Alavancagem no trading de criptomoedas: da teoria à prática

Cada trader de criptomoedas alguma vez ouve falar desta ferramenta. A alavancagem permite controlar posições que excedem significativamente os seus próprios fundos. Mas por essa oportunidade há que pagar — não só com comissões, mas também com o risco de perder todo o capital. Vamos entender como isto funciona realmente.

Mecanismo de alavancagem: matemática dos lucros e perdas

Imagine que dispõe de uma quantia de $100. Pode comprar Bitcoin diretamente apenas com esse valor. Mas a bolsa oferece-lhe outro esquema: empresta-lhe $900, e realiza uma operação com um volume de $1000. Isto é chamado de alavancagem de 10x.

Agora vejamos o que acontece com o seu capital:

Se o preço do BTC sobe 5%, o seu lucro será de $50 (calculado sobre o total de $1000, e não sobre os seus $100). Parece atraente. Mas se o preço cair 5%, as perdas também aumentam 10 vezes. Os seus $100 simplesmente desaparecem.

Aqui reside o principal perigo: a alavancagem é um amplificador. Amplifica tanto os lucros como as perdas. Um pequeno movimento do mercado contra si pode transformar-se numa catástrofe.

Onde se aplica a alavancagem: futuros e trading com margem

No mercado de criptomoedas existem duas formas principais de usar a alavancagem.

A primeira — é o trading de futuros. Você celebra um contrato de entrega (ou liquidação) de criptomoeda no futuro. O lucro ou prejuízo é determinado pela diferença entre o preço atual e o futuro. Os futuros frequentemente envolvem uso de alavancagem e são bastante voláteis.

A segunda — é o trading com margem no mercado spot. Aqui, você toma dinheiro emprestado na bolsa para comprar criptomoeda. O risco é um pouco menor do que com futuros, mas o princípio mantém-se o mesmo.

Perigos reais: quando a alavancagem se torna inimiga

O perigo número um — é a liquidação. Quando a sua posição começa a perder dinheiro, a bolsa monitora constantemente o seu colateral (garantia). Se este cair abaixo de um determinado nível, o sistema fechará automaticamente a sua posição, para proteger o seu dinheiro. Perderá tudo, e nem terá tempo de tomar alguma ação.

O perigo número dois — é a volatilidade das criptomoedas. O preço do Bitcoin ou do Ethereum pode despencar 10-20% em horas. Com uma alavancagem de 10x, essa queda significa a perda total do seu capital.

O terceiro perigo, que muitas vezes esquecem, — é a psicologia. Quando joga com grandes quantias (mesmo que sejam emprestadas), o medo e a ganância começam a controlar as suas decisões. As pessoas frequentemente mantêm posições com prejuízo na esperança de recuperar, o que leva a perdas ainda maiores.

Para quem isto realmente é adequado?

Resposta honesta: a alavancagem só é adequada para traders experientes, que:

• Compreendem os princípios da análise técnica
• Sabem gerir riscos e emoções
• Têm um plano de negociação claro para cada posição
• Estão dispostos a perder dinheiro e aprender com isso

Para os novatos, a alavancagem é uma armadilha. Ainda não sabem ler o mercado, e o sistema já está pronto para apagar o seu depósito.

Conselhos práticos: como negociar com alavancagem e manter-se vivo

Se ainda assim decidiu experimentar, aqui fica o que deve lembrar.

Comece com uma alavancagem mínima. Não é preciso ir logo para 10x. Comece com 2x ou 3x. Ainda assim, aumenta os lucros, mas o risco permanece dentro de limites razoáveis.

Sempre defina um stop-loss. É uma ordem na bolsa para fechar a sua posição se o preço cair a uma determinada percentagem (por exemplo, 5-10%). Isto irá salvá-lo de uma perda total de capital.

Nunca arrisque toda a quantia. Se estiver disposto a investir $1000, negocie apenas com $100-$200 dessa quantia de cada vez. Assim, terá uma almofada de segurança para tentativas seguintes.

Estude o mercado antes de cada operação. Veja notícias, analise gráficos, avalie para onde pode ir o preço do BTC, ETH e outros ativos.

A alavancagem continua a ser uma das ferramentas mais poderosas, mas também mais perigosas, no arsenal do trader. Pode transformar um pequeno depósito numa vantagem significativa, mas também pode destruir completamente o seu capital em minutos. O mercado de criptomoedas não perdoa erros, especialmente quando se negocia com alavancagem. Comece pela teoria, pratique numa conta demo e só depois avance para dinheiro real.