As causas do aumento da inflação estão prestes a acontecer, o que você deve fazer em um mês

Quando se fala causas da inflação atualmente, muitas pessoas ainda podem não entender por que os preços de diversos bens aumentaram tanto no último ano. Este artigo explicará quais fatores causam a inflação e como ela afeta os investimentos e o cotidiano das pessoas, além de apresentar formas de lidar com ela para reduzir seus impactos.

Por que as causas da inflação estão em destaque

As causas da inflação derivam de diversos fatores complexos na economia global, desde problemas na cadeia de suprimentos, recuperação da demanda após recessões, preços de energia em alta, até políticas monetárias ainda frouxas.

Consumidores em vários países enfrentam desafios ao fazer compras, desde o aumento dos preços de alimentos frescos, volatilidade nos preços do petróleo, até o custo de vida em constante elevação.

O que é inflação? Como ela difere da deflação

###Definição de inflação (Inflation)

Inflação é uma condição econômica na qual os preços de bens e serviços tendem a subir continuamente. Do ponto de vista do valor do dinheiro, a inflação é uma situação em que o valor da moeda diminui, fazendo com que as pessoas precisem gastar mais dinheiro para comprar o mesmo bem, ou seja, a inflação faz os bens ficarem mais caros.

Por exemplo, há 20 anos, o Sr. A poderia comprar 10 porções de arroz com 50 bahts, mas atualmente, os mesmos 50 bahts compram apenas 1 ou 2 porções. Essa situação é causada pela inflação.

###Deflação (Diferença entre deflação e inflação

Deflação é o oposto da inflação. Ela ocorre quando os preços de bens e serviços caem continuamente, devido à redução da demanda ou à circulação insuficiente de dinheiro na economia.

Embora pareça algo positivo, como preços mais baixos, a deflação é mais perigosa para a economia, pois leva os consumidores a adiar compras na expectativa de preços ainda menores. Os produtores deixam de fabricar, as empresas têm prejuízos e o desemprego aumenta.

3 principais causas da inflação

De modo geral, as causas da inflação resultam de três fatores principais:

) 1. Aumento da demanda sem aumento correspondente na oferta (Demand Pull Inflation)

Quando os consumidores têm maior poder de compra, mas a quantidade de bens no mercado não acompanha essa demanda, os vendedores ajustam os preços para cima. Por exemplo, durante a pandemia de COVID-19, as pessoas acumularam economias, e com a melhora da situação, começaram a gastar mais (###revenge spending(). Entretanto, as fábricas ainda não produziram na capacidade total, elevando os preços.

) 2. Aumento nos custos de produção (Cost Push Inflation)

Custos de produção sobem por diversos motivos, como preços do petróleo bruto, gás natural, metais caros, que aumentam no mercado global. Se os produtores não conseguirem absorver esses custos, eles terão que elevar os preços dos produtos.

Durante a pandemia, o preço do petróleo bruto saiu de recordes baixos em 2020 (###lockdown() para recordes altos, com a reabertura do país e a demanda por energia voltando forte. Além disso, problemas na cadeia de suprimentos elevaram os custos de transporte e produção.

) 3. Impressão de dinheiro pelo governo (Printing Money Inflation)

Quando o governo imprime uma grande quantidade de dinheiro para ajudar a população, a quantidade de dinheiro na circulação aumenta demais, causando uma inflação severa. Há muito dinheiro, mas poucos bens, elevando os preços.

Situação atual da inflação no mundo

Diversos fatores pressionam a inflação

A economia global está se recuperando, apesar dos desafios da COVID-19, tensões geopolíticas e pressões inflacionárias. Economias principais, como os EUA e mercados emergentes, apresentam crescimento forte, impulsionado pelos gastos do setor público e privado.

No entanto, a taxa de inflação está caindo mais rápido do que o esperado, devido à melhora na oferta e às medidas restritivas dos bancos centrais.

( Previsões do FMI para a economia mundial )IMF###

De acordo com dados de janeiro de 2567 (2024), o FMI prevê:

• Crescimento global de 3,1% em 2567 e 3,2% em 2568, um pouco acima das previsões anteriores.
• O crescimento ainda é inferior à média histórica, devido às políticas monetárias restritivas, redução do estímulo financeiro e baixa produtividade.
• Os riscos permanecem relacionados às tensões geopolíticas e problemas na cadeia de suprimentos.

Stagflation: a pior condição econômica

Sinais indicam que a economia mundial pode entrar em stagflation ((inflation com recessão)) — uma situação onde o crescimento econômico para, mas a inflação permanece alta.

Se a Tailândia entrar em stagflation, o poder de compra da população diminuirá, o consumo cairá, os empresários não conseguirão vender seus produtos, e os preços podem diminuir, levando a:

• Queda nos lucros das empresas
• Nenhuma expansão de negócios
• Demissões
• Aumento do desemprego
• Fechamento de empresas

No final, o PIB deixará de crescer, uma situação indesejada por todos.

Quem é afetado pela inflação

Benefícios das causas da inflação

Quem se beneficia:

• Empresários/comerciantes: podem aumentar os preços e obter mais lucros
• Acionistas: ações de bancos e seguradoras se valorizam
• Bancos: ganham juros maiores com empréstimos
• Devedores: se tiverem dívidas, pagarão com dinheiro de menor valor ((inflação alivia dívidas))

Perdedores das causas da inflação

• Funcionários com salário fixo: seus aumentos não acompanham a inflação
• Credores: recebem de volta dinheiro de menor valor
• Pessoas que guardam dinheiro em espécie: seu dinheiro perde valor se não for investido

Mudanças nos preços de bens essenciais na Tailândia

Acompanhar os preços de bens essenciais para a vida diária na Tailândia mostra mudanças claras:

Os preços variam constantemente, especialmente energia, alimentos frescos e verduras, que as pessoas compram diariamente.

