Por que o Bitcoin caiu recentemente? Análise aprofundada das três principais razões e estratégias de investimento

Recentemente, o preço do Bitcoin sofreu uma correção significativa, recuando do pico de quase 98.000 dólares em meados de janeiro para aproximadamente 88.400 dólares atualmente.

Este ciclo de queda não foi causado por um único fator, mas sim pelo fluxo de fundos institucionais, mudança na preferência de risco do mercado e incertezas na política macroeconómica, atuando em conjunto. Com o fluxo contínuo de saída de fundos de ETFs e a proximidade da reunião do Federal Reserve, as características do Bitcoin como um ativo de risco altamente volátil voltaram a evidenciar-se.

01 Visão geral das dinâmicas de mercado

O desempenho do preço do Bitcoin em janeiro de 2026 foi marcado por altos e baixos. Em meados de janeiro, impulsionado por dados de inflação abaixo do esperado e forte entrada de fundos em ETFs, o preço do Bitcoin chegou a quase 98.000 dólares, atingindo uma nova máxima em três meses.

No entanto, esse movimento de alta não se sustentou, e até 27 de janeiro, o Bitcoin recuou para cerca de 88.400 dólares, uma queda de aproximadamente 4% na última semana.

Em contraste, o preço do ouro rompeu com força a barreira psicológica de 5.000 dólares por onça. Essa divergência indica claramente que, no cenário atual, os investidores preferem ativos tradicionais de refúgio, como o ouro, ao invés de ativos digitais de alta volatilidade como o Bitcoin.

02 Três principais razões para a queda

A recente correção do preço do Bitcoin foi impulsionada por três fatores principais: saída de fundos institucionais, mudança na preferência de risco do mercado e incertezas na política macroeconómica.

Grande saída de fundos institucionais é o principal fator que pressionou o preço do Bitcoin. Desde meados de dezembro de 2025 até o final de janeiro de 2026, os ETFs de Bitcoin à vista nos EUA continuaram enfrentando pressão de saída líquida de fundos.

De acordo com dados de mercado, apenas entre 7 e 9 de janeiro de 2026, a saída líquida de fundos de ETFs de Bitcoin ultrapassou 1,1 bilhão de dólares. A tabela abaixo mostra os fluxos de fundos em datas-chave recentes:

Situação de saída líquida de fundos de ETFs de Bitcoin em algumas datas de janeiro de 2026

Mudança clara na preferência de risco do mercado, com fundos migrando de ativos de alto risco para ativos de menor risco. Essa mudança não se reflete apenas na diferença de desempenho entre Bitcoin e ouro, mas também pode ser observada na relação do Bitcoin com o índice Nasdaq 100.

Essa relação caiu de um pico de 4,8 em outubro de 2025 para atualmente 3,4, indicando que o desempenho do Bitcoin ficou claramente atrás das ações de tecnologia dos EUA.

Incertezas na política macroeconómica também aumentaram a volatilidade do mercado. A reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) nos dias 27 e 28 de janeiro é o foco das atenções.

Embora o mercado espere que as taxas de juros permaneçam inalteradas (com uma probabilidade de até 97%), os investidores continuam preocupados com qualquer sinal inesperado de política que possa apertar ainda mais as condições financeiras, afetando o desempenho dos ativos de risco.

03 Perspectiva de análise técnica

Do ponto de vista técnico, após romper a barreira de 97.000 dólares em janeiro, o Bitcoin mostrou sinais de alta de curto prazo. No entanto, com o recuo do preço, a validade dessa quebra foi colocada à prova.

A introdução de instrumentos de negociação de volatilidade oferece novas oportunidades de hedge e especulação para investidores. Plataformas como a Polymarket lançaram recentemente contratos de mercado preditivo baseados no índice de volatilidade implícita de 30 dias do Bitcoin (Volmex BVIV), permitindo que investidores especulem sobre o grau de volatilidade do mercado.

Dados iniciais de negociação indicam que há aproximadamente 35% de chance de o índice de volatilidade do Bitcoin (BVIV) dobrar até 2026, atingindo 80%.

04 Estratégias para investidores

Diante da volatilidade do mercado, os investidores podem considerar as seguintes estratégias para gerenciar riscos e aproveitar oportunidades:

Otimização do gerenciamento de riscos é especialmente importante em mercados voláteis. Historicamente, o Bitcoin já sofreu várias quedas expressivas, com retrações superiores a 80%.

No cenário atual, é fundamental prestar atenção ao uso de alavancagem, evitando exposição excessiva. Definir stops de perda adequados e controlar o risco de cada operação dentro de limites aceitáveis são práticas essenciais para investidores prudentes.

Diversificação de portfólio. Além do Bitcoin, é recomendável alocar uma porcentagem em outras criptomoedas principais, como Ethereum, ou explorar ativos digitais ligados a ativos tradicionais, como tokens lastreados em ouro.

Dados recentes mostram que vários endereços de baleias estão acumulando ativamente tokens de ouro como XAUT e PAXG, com valor total superior a 14 milhões de dólares.

Aproveitar as oportunidades geradas pela volatilidade. Para investidores de longo prazo que acreditam no potencial do Bitcoin, as correções de mercado podem oferecer pontos de entrada mais favoráveis. Após a máxima histórica de outubro de 2025, o ajuste atual pode estar acumulando energia para o próximo ciclo de alta.

Previsões de instituições financeiras indicam que alguns bancos permanecem otimistas quanto ao médio e longo prazo do Bitcoin, como o Standard Chartered, que projeta o preço do Bitcoin atingir 150.000 dólares até o final de 2026.

05 Suporte da plataforma Gate para negociações multi-chain

Em um cenário de aumento da volatilidade, uma experiência de negociação fluida e uma plataforma confiável são essenciais. A plataforma Gate lançou recentemente várias atualizações de funcionalidades para ajudar os usuários a enfrentarem melhor as mudanças de mercado.

Funcionalidade Gas Station é uma inovação importante da carteira Gate, resolvendo problemas comuns de insuficiência de Gas em interações multi-chain.

Essa funcionalidade suporta Ethereum, BNB Smart Chain, Arbitrum e outras 10 redes EVM principais, permitindo que os usuários recarreguem suas contas de Gas com ativos como GT, USDT, USDC, garantindo que as transações não sejam interrompidas por falta de Gas nativo.

Ferramentas de gerenciamento de risco e recursos educacionais são essenciais para lidar com a volatilidade do mercado. A plataforma Gate oferece artigos de análise de mercado e conteúdos educativos para ajudar os usuários a entenderem as dinâmicas do mercado e a desenvolverem estratégias de negociação adequadas.

A plataforma enfatiza que, durante quedas de mercado, é importante evitar vendas por pânico, e sim tomar decisões baseadas em análise fundamental e visão de longo prazo.

Perspectivas futuras

O preço do Bitcoin recuou sob pressão no início de 2026, com saída de fundos institucionais e aumento do sentimento de proteção contra riscos no mercado sendo os principais fatores. Quando o sentimento do mercado muda, até ativos tradicionais como o ouro podem ganhar nova vida, enquanto o Bitcoin continua a tentar consolidar sua posição como “ouro digital”.

Analistas observam que uma quantidade significativa de Ethereum está saindo das exchanges e sendo colocada em staking, indicando que alguns investidores estão aproveitando a correção para acumular ativos.

A experiência histórica mostra que o Bitcoin, após cada grande queda, acaba atingindo novas máximas, como o recorde de 126.100 dólares em outubro de 2025. As correções de mercado não apenas liberam riscos, mas também oferecem oportunidades para investidores de longo prazo reavaliarem e reposicionarem seus portfólios.