30 de janeiro um importante vencimento de opções, com opções de compra e venda de Bitcoin e Ethereum no centro da volatilidade. Segundo o BlockBeats, um total de 91.000 opções de BTC com uma relação Put-Call de 0,48 expiram, representando um volume nominal de 7,6 mil milhões de dólares. O ponto de dor máximo para o BTC situa-se nos 90.000 dólares, um nível crítico para os negociantes de opções.

Opções de compra e venda em foco: Dados do BTC mostram tendências baixistas

Paralelamente, expira a 435.000 opções de ETH, com uma relação Put-Call de 0,68 e um valor nominal de 1,19 mil milhões de dólares. O nível de ponto de dor máximo para o Ethereum situa-se nos 3.000 dólares. Segundo Adam do Greeks.live, trata-se do primeiro vencimento mensal após o encerramento anual, sendo que as opções que expiram representam cerca de 25 por cento de todas as posições – o que equivale a quase 9 mil milhões de dólares. Contrariando a tendência das opções de compra, posicionamentos bullish predominam, enquanto as opções de venda indicam uma situação de mercado mais diferenciada.

Evolução dos preços de mercado e níveis de suporte sob pressão

Os preços de ambos os ativos têm vindo a seguir uma tendência de queda acentuada desde o dia anterior. O Bitcoin está atualmente cotado a 69.280 dólares (queda de 24 horas: -2,66%), enquanto o Ethereum é negociado a 2.040 dólares (-3,84% em 24 horas). O suporte psicologicamente importante de 80.000 dólares para o BTC e a marca de 2.500 dólares para o ETH estão atualmente a ser testados. Os efeitos contínuos da queda no quarto trimestre do ano passado continuam a moldar a psicologia do mercado e a manter a pressão de venda.

Volatilidade implícita em máximos anuais – Um sinal de aumento na atividade de opções

A volatilidade implícita (VI) atinge níveis elevados: a VI de vencimento principal para Bitcoin está em cerca de 45 por cento, enquanto a VI do ETH está em 60 por cento – ambos os valores mais altos de 2025. Estes níveis extremos de volatilidade refletem a incerteza e alimentam o volume de negociações. A atividade transacional é impulsionada principalmente pela necessidade de reposicionamento, um sinal clássico de mercados nervosos.

Estratégia de Market-Maker: Grandes reservas de dinheiro como indicadores de prontidão para negociação

Market Makers e negociantes profissionais mantêm atualmente reservas de caixa significativas, indicando uma alta disposição para transacionar. A maior pressão de compra surge através de posições que se protegem contra movimentos baixistas – um sinal claro de que os participantes do mercado estão a procurar instrumentos de proteção (opções de venda). Esta dinâmica entre opções de compra e venda reforça a expectativa de maior volatilidade e mostra como posições defensivas são essenciais na fase atual do mercado.