A hora em que a conta ultrapassou oito dígitos foi surpreendentemente calma, desliguei diretamente o software de negociação e fiquei três dias na montanha. A vida agora é uma simplificação máxima — mantenho uma posição base em B3, seleciono três oportunidades de contrato por semana, e o resto do tempo é só esperar, esperar a confirmação da direção da tendência, esperar o preço voltar a um ponto-chave, esperar o mercado dar sinais claros.

O Bitcoin é o comandante desta jogada, mas seu movimento nunca é decidido pelas velas K. Minutas de reuniões do Federal Reserve, movimentos de holdings da BlackRock, declarações de figuras-chave nas redes sociais — esses são os verdadeiros controladores. Já perdi muitas vezes aqui, e aprendi uma lição: nos três dias antes da reunião do Federal Reserve, é preciso reduzir posições ativamente, pois a volatilidade do mercado de notícias é a mais fácil de pegar quem reage lentamente.

A margem de prêmio fora da bolsa do USBT é um termômetro do sentimento real do mercado. Desde que o prêmio ultrapasse 0.5%, indica que o dinheiro inteligente está acelerando a troca de U para se proteger — nessa hora, é melhor correr. Quando o prêmio volta a ficar perto de 0.1%, é a hora de retomar posições lentamente. Por causa dessa lógica, na queda repentina de janeiro de 2025, eu saí completamente com antecedência.

Os gráficos técnicos podem enganar, mas os dados na cadeia não. Uma grande saída de BTC das exchanges indica que os grandes investidores estão acumulando silenciosamente, esperando uma alta; por outro lado, uma entrada maciça de BTC nas exchanges geralmente sinaliza uma preparação para uma forte venda. Enquanto os investidores de varejo ainda estão comprando na alta e vendendo na baixa, as baleias na cadeia já fizeram a compra baixa e a venda alta.

Contratos futuros, para sobreviver, precisam ser pensados com a mentalidade de spot. Muitos veem isso como jogo de azar, mas eu vejo como uma versão aprimorada da posição de spot. A regra de ouro é simples: participe apenas de ativos com volume de negociação real, não economize no stop-loss, e mantenha uma posição controlável.