Os metais preciosos lideram a subida nos mercados globais, com a platina a ultrapassar os 1800 dólares, atingindo um novo patamar

Os mercados financeiros globais estão a preparar-se para uma mudança significativa. Até ao fecho do mercado de hoje, o setor de metais preciosos mostrou força coletiva, com o platina a ultrapassar a posição histórica de 1800 dólares por onça, atingindo o nível mais alto desde 2008. O ouro subiu cinco dias consecutivos, atualmente cotado a 4348 dólares por onça, com um aumento de 1,13%, enquanto a prata subiu mais de 3% para 63,71 dólares por onça.

A equipa de análise do UBS destacou que as estimativas do mercado para uma redução de juros pelo Federal Reserve em janeiro são claramente insuficientes, sendo que os dados de emprego não agrícola e o relatório do IPC que serão publicados em breve serão os indicadores-chave desta semana. Este aumento nos metais preciosos reflete uma nova rodada de ajustamentos nas expectativas dos investidores relativamente à política monetária.

Os futuros de ações nos EUA mantêm-se estáveis, com as ações tecnológicas a liderar, mas as ações de robôs a sofrerem uma queda épica

As perspetivas para a abertura do mercado de ações dos EUA são relativamente otimistas. Às 5h02, horário da costa leste, os futuros do Dow Jones subiram 0,41%, enquanto os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 aumentaram ambos 0,46%, apresentando uma tendência moderada, mas sólida.

No setor tecnológico, a Nvidia (NVDA) subiu 1,17% antes da abertura, e a Tesla (TSLA) aumentou 1,23%, continuando a forte performance das duas principais empresas de capitalização de mercado. No entanto, as ações de robôs, como a iRobot (IRBT), registaram uma queda épica, com uma descida de 83,23% antes da abertura, após a empresa solicitar oficialmente proteção por falência, o que gerou preocupações no mercado sobre o futuro do setor.

A valorização do iene é evidente, com expectativas de aumento de juros do banco central a impulsionar a taxa de câmbio

O Banco do Japão anunciará a sua decisão de política monetária em 19 de dezembro, com o consenso do mercado a prever um aumento de 25 pontos base para 0,75%, atingindo o nível mais alto dos últimos 30 anos no Japão. Impulsionado por estas expectativas de aumento de juros, o iene está a valorizar-se face ao dólar. A taxa de câmbio USD/JPY caiu mais de 0,50%, atualmente a 154,93, com uma força do iene claramente a aumentar.

Esta mudança de política terá um impacto profundo nos fluxos de capital globais, aumentando o risco de reversão das operações de carry trade.

O Bitcoin enfrenta pressão de ajustamento, com múltiplos fatores a criar um impasse no mercado

O mercado de criptomoedas enfrenta múltiplos desafios. O Bitcoin, após perder o nível psicológico de 90.000 dólares, ajustou-se para perto de 93.840 dólares, com uma variação de 0,98% nas últimas 24 horas. Após a recente decisão do Federal Reserve de reduzir os juros em 25 pontos base, a procura no mercado diminuiu rapidamente, e a liquidez a diminuir com o aproximar do final do ano agravou ainda mais a pressão de baixa.

As mudanças no ambiente de política do banco central são particularmente relevantes. A expectativa de aumento de juros pelo Banco do Japão tem um efeito de contenção claro sobre os ativos de risco, e se as declarações de política subsequentes forem mais hawkish, podem desencadear uma venda em massa de ativos criptográficos. Analistas de criptomoedas alertam que, a curto prazo, o mercado deve continuar a estar atento a impactos negativos de política.

Decisões do banco central em série, com o mercado global a preparar-se para o período de decisões

A próxima semana será um período intenso de decisões dos bancos centrais globais. Os EUA anunciarão o relatório de emprego não agrícola e dados relacionados de outubro em 16 de dezembro, seguidos pela publicação do índice de preços ao consumidor (CPI) em 18 de dezembro. Nesse mesmo dia, o Banco Central Europeu e o Banco de Inglaterra também divulgarão as suas decisões de taxa de juros. O Banco do Japão realizará uma reunião de política em 19 de dezembro, e o conteúdo da decisão e as declarações sobre as perspetivas de política serão o foco principal de atenção do mercado global, com impacto decisivo na alocação de ativos de risco.