Yield significa rendimento. Por que os investidores precisam entender isso

No mundo dos investimentos, o termo “Yield” é frequentemente utilizado, mas muitas pessoas ainda não compreendem seu verdadeiro significado ou o que yield realmente significa. Este problema afeta as decisões de investimento delas. Hoje vamos falar sobre o significado, como calcular e aplicar o Yield de forma simples e compreensível.

O que é Yield, na verdade?

Yieldou em português**“taxa de retorno”** é um número que mostra quanto lucro seu investimento gerará em um período de tempo, expresso como uma porcentagem ao ano.

Imagine que você coloca 1.000 euros em algum ativo e recebe retorno ou coleta parte da renda. Se esse valor for expresso como uma porcentagem do investimento original, é isso que é Yield.

Quantos tipos de Yield existem? Vamos conhecer

Yield tem vários tipos, dependendo de que tipo de ativo você investe:

1. Dividend Yield - retorno de dividendos

Dividend Yield é a medida de retorno dos dividendos que a empresa paga aos acionistas comparado ao preço da ação.

Fórmula de cálculo: Dividend Yield = (dividendo por ação ÷ preço atual da ação) × 100%

Exemplo real: A empresa XYZ tem preço de ação de 200 euros e paga dividendo de 10 euros por ação. Portanto, Dividend Yield = (10 ÷ 200) × 100% = 5%

2. Bond Yield - retorno de títulos de dívida

Bond Yield é o retorno que você receberá ao investir em títulos ou outros instrumentos de dívida, calculado a partir dos juros pagos por ano comparado ao valor do título.

Fórmula de cálculo: Bond Yield = (juros anuais ÷ preço de compra do título) × 100%

Exemplo: Você compra um título com valor de 1.000 euros com uma taxa de juros de 4% ao ano. Bond Yield = (40 ÷ 1.000) × 100% = 4%

3. Earnings Yield - retorno de lucros

Earnings Yield é medido pelo lucro líquido por ação comparado ao preço atual da ação.

Fórmula de cálculo: Earnings Yield = (lucro líquido por ação ÷ preço atual da ação) × 100%

4. Mutual Funds Yield - retorno de fundos mútuos

Mutual Funds Yield é calculado a partir da receita total do fundo mútuo (dividendos e juros) dividida pelo valor líquido do fundo.

Fórmula de cálculo: Mutual Funds Yield = (receita total ÷ valor líquido do fundo) × 100%

Do que depende o Yield?

O retorno do investimento não surge do nada. Há vários fatores que influenciam o Yield:

Tipo de ativo: Ações ordinárias têm Yield mais volátil do que títulos, porque os riscos são diferentes.

Condições de mercado: Taxas de juros, situação econômica e estabilidade política afetam o Yield esperado.

Período de investimento: Normalmente, investimentos de longo prazo oferecem Yield mais alto, porque há mais tempo para o dinheiro trabalhar.

Nível de risco: Ativos com risco mais alto geralmente precisam ter Yield mais alto para compensar esse risco.

Política da empresa: Pagamento de dividendos, política de investimento e gestão afetam o Yield que os investidores receberão.

Como calcular Yield de forma básica

Para ativos comuns, a fórmula básica é:

Yield = ((preço atual – preço de compra) ÷ preço de compra) × 100%

No entanto, cada tipo de ativo pode ter um método de cálculo diferente, dependendo de suas características específicas.

Yield vs Return - São a mesma coisa?

Este é o ponto que confunde muitas pessoas:

• Yield = retorno esperado a receber, não incluindo mudanças no preço do ativo
• Return = retorno realmente recebido, incluindo mudanças de preço e renda

Exemplo: Você compra uma ação por 100 euros, recebe dividendo de 5 euros (Dividend Yield = 5%) mas o preço da ação sobe para 120 euros. O ganho de preço é 20 euros. Portanto, Return real = (5 + 20) / 100 × 100% = 25%

Qual ativo oferece o maior Yield?

Não há uma resposta única que funcione para todos, pois depende de:

Ações: Oferecem Yield alto no longo prazo, adequadas para quem tem paciência com volatilidade.

Imóveis: Oferece Yield de aluguel e ganho de capital. Adequado para quem tem capital grande.

Fundos mútuos: Oferecem Yield variado, dependendo da política de investimento. Adequado para quem quer diversificar riscos.

Instrumentos de dívida: Oferecem Yield mais baixo, mas com risco mais baixo. Adequado para quem busca estabilidade.

Ativos digitais: Oferecem Yield alto mas com risco muito alto. Adequado para quem entende bem o mercado.

Resumo: Por que entender Yield?

Yield é uma ferramenta fundamental que ajuda você a tomar decisões de investimento de forma inteligente. Quer você invista em ações, títulos, imóveis ou fundos mútuos, entender Yield ajudará você a:

• Comparar diferentes oportunidades de investimento justamente
• Avaliar se o nível de risco que os investidores precisam assumir é apropriado
• Planejar investimentos de acordo com seus objetivos financeiros

O investimento tem risco, mas com conhecimento sobre Yield e análise sistemática, você pode reduzir riscos e aumentar as chances de gerar receita sustentável.