Compreender o cálculo do LTV para otimizar os seus empréstimos de criptomoedas

A relação empréstimo/valor, comumente designada pela sigla LTV, constitui um mecanismo fundamental no ecossistema dos empréstimos apoiados em ativos digitais. Ao contrário do sistema bancário tradicional que se baseia nas classificações de crédito para avaliar o risco, o mercado de criptomoedas funciona segundo uma lógica diferente: o mutuário deve fornecer uma garantia em criptoativos para aceder a um empréstimo.

Porque dominar o cálculo da relação empréstimo/valor?

O LTV representa a proporção direta entre o montante emprestado e o valor do colateral fornecido. Esta abordagem oferece vantagens significativas tanto para os credores como para os mutuários.

Para as instituições de crédito, o LTV minimiza consideravelmente o risco de exposição financeira. Ao exigir uma cobertura em ativos digitais, o credor dispõe de uma proteção concreta em caso de incumprimento. Para o requerente do empréstimo, este sistema permite aceder a montantes elevados com taxas de juro vantajosas, sem depender de um histórico de crédito.

Como funciona o LTV nos empréstimos apoiados em crypto?

O cálculo do LTV segue uma lógica matemática simples mas crucial. Se desejar emprestar 5 000 dólares fornecendo 10 000 dólares em bitcoin como garantia, a sua relação LTV equivaleria a 50 %. Esta proporção permanece dinâmica: se o preço do bitcoin oscilar para baixo, a proporção entre o seu empréstimo e a sua cobertura altera-se automaticamente.

Um aumento do LTV além de um certo limiar representa um sinal de alerta. Quando a sua relação empréstimo/valor sobe demasiado, poderá estar sujeito a uma liquidação. Para manter a sua situação sob controlo, torna-se necessário fornecer ativos adicionais ou amortizar parte do seu empréstimo.

Fórmulas práticas: calcular o seu LTV passo a passo

Duas fórmulas principais permitem acompanhar o seu cálculo de LTV consoante o estado do seu empréstimo.

Antes de obter o empréstimo: aplique a primeira fórmula:

LTV = Montante do empréstimo ÷ Valor de mercado da garantia

No exemplo anterior: LTV = 5 000 $ ÷ 10 000 $ = 0,5 ou 50%

Após o seu empréstimo estar ativo: utilize esta fórmula para um acompanhamento contínuo:

LTV = Saldo não pago ÷ Valor de mercado atual da garantia

Este cálculo contínuo permite adaptar a sua estratégia ao longo da evolução dos mercados. Cada flutuação do preço do bitcoin ou de outro colateral influencia diretamente a sua proporção.

Gestão do LTV: quando e como ajustar a sua garantia

A otimização do cálculo do LTV não se limita a um exercício matemático. Constitui uma disciplina de gestão de risco essencial.

Monitore regularmente a sua relação, especialmente em períodos de volatilidade. Quando os preços dos ativos caem, o seu LTV aumenta proporcionalmente. Para devolver a sua relação ao seu nível inicial, duas opções estão ao seu alcance: adicionar mais garantia ou reduzir o seu saldo não pago.

Compreender o mecanismo do cálculo do LTV dá-lhe as chaves para navegar eficazmente nos empréstimos criptográficos. Quer seja um mutuário que procura maximizar o seu acesso ao crédito ou simplesmente curioso para entender como funciona este sistema, dominar estes princípios fundamentais torna-se uma vantagem importante no seu percurso financeiro em criptoativos.