Os três principais índices da bolsa de valores dos EUA sobem, o S&P 500 atinge uma nova máxima, o índice de confiança do consumidor dos EUA diminui pela quinta vez, chamando atenção

Dados económicos acima das expectativas, mas o mercado apresenta sinais de divergência

O Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA no terceiro trimestre atingiu uma taxa inicial de 4.3% ao ano, superando amplamente as expectativas do mercado de 3.2% a 3.3%, atingindo a velocidade de crescimento mais rápida em quase dois anos. Este relatório de PIB impressionante impulsionou o sentimento dos investidores globais, com os mercados americanos continuando a subir, incluindo o índice S&P 500 que atingiu uma nova máxima histórica de fechamento, o Dow Jones Industrial subiu 0.16%, e o Nasdaq Composite avançou 0.57%. No entanto, os dados económicos escondem sinais preocupantes.

O índice de confiança do consumidor nos EUA, divulgado em dezembro, apresentou a quinta queda consecutiva, caindo de 93 no mês anterior para 89.1, muito abaixo da expectativa dos economistas de 91. Este dado foi divulgado pela Associação de Pesquisa de Grandes Empresas dos EUA, refletindo uma crescente pessimismo dos consumidores quanto às perspectivas económicas futuras. A associação apontou que o índice de situação atual caiu 9.5 pontos para 116.8, o nível mais baixo em mais de três anos, indicando avaliações extremamente negativas dos consumidores sobre as condições comerciais atuais e o mercado de trabalho.

Preocupações de consumo aumentam, índice de expectativas atinge novo mínimo

A queda no índice de confiança do consumidor dos EUA reflete múltiplas preocupações. Os consumidores estão cada vez mais preocupados com as perspectivas de emprego e renda pessoal, além de aumentarem as preocupações com inflação, tarifas e políticas comerciais. O índice de expectativas caiu por 11º mês consecutivo abaixo de 80, sinalizando um possível risco de recessão económica. A pesquisa revelou que os consumidores estão começando a se voltar para entretenimento acessível e serviços essenciais, com disposição para viajar e tirar férias enfraquecendo continuamente, além de uma maior cautela na compra de bens duráveis, especialmente veículos novos, cuja expectativa de compra está particularmente sombria.

Apesar do crescimento do PIB de 1.5% atribuído à redução do déficit comercial devido às tarifas de Trump, a fraqueza no índice de confiança do consumidor sugere que essas políticas, embora tenham impulsionado a economia, também aprofundaram a incerteza dos cidadãos quanto ao futuro. O diretor do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, Hassett, afirmou que o Federal Reserve está atrasado em relação ao ritmo global de redução de juros, apesar do crescimento econômico no terceiro trimestre ter superado as expectativas, sendo necessário acelerar o ritmo de cortes.

Mercado de ações com perspectivas mistas, tecnologia lidera as altas

Os três principais índices de ações dos EUA subiram, embora com variações significativas. O Dow Jones Industrial subiu modestamente, o S&P 500 atingiu uma nova máxima de fechamento histórica, e o Nasdaq teve o maior ganho. Entre as ações individuais, as grandes empresas de tecnologia tiveram desempenho destacado, com a Nvidia subindo 3.01% para o nível mais alto desde meados de novembro, com valor de mercado voltando acima de 4.6 trilhões de dólares; Amazon subiu 1.6%, e Alphabet recuperou 1.5%. No mercado europeu, o índice DAX 30 da Alemanha subiu 0.23%, o FTSE 100 do Reino Unido avançou 0.24%, enquanto o CAC 40 da França caiu 0.21%.

Mercado de commodities em alta, cobre atinge marco histórico

O mercado de commodities apresentou uma alta generalizada. Os futuros de cobre na LME ultrapassaram US$ 12.000 por tonelada, atingindo pela primeira vez na história esse valor inteiro, um marco importante para este metal industrial. As ações relacionadas ao cobre também subiram, com Freeport-McMoRan subindo 2.49% e Ero Copper 2.01%. O ouro subiu 0.9%, atingindo US$ 4483.9 por onça, estabelecendo um novo recorde histórico. O petróleo WTI subiu pelo terceiro dia consecutivo, recuperando o nível de US$ 58.0 por barril, fechando em US$ 57.47 por barril. A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos dos EUA está em torno de 4.16%, praticamente inalterada em relação ao dia anterior.

Dólar enfraquece, maior volatilidade cambial

O índice do dólar caiu 0.37% para 97.88, rompendo o nível de 98.0, atingindo a mínima em dois meses e meio. O dólar/iene caiu 0.51%, refletindo a digestão gradual do aumento recente da taxa de juros pelo Banco do Japão para 0.75%. O euro/dólar subiu 0.27%, indicando uma visão mais otimista sobre a moeda europeia. O ex-membro do Banco do Japão, Ando Seiji, afirmou que, apesar da redução na diferença de juros entre os EUA e o Japão, a contínua depreciação do iene indica que a política monetária não é o principal fator, mas sim a maior exigência de prêmio pelos riscos fiscais do Japão por parte dos investidores.

Mercado de criptomoedas ajusta-se, preços caem levemente

Bitcoin caiu 1.27% nas últimas 24 horas, cotado atualmente a 93.67K@E5@ dólares, continuando a tendência de volatilidade recente. Ethereum caiu 1.4% para 3.27K@E5@ dólares nas últimas 24 horas. O índice Hang Seng de Hong Kong fechou em 25,818 pontos na pré-abertura, 44 pontos acima do fechamento de ontem. O índice nacional fechou em 8,927 pontos na pré-abertura.

Incertezas políticas aumentam, o Federal Reserve sob pressão

Trump afirmou que qualquer pessoa que discorde dele em relação à política monetária será excluída do cargo de presidente do Federal Reserve. Ele destacou que deseja que o novo presidente do Fed reduza as taxas de juros de forma proativa quando o mercado estiver bom, e não aumente as taxas quando os dados econômicos estiverem positivos. O secretário do Tesouro, Berset, sugeriu alterar a meta de inflação de 2% para uma faixa, como de 1.5% a 2.5% ou de 1% a 3%, argumentando que metas precisas e pontuais são excessivamente rígidas. O Federal Reserve cortou a taxa em 25 pontos base em 10 de dezembro, sua terceira redução do ano, mas indicou que o ritmo de cortes será mais lento no futuro.

Política comercial internacional com variáveis, semicondutores em foco

O Escritório do Representante Comercial dos EUA anunciou que os produtos semicondutores da China estarão sujeitos a tarifas a partir de 23 de junho de 2027, inicialmente com uma taxa de 0%, que será posteriormente aumentada a um nível a ser divulgado. A ata da reunião do Banco do Canadá revelou que os oficiais ainda estão incertos sobre se irão cortar ou aumentar as taxas na próxima reunião, e que a revisão do acordo comercial entre EUA, México e Canadá é considerada um risco importante.

No geral, a contínua fraqueza do índice de confiança do consumidor dos EUA contrasta com o forte desempenho do PIB, sugerindo que a diferença entre crescimento econômico e percepção do público está se ampliando, o que trará desafios complexos para as próximas decisões do Federal Reserve.