Wood é o sino do mercado: por que o Bitcoin está se tornando um ativo-chave de diversificação

Diante do interesse institucional crescente nas criptomoedas, os líderes da indústria de investimento estão a reavaliar ativamente o papel do bitcoin nos portfólios. A CEO da Ark Invest, Cathy Wood, destacou na sua previsão para 2026 que o bitcoin não é apenas uma ferramenta especulativa, mas uma fonte séria de diversificação para gestores de ativos que procuram otimizar o risco.

Bitcoin demonstra independência dos ativos tradicionais

O principal argumento de Wood baseia-se na análise dos dados da Ark Invest, que mostram que o bitcoin mantém uma ligação significativamente mais fraca com as principais classes de ativos em comparação com a correlação entre essas classes. Desde o início dos anos 2020, a fraca correlação da moeda digital com ações, obrigações e metais preciosos torna-o um componente atraente para reduzir a volatilidade geral do portfólio.

De acordo com cálculos da Ark Invest, o coeficiente de correlação entre bitcoin e o índice S&P 500 é de apenas 0,28, enquanto entre o próprio índice S&P 500 e os fundos imobiliários essa medida atinge 0,79. Essa estatística ilustra por que há um aumento do interesse por este ativo entre gestores de portfólios conservadores. Segundo Wood, para investidores que buscam obter rendimentos mais elevados com um nível de risco aceitável, o bitcoin representa uma solução ideal.

Em fevereiro de 2026, o bitcoin é negociado a cerca de $78,82 mil, mantendo-se como um dos ativos mais estáveis a curto prazo. Este preço reflete a confiança crescente dos investidores institucionais no mercado de criptomoedas.

Como os grandes bancos estão a reavaliar o papel dos ativos digitais

A posição expressa pela CEO da Ark Invest encontra apoio entre as maiores instituições financeiras do mundo. O Morgan Stanley recomendou aos seus clientes considerar a alocação oportunista de até 4% do portfólio em bitcoin, reforçando o consenso crescente sobre seu papel estratégico. O Bank of America aprovou as recomendações de seus consultores de gestão de património para também adotarem uma abordagem semelhante com uma alocação equivalente.

Além dos gigantes americanos, a CF Benchmarks classifica o bitcoin como um bloco de construção fundamental do portfólio, sugerindo que até mesmo distribuições de ativos conservadoras podem aumentar significativamente a eficiência do investimento. Ao mesmo tempo, a gestão de ativos brasileira Itaú Asset Management recomenda aos seus clientes alocar até 3% em bitcoin como uma ferramenta de hedge contra flutuações cambiais e choques de mercado.

Ceticismo e riscos: olhar para os desafios

Ao mesmo tempo, a posição de Wood coexiste com opiniões contrárias. Christopher Wood, estratega do banco de investimento Jefferies, em janeiro de 2026, reorientou completamente suas recomendações, substituindo 10% de alocação em bitcoin por ouro. A razão para essa decisão reside nas crescentes preocupações sobre o impacto potencial do desenvolvimento da computação quântica na segurança da criptografia que sustenta a blockchain do Bitcoin.

Segundo o estratega da Jefferies, avanços futuros na tecnologia quântica podem comprometer a proteção criptográfica e, com o tempo, reduzir significativamente a atratividade do bitcoin como reserva de valor de longo prazo. Essa posição serve como um lembrete da necessidade de análise contínua dos riscos tecnológicos e sistêmicos ao formular uma estratégia de investimento de longo prazo.

Perspetivas de desenvolvimento do mercado

Apesar das divergências quanto aos riscos tecnológicos, a tendência de adoção institucional do bitcoin parece evoluir na direção prevista por Cathy Wood. A argumentação da CEO da Ark Invest sobre a baixa correlação e o potencial de diversificação ressoa com os passos práticos que os maiores gestores de ativos globais estão a tomar. Wood vê este mercado emergente como uma força crescente, onde os ativos digitais estão a integrar-se progressivamente nas estratégias de investimento tradicionais.

O futuro dirá se as preocupações com as ameaças quânticas serão suficientemente sérias para travar esse processo ou se o desenvolvimento tecnológico encontrará soluções para proteger a criptografia. O consenso atual entre a maioria das grandes instituições financeiras aponta para o primeiro cenário, onde o bitcoin consolida sua posição como uma ferramenta reconhecida de diversificação de portfólio.