Principais Ações para Investir o Seu Capital Durante a Onda de Crescimento da IA

Ao construir uma carteira diversificada com $2.000, identificar empresas com impulso tanto de escala quanto de inovação torna-se essencial. No ambiente de mercado atual, duas gigantes tecnológicas destacam-se como ações atraentes para investir: Microsoft (NASDAQ: MSFT) e Alphabet (NASDAQ: GOOG/GOOGL). Ambas as empresas comandam bilhões de utilizadores diários, geram fluxos de caixa substanciais e mantêm vantagens competitivas significativas no espaço da inteligência artificial. Em vez de perseguir oportunidades especulativas, os investidores podem focar nestas empresas estabelecidas que estão a aproveitar a IA para melhorar a rentabilidade e a posição no mercado.

Por que estas ações valem a pena incluir na sua carteira

A tese de investimento para ambas as empresas centra-se num tema semelhante: elas atendem a audiências massivas globalmente, o que cria vantagens naturais na monetização de novas tecnologias como a IA. A Microsoft conta com 900 milhões de utilizadores ativos que interagem com as suas funcionalidades de IA em várias linhas de produtos, enquanto o ecossistema da Alphabet alcança 2 mil milhões de utilizadores através do Search, Gmail e YouTube. Esta escala importa porque fornece às duas empresas conjuntos de dados enormes para melhorar os seus sistemas de IA e múltiplas plataformas para implementar novas funcionalidades. Além disso, ambas estão a gerar receitas mais elevadas por utilizador à medida que introduzem capacidades de IA mais sofisticadas, sinalizando a disposição dos clientes em pagar preços premium por serviços aprimorados.

Microsoft: A história de expansão de receitas do Copilot

A Microsoft emergiu como uma clara beneficiária da adoção de IA empresarial. O seu assistente Copilot atingiu 150 milhões de utilizadores ativos mensais, um marco notável que reforça a aceitação generalizada de ferramentas de produtividade alimentadas por IA. Dentro da sua linha de produtos Microsoft 365 — que inclui Office, Teams e outras aplicações de trabalho — a empresa está a testemunhar ganhos de receita acelerados. O crescimento de 17% ano após ano nas receitas do Microsoft 365 e softwares de produtividade relacionados demonstra que as empresas estão a priorizar estas ferramentas aprimoradas.

Mais importante ainda, a métrica de receita por utilizador revela padrões de despesa mais profundos. À medida que os clientes ganham exposição a funcionalidades alimentadas por IA, eles estendem o uso e implementam estas ferramentas em mais departamentos e funções. Esta expansão dentro de contas existentes representa um crescimento altamente rentável em comparação com a aquisição de novos clientes. A divisão de cloud Azure da Microsoft acrescenta outra dimensão ao caso de investimento, com compromissos de serviços futuros de $400 mil milhões já garantidos por clientes empresariais. Enquanto a empresa investe de forma agressiva na infraestrutura de IA para atender à crescente procura, estes investimentos posicionam-na para capturar ganhos de rentabilidade significativos no futuro. Em cinco anos, o lucro líquido da Microsoft quase duplicou para $105 mil milhões, refletindo uma execução forte e alavancagem operacional.

Domínio da Alphabet na publicidade digital alimentada por IA

A Alphabet beneficia de uma vantagem estrutural semelhante no setor de publicidade digital, que está a passar por uma transformação profunda através da integração de IA. O motor de busca do Google continua a ser a porta de entrada para bilhões de consultas diárias, e a introdução de resultados de pesquisa alimentados por IA aumentou o volume de perguntas de utilizadores à procura de respostas mais sofisticadas. Um volume de pesquisa mais elevado traduz-se naturalmente em maior inventário de publicidade e oportunidades de impressões.

Os resultados financeiros confirmam esta dinâmica. A receita de publicidade ano após ano, através do Search, YouTube e outros serviços, expandiu 14% no 3º trimestre de 2025, em comparação com 12% no 3º trimestre de 2024 e 11% no 3º trimestre de 2023. Esta tendência de aceleração demonstra que as funcionalidades de IA estão a contribuir de forma significativa para a expansão da receita publicitária. O lucro líquido da Alphabet mais que duplicou para $124 mil milhões em três anos, refletindo como os serviços impulsionados por IA estão a chegar ao resultado final.

A oportunidade de mercado a longo prazo é igualmente atraente. Pesquisas do setor sugerem que o mercado de publicidade digital quase duplicará até $1,1 triliões até 2030. À medida que o mercado expande e as capacidades de IA melhoram a segmentação e relevância dos anúncios, a posição competitiva da Alphabet deve permitir-lhe captar uma proporção desproporcional deste crescimento. Os investimentos da empresa em infraestrutura de IA são também a sua barreira competitiva — rivais não possuem o talento de engenharia nem os recursos computacionais necessários para igualar as capacidades do Google em otimização de algoritmos e personalização.

Construir riqueza a longo prazo através de uma seleção estratégica de ações

Para investidores que procuram aplicar $2.000 de forma ponderada, concentrar capital em ações que combinem escala de utilizadores, inovação em IA e rentabilidade comprovada oferece uma abordagem equilibrada. Microsoft e Alphabet satisfazem ambos estes critérios. Nenhuma delas representa uma aposta especulativa; pelo contrário, ambas são líderes tecnológicas maduras que demonstraram capacidade de fazer crescer os lucros mais rapidamente do que a sua expansão de receitas. A história sugere que tais qualidades — aliadas às vantagens competitivas em IA — criam retornos sustentados para investidores pacientes.

A principal ideia é que os retornos dos investidores derivam, em última análise, do crescimento dos lucros das empresas e da expansão da sua avaliação. Tanto a Microsoft quanto a Alphabet estão a potenciar os lucros através da aceleração da receita impulsionada por IA, ao mesmo tempo que reforçam as suas vantagens competitivas que dificultam a captura de quota por parte dos concorrentes. Para aqueles que constroem riqueza através de uma alocação de capital disciplinada, em vez de temporização de mercado, estas características merecem uma consideração séria.