Relações entre os EUA e o Irã voltam a aquecer, como os riscos geopolíticos podem impactar o mercado de criptomoedas

A escalada da situação geopolítica costuma tornar-se no “assassino invisível” dos ativos de risco. Trump voltou a emitir ameaças no dia 8 relativamente aos tumultos no Irão, afirmando que, se houver mais mortes de pessoas, os Estados Unidos irão “responder com força” ao Irão. Esta declaração marca uma maior tensão nas relações entre os EUA e o Irão, além de soar o alarme para os investidores no mercado de criptomoedas.

Análise do Evento

Trump, numa entrevista à rádio, afirmou que os EUA estão a acompanhar de perto os tumultos no Irão. Embora não esteja certo de “se deve ou não responsabilizar alguém”, a sua postura é clara: se as autoridades iranianas forem diretamente responsáveis pelas mortes, “pagarão um preço alto”. Esta é a segunda ameaça pública de Trump na semana, tendo anteriormente, no dia 2, ameaçado intervir nos tumultos no Irão.

O lado iraniano respondeu prontamente, destacando que o povo iraniano resolverá os problemas através do diálogo interno, e que não permitirá qualquer forma de intervenção externa. Além disso, afirmou que, se os EUA tomarem ações arriscadas, o Irão responderá de forma adequada. As posições de ambos os lados estão já bastante claras.

Como é que o risco geopolítico se transmite para o mercado de criptomoedas

Propagação do sentimento de fuga ao risco

O aumento de conflitos geopolíticos costuma desencadear uma fuga ao risco nos ativos globais. Quando as relações entre os EUA e o Irão estão em risco de escalada, os investidores tendem a retirar fundos de ativos de alto risco. As criptomoedas, por serem altamente voláteis, frequentemente são as primeiras a serem alvo de “fuga de capitais”. Apesar de o Bitcoin às vezes ser referido como “ouro digital”, em face de eventos de risco extremo, a reação inicial dos investidores costuma ser reduzir a exposição ao risco global, o que pode levar a uma pressão de venda a curto prazo no mercado de criptomoedas.

Reação em cadeia nos preços do petróleo e na força do dólar

O impacto mais direto dos conflitos geopolíticos é no mercado de petróleo. Relações tensas entre os EUA e o Irão geralmente elevam os preços do petróleo, aumentando as expectativas de inflação global. Isto reforça a postura hawkish do Federal Reserve, levando à valorização do dólar. Quando o dólar se fortalece, as criptomoedas denominadas em dólares tendem a enfrentar pressões de desvalorização. Segundo experiências passadas, ciclos de valorização do dólar causados por eventos geopolíticos costumam enfraquecer o desempenho do mercado de criptomoedas.

Ampliação da incerteza regulatória

O agravamento dos conflitos geopolíticos pode desencadear reações em cadeia, aumentando a incerteza no ambiente regulatório global. Nesse contexto, os investidores institucionais tendem a adotar uma postura mais cautelosa, o que não é favorável para o mercado de criptomoedas, que ainda busca maior participação institucional.

Pontos de atenção futuros

De acordo com as últimas notícias, o Irão já deixou claro que não recuará. Se o conflito entre os EUA e o Irão continuar a escalar, podem ocorrer os seguintes cenários:

• Novos aumentos nos preços do petróleo, elevando as expectativas de inflação global
• Fortalecimento do dólar, pressionando a desvalorização das criptomoedas
• Pressão geral sobre ativos de risco, incluindo ações e criptomoedas
• Possível intensificação da supervisão regulatória sobre os mercados financeiros

Resumo

A nova ameaça de Trump ao Irão sinaliza uma escalada do risco geopolítico. Embora o mercado de criptomoedas não esteja tão diretamente ligado aos conflitos tradicionais quanto o mercado de ações, através de mecanismos de transmissão como os preços do petróleo, a força do dólar e o sentimento de risco global, a tensão geopolítica acaba por exercer pressão sobre o mercado de criptomoedas. Os investidores devem acompanhar de perto o desenvolvimento da situação, especialmente a evolução dos preços do petróleo e do índice do dólar, que frequentemente antecipam o impacto real do risco geopolítico sobre os ativos de risco. No curto prazo, uma postura cautelosa é aconselhável.