Investimento na indústria de robótica: Como explorar ações de conceito até 2025

A indústria de robótica está a atravessar uma janela de desenvolvimento histórica. Com a fusão profunda entre inteligência artificial e tecnologias de automação, o mundo está a acelerar a implementação de aplicações robóticas em setores que vão desde a manufatura, logística até à defesa. Por trás disto, existem oportunidades de investimento enormes — aquelas empresas que dominam tecnologias centrais e possuem cadeias de valor completas estão a tornar-se o foco de capital de mercado.

Porque é que agora é a era de ouro das ações de conceito de robótica

As ações de conceito de robótica se tornarão um ponto quente de investimento até 2025, devido a três fatores impulsionadores:

Primeiro, rupturas tecnológicas. O crescimento explosivo do poder de cálculo de IA deu aos robôs um “cérebro”, evoluindo de simples máquinas industriais que apenas executam comandos para sistemas inteligentes com capacidade de aprender e adaptar-se. Segundo, demanda de mercado. O envelhecimento global aumenta a escassez de mão-de-obra, e a necessidade de soluções de automação na atualização da manufatura é urgente. Por último, apoio político. Economias principais como os EUA, Japão e UE consideram a robótica uma indústria prioritária, com benefícios políticos sendo continuamente liberados.

Por isso, tanto fabricantes de hardware quanto plataformas de software estão a experimentar um período de crescimento acelerado na cadeia de valor da robótica.

Principais players de ações de conceito de robótica em Taiwan

Delta Electronics (2308.TW): O monopolizador de soluções de automação

Como uma das primeiras empresas de Taiwan a entrar na área de robótica, a Delta começou a planejar sua atuação em automação em 1995. Após 30 anos de acumulação, a empresa estabeleceu 20 bases de produção e milhares de linhas de montagem globalmente, tornando-se uma das empresas mais conhecedoras das necessidades do chão de fábrica. Essa compreensão profunda de cenários de aplicação real se traduz numa vantagem competitiva na transformação de fábricas inteligentes.

Em termos de desempenho financeiro, a Delta apresentou resultados impressionantes este ano. No terceiro trimestre, o lucro líquido após impostos ultrapassou 18,6 mil milhões de NTD, um aumento de 50% em relação ao ano anterior, com um lucro por ação recorde de mais de 7 NTD. No quarto trimestre, as receitas de outubro atingiram mais de 57,3 mil milhões de NTD, quase 50% de crescimento anual. Estes números refletem a forte demanda global por centros de dados de IA e transição energética. É especialmente importante notar que a Delta está a avançar na transformação de fornecedor de produtos para integrador de sistemas, com lançamento previsto de novos produtos como fontes de alimentação para servidores de IA e sistemas de refrigeração líquida na segunda metade de 2025.

Cheng Mei (2360.TW): O campeão invisível de equipamentos de teste

Embora não produza robôs diretamente, a Cheng Mei é líder global em medição de precisão e testes automatizados, sendo uma peça indispensável na indústria de robótica. Com mais de 30 anos de experiência técnica, fornece soluções completas de teste para robôs industriais, colaborativos e móveis autônomos.

Este ano, a Cheng Mei destacou-se nos três primeiros trimestres: o lucro por ação cresceu mais de 100% ao ano, com margem bruta próxima de 60%. No terceiro trimestre, o lucro líquido atingiu 5,066 mil milhões de NTD, crescendo 1,59 vezes em relação ao trimestre anterior. Ainda mais importante, a empresa espera que as receitas e margens de lucro no quarto trimestre permaneçam elevadas, com crescimento de dois dígitos ao longo do ano. Em termos de estrutura de negócios, as receitas de equipamentos de medição e testes automatizados no terceiro trimestre foram de 3,011 mil milhões de NTD, um crescimento de 74% que se destaca.

Tatung (1504.TW): Especialista em tecnologia de motores

Fundada em 1966, a Tatung tornou-se um fornecedor importante no setor de energia industrial global. Sua vantagem competitiva central reside na acumulação de tecnologia de motores e acionamentos — o “coração” dos sistemas robóticos.

Na área de robótica, a Tatung foca em duas direções: desenvolvimento de motores de alta precisão, alto torque e baixo consumo energético, e soluções completas baseadas em motores, acionadores e controladores. Através do departamento de “automação de fábricas”, oferece serviços integrados de braços robóticos, robôs móveis autônomos e planejamento de linhas de produção. No terceiro trimestre, o lucro líquido foi de 1,593 mil milhões de NTD, crescendo quase 10% em relação ao trimestre anterior, com margem bruta a subir para 24,44%. A colaboração com a Foxconn deve focar no mercado de Taiwan em 2025, com reformas energéticas em fábricas antigas a contribuir inicialmente para receitas.

