A Galaxy Digital lança um fundo de hedge de 100 milhões para capitalizar as oportunidades em crypto

A Galaxy Digital, a sociedade de investimento em ativos digitais liderada por Mike Novogratz, está prestes a lançar um ambicioso fundo de hedge de 100 milhões de dólares destinado a aproveitar as dinâmicas de mercado no setor de criptomoedas e fintech. Segundo o relatado pelo Financial Times, esta jogada estratégica insere-se num contexto de potenciais mudanças regulatórias e monetárias que estão a redesenhar o panorama financeiro global.

O novo fundo de hedge representa uma evolução da estratégia empresarial de Novogratz, que já demonstrou capacidade de adaptação às condições de mercado ao longo dos últimos anos. A fase de lançamento está agendada para o primeiro trimestre de 2026, com o fundo operacional desde já para aproveitar as oportunidades emergentes em tempo real.

Alocação tática entre criptomoedas e fintech

A estratégia de investimento do fundo de hedge prevê uma alocação equilibrada mas diferenciada. 30% do capital será destinado diretamente aos tokens criptográficos, aproveitando a volatilidade e as oportunidades de valorização no mercado digital. Os restantes 70% serão focados em ações de empresas que operam no setor de serviços financeiros, empresas que a Galaxy considera estar a passar por uma transformação profunda graças à integração das tecnologias blockchain e à evolução do quadro regulatório.

O fundo adotará uma estratégia neutra de mercado, assumindo tanto posições longas — apostando em ativos destinados a valorizar-se — quanto posições curtas, apostando em títulos que o gestor do ativo considera sobrevalorizados. Esta abordagem bilateral permite ao fundo gerar rendimentos independentemente da direção geral do mercado.

Condições de mercado favoráveis e apoio institucional

O timing do lançamento deste fundo de hedge coincide com uma janela de oportunidade particularmente interessante. A equipa da Galaxy, liderada pelo gestor do fundo Joe Armao, identificou como fator favorável os potenciais cortes nas taxas de juro por parte da Federal Reserve, que poderiam reduzir o custo do capital e estimular a alocação para ativos alternativos. Paralelamente, a expansão global da adoção de criptomoedas cria novas dinâmicas de mercado e oportunidades de investimento.

O fundo já conquistou o apoio de family offices, indivíduos com patrimônios líquidos significativos e instituições financeiras, que reconhecem o valor do posicionamento estratégico da Galaxy no setor. A Galaxy está também a fornecer capital próprio para o fundo com um montante não divulgado, sinalizando confiança nas perspetivas deste veículo de investimento.

Solidez financeira e expansão na mineração energética

A capacidade da Galaxy Digital de lançar este fundo de hedge é apoiada por uma posição financeira sólida. No terceiro trimestre de 2025, a empresa gerou mais de 500 milhões de dólares em lucros, consolidando a sua rentabilidade no ciclo de mercado positivo. Atualmente, a Galaxy gere globalmente um total de 17 mil milhões de dólares em ativos sob gestão, confirmando o seu papel de ator dominante no setor de investimentos em ativos digitais.

Para além da gestão patrimonial, a Galaxy Digital está a expandir o seu alcance no setor de infraestrutura energética. Recentemente, obteve a aprovação do operador da rede do Texas, ERCOT, para adicionar 830 megawatts de capacidade energética ao seu campus de data centers Helios no West Texas. Esta expansão representa um investimento estratégico no setor de mineração de bitcoin e do cálculo distribuído, setores cada vez mais cruciais na cadeia de valor das criptomoedas.

Apesar do contexto positivo para o setor, as ações da Galaxy Digital registaram uma queda de 6,4% na terça-feira, em linha com uma correção mais ampla do mercado de criptomoedas que viu o Bitcoin cair temporariamente abaixo dos 90.000 dólares. No entanto, o lançamento do fundo de hedge indica que a gestão mantém uma visão construtiva sobre as oportunidades de médio prazo no setor.