Cada ajuste é uma oportunidade de posicionamento; no mercado de janeiro, o mercado de criptomoedas demonstra o valor do investimento periódico.

Os mercados de capitais globais têm apresentado recentemente tendências bastante distintas — enquanto os mercados tradicionais de ações entram numa fase de lucros relativamente fáceis, o mercado de criptomoedas enfrenta um ambiente de mercado mais complexo. Nesse contexto, a adoção de uma perspetiva global para participar no mercado tornou-se um consenso entre cada vez mais participantes do setor de criptomoedas. Quando a relação de valor entre o mercado de ações e o mercado de criptomoedas se diferencia claramente, dominar com precisão o momento de intervenção torna-se especialmente importante.

O ciclo de alta das ações A ainda não terminou, volume de negócios e dados de alavancagem revelam sinais de saúde

Recentemente, as ações A têm apresentado um desempenho forte, com volume de negócios já atingindo 3 biliões, representando 2,54% do volume total de mercado. Em comparação com o pico do mercado de 2015, durante o mercado em baixa, de 3,37%, ainda há espaço para crescimento. Com base nesta tendência, quando o volume de negócios ultrapassar 4 biliões, pode-se considerar uma estratégia de saída antecipada.

Do ponto de vista da alavancagem, atualmente o saldo de financiamento de duas partes atingiu 2,6 biliões, atingindo um novo máximo histórico, representando 2,53% do valor de mercado em circulação. Em comparação com o pico de mais de 4,5% durante o mercado em baixa de 2015, o uso de alavancagem ainda está numa fase de crescimento saudável e controlada. Isso indica que o capital interno continua a fluir de forma líquida para o mercado, o sentimento do mercado ainda está a acumular-se, e o impulso de alta não diminuiu.

Com base nesses dados, o ciclo de alta das ações A ainda está em andamento. Com uma sequência recente de 16 dias consecutivos de alta, o mercado pode experimentar uma correção rápida de 1-2 dias a qualquer momento. Nesses pontos de correção, os investidores podem não precisar hesitar excessivamente e podem procurar oportunidades de entrada em setores populares como comércio aeroespacial, interfaces cérebro-computador, aplicações de IA, entre outros.

Pressão de staking do ETH despenca, o mercado de criptomoedas antecipa fluxo de fundos institucionais

A situação do mercado de criptomoedas é, por sua vez, bastante mais complexa. Recentemente, a pressão de venda geral no mercado tem diminuído continuamente, mas também não há sinais claros de fluxo líquido de fundos, mantendo o mercado em um estado de estagnação. No entanto, um sinal digno de atenção é que — a fila de saques de ETH em staking, que em janeiro começou a diminuir, está agora praticamente próxima de zero, tendo passado de um pico de 2,6 milhões de ETH para uma mudança qualitativa.

Essa mudança de dados indica que a pressão de venda na parte de staking está a diminuir rapidamente, e tudo o que resta é esperar para ver quando os fundos institucionais começarão a retornar. Nesse período, cada ajuste no mercado de criptomoedas deve ser visto como uma excelente oportunidade de posicionamento, com uma relação de valor extremamente alta, podendo até ser considerado uma zona ideal para investimentos periódicos. Para participantes de longo prazo, a estratégia de esperar com paciência e fazer entradas graduais é mais recomendada.

O volume de transações anuais da Binance rivaliza com as ações A e os EUA, o mercado de criptomoedas já é um ativo maduro

Do ponto de vista da alocação de ativos institucionais, o mercado de criptomoedas evoluiu para uma categoria de investimento relativamente madura. Segundo o relatório anual da Binance de 2025, o volume de transações anual da plataforma atingiu 34 trilhões de dólares, formando uma tríade com as ações A, de 58 trilhões de dólares, e as ações dos EUA, de 50 trilhões de dólares. Em termos de base de usuários, a Binance conta com 300 milhões de usuários, comparável aos 250 milhões de ações A e aos 200 milhões de ações dos EUA.

Esses dados indicam que o mercado de criptomoedas deixou de ser um investimento de nicho e tornou-se uma opção obrigatória na alocação de grandes ativos por parte de grandes instituições. Quando a relação de valor das ações tradicionais começa a diminuir e os retornos de investimento convencionais ficam limitados, o mercado de criptomoedas, que ainda não conseguiu um crescimento efetivo, torna-se o principal beneficiário de uma nova movimentação de capital.

A entrada de fundos institucionais é altamente provável de ocorrer num cenário de aumento contínuo do risco no mercado de ações. Quando o risco de mercado tradicional aumenta, o capital tende a fluir naturalmente para o mercado de criptomoedas, que funciona como um reservatório, elevando as chances de sucesso do portfólio de investimentos como um todo. No entanto, esse processo exige mais paciência — afinal, os fundos mais astutos atualmente estão a obter lucros facilmente no mercado de ações ao lado, quem gostaria de se envolver imediatamente num mercado que ainda precisa de ajustes? Mas, para investidores que já estão preparados para uma estratégia de longo prazo, o momento atual é ideal para acumular posições e aguardar o retorno de fundos institucionais.