Histórico da inflação na Tailândia

A Tailândia já enfrentou altas taxas de inflação no passado:

• 1974: inflação acima de 24,3% devido à Guerra do Oriente Médio
• 1980: inflação alta por causa da Guerra Irã-Iraque
• 1998: após a crise financeira de 2540 (1997), o baht desvalorizou e a inflação atingiu 7,89%
• 2008: inflação de 5,51%
• Maio de 2565: inflação atingiu 7,10% por causa da guerra Rússia-Ucrânia
• Janeiro de 2567: inflação caiu para 1,11%, o menor em 35 meses

Como medir a inflação na Tailândia

( O índice de preços ao consumidor )CPI### o que é?

Todo mês, o Ministério do Comércio coleta dados de preços de cerca de 430 itens de bens e serviços para calcular o Índice de Preços ao Consumidor ###Consumer Price Index: CPI(.

O aumento do CPI em relação ao ano anterior indica a taxa de inflação geral, que o Banco da Tailândia ()ธปท.() usa como meta.

) Dados do CPI de janeiro de 2567

• CPI igual a 110,3 (ano base 2562 = 100)
• Aumento de 0,3% em relação a janeiro do ano anterior
• Taxa de inflação YoY permanece em 1,11%, uma redução em relação ao ano passado
• CPI MoM aumentou 0,02% em relação ao mês anterior

Razões para a redução da inflação

A inflação diminui devido a:

• Queda nos preços de energia: medidas do governo para reduzir custos energéticos
• Redução nos alimentos frescos: verduras e carnes com maior oferta
• Base de comparação: janeiro de 2566 teve aumento significativo de preços, influenciando a taxa de inflação

Impactos da inflação na vida diária

( Para indivíduos

• Custo de vida mais alto: bens mais caros, alimentos, transporte, tudo aumenta
• Poder de compra reduzido: o mesmo dinheiro compra menos
• Funcionários com salário fixo: seus aumentos não acompanham a inflação

) Para empresários

• Custos de produção maiores: matérias-primas, transporte, salários
• Vendas menores: consumidores com menos dinheiro compram menos
• Alguns precisam demitir funcionários: lucros menores, necessidade de cortar custos
• Alguns fecham negócios: não conseguem obter lucro

( Para a economia do país

• Crescimento do PIB desacelera: demanda menor, menos expansão
• Aumento do desemprego: redução de pessoal
• Desequilíbrios financeiros: pessoas investem em ativos de risco, formando bolhas

Como lidar com a inflação

) Planejamento de investimentos Em vez de deixar o dinheiro parado com juros baixos, invista em ativos com retorno superior, como ações, fundos imobiliários ou imóveis.

Evitar dívidas ruins

Limite os empréstimos a aqueles que geram renda, como para expandir negócios, e evite dívidas sem retorno.

Investir em ativos seguros

O ouro é uma boa opção, pois mantém valor ao longo do tempo e não sofre deterioração. Seu preço costuma subir com a inflação.

Acompanhar notícias

A inflação afeta nossa situação financeira e vida. É importante acompanhar as informações de perto para se preparar adequadamente.

Em que investir em períodos de alta inflação

Títulos com bom retorno

• Depósitos com juros altos: escolha aplicações com juros superiores à média
• Fundos imobiliários: aluguel ajustado à inflação, menos voláteis que ações
• Títulos de dívida: prefira títulos de taxa flutuante ou indexados à inflação
• Ouro: valor sobe com a inflação, ideal para investimentos de longo prazo e especulação

Ações que se beneficiam da inflação

Exemplos de empresas lucrativas em alta inflação

A PTT Public Company Limited ((มหาชน)) no primeiro semestre de 2566 (2023) apresentou:

• Receita total: 1.685.419 milhões de ฿
• Lucro líquido: 64.419 milhões de ฿
• Crescimento: 12,7% em relação ao ano anterior

Esse lucro de 64.419 milhões de ฿ veio aproximadamente 24% da própria PTT, o restante de suas subsidiárias. Um exemplo de como lucros podem aumentar com a elevação de preços durante a inflação.

Vantagens e desvantagens da inflação

Vantagens

✅ Beneficia os empresários: podem aumentar preços, obter mais lucros e expandir seus negócios

✅ Cria empregos: crescimento empresarial leva à contratação de mais funcionários, reduzindo o desemprego

✅ Estimula a circulação de dinheiro: com mais renda, as pessoas gastam mais, acelerando a economia

Desvantagens

❌ Custo de vida elevado demais: inflação rápida faz as pessoas comprarem menos, os produtores vendem menos

❌ Demissões: redução na produção leva à demissão de trabalhadores, aumento do desemprego

❌ Hiperinflação: inflação extremamente alta (###Hyper Inflation###) causa caos econômico

❌ Redução do poder de compra: quem guarda dinheiro em espécie perde valor, o sistema econômico fica instável

❌ Dano ao sistema econômico: se a inflação for negativa (###deflação(), as pessoas adiam compras, os negócios entram em crise

Resumo

Inflação resulta de uma economia em expansão, aumento da demanda, custos elevados e políticas de impressão de dinheiro. Quando as causas da inflação elevam os preços, os investidores podem lucrar investindo em setores beneficiados, como bancos, seguradoras ou bens essenciais.

Uma inflação moderada ajuda o crescimento econômico, mas se ficar excessiva ()Hyper Inflation###), prejudica a população. Por outro lado, a deflação, com preços em queda, leva à estagnação econômica.

Investidores devem acompanhar regularmente os dados de inflação, planejar seus investimentos adequadamente e usar ativos seguros para se protegerem das mudanças econômicas futuras.