Hechun Technology (6215.TW): O polivalente de componentes de robótica

Com mais de 40 anos de foco na automação, a Hechun Technology dedica-se ao desenvolvimento de componentes-chave para robótica. Seus clientes incluem TSMC, UMC, Foxconn, demonstrando a aceitação de mercado de seus produtos. No primeiro semestre de 2025, as receitas aumentaram mais de 70% em relação ao mesmo período do ano passado, atingindo 1,09 mil milhões de NTD.

Ainda mais promissor, a Hechun iniciou em 2023 uma segunda curva de crescimento, com a criação de um departamento de robótica em 2025 e o lançamento de soluções modulares de alta flexibilidade. Com a integração de tecnologias avançadas de países como China, Japão, Alemanha e EUA, a empresa construiu uma capacidade completa de soluções robóticas. A gestão espera manter um crescimento forte nos próximos 2-3 anos, com receitas e lucros principais a atingir crescimento de dois dígitos em 2025.

Xinhann (8234.TW): O criador de cérebros de robô

A NexCOBOT, subsidiária da Xinhann, acumula mais de 10 anos de experiência em desenvolvimento de controladores de robôs, sendo uma das poucas empresas no mercado a oferecer controladores abertos padrão. Como a primeira em Taiwan a obter a certificação de segurança funcional de robôs através de uma plataforma modular, a NexCOBOT demonstra forte capacidade técnica.

A empresa oferece soluções modulares incluindo controladores de robôs, plataformas de controle de segurança, e soluções de IA de borda. Em particular, a parceria com a NVIDIA para lançar um módulo de IA para robôs humanoides foi oficialmente anunciada em agosto, mostrando a exploração ativa da empresa em áreas de ponta.

Oportunidades de ações de conceito de robótica no mercado de ações dos EUA

Além do mercado de Taiwan, o mercado de ações dos EUA também concentra as empresas mais fortes de robótica do mundo. Especialmente em defesa, saúde e manufatura de alta tecnologia, as empresas americanas demonstram vantagens tecnológicas robustas.

Palantir (PLTR): Líder em análise de big data e plataformas de IA, com valorização superior a 140% desde início do ano, com contratos de sistemas autônomos na defesa a aumentando continuamente.

AeroVironment (AVAV): Especialista em sistemas de drones e hardware de robôs autônomos, com valorização superior a 80% desde início do ano, com posição única em aplicações militares.

AMD (AMD): Fornecedor de hardware de computação de alto desempenho, com valorização superior a 80% desde início do ano, com chips que alimentam diversos sistemas de robótica e IA.

Como selecionar ações de conceito de robótica com potencial de investimento

Diante de tantas opções de investimento na indústria de robótica, os investidores podem avaliar pelos seguintes critérios:

Tamanho e perspectivas da demanda de mercado. A TrendForce estima que até 2027 o valor de mercado global de robôs humanoides ultrapassará 20 mil milhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual composta de 154% entre 2024 e 2027. Com base nisso, investidores devem priorizar empresas que desenvolvem produtos de robôs humanoides ou já estão integradas na cadeia de valor de robótica humanoide.

Investimento em P&D e inovação tecnológica. A velocidade de inovação na indústria de robótica é muito rápida, e as empresas precisam manter investimentos contínuos em P&D para evitar obsolescência. Ao analisar relatórios financeiros, deve-se focar no nível de fluxo de caixa de investimentos (CFI). Por exemplo, a Delta aumentou significativamente seu fluxo de caixa de investimentos após 2021, demonstrando foco em inovação tecnológica. Investidores devem priorizar ações de conceito de robótica que tenham mantido ou aumentado seu CFI nos últimos 5 anos.

Base de clientes e amplitude de aplicações industriais. Empresas com uma base diversificada de clientes e aplicações abrangentes têm maior resiliência a riscos e maior estabilidade de negócios.

Riscos a considerar ao investir em ações de conceito de robótica

A atratividade das ações de robótica reside no fato de representarem o futuro do desenvolvimento tecnológico, com potencial de crescimento enorme. Mas esse crescimento elevado também traz riscos — especialmente devido à rápida evolução tecnológica, variações regulatórias e impactos no mercado de trabalho, que podem afetar profundamente o desenvolvimento das empresas.

Ao investir em ações de robótica, os investidores devem acompanhar de perto a capacidade de P&D e a adaptação ao mercado das empresas, além de manter vigilância sobre mudanças regulatórias, realizando uma gestão de posições ágil e oportuna.

Negocie ações globais populares com uma aplicação conveniente, alavancagem flexível, suporte para depósitos e retiradas em novo dólar taiwanês, limite de entrada de apenas 50 USD [Comece agora](