Lista de ações de alta rentabilidade de dividendos do mercado de ações dos EUA｜Análise aprofundada de 5 ações de dividendos selecionadas para o ano de 2025

Análise do Ambiente de Dividendos das Ações Americanas no Momento

As ações americanas de 2024 apresentam uma forte tendência de subida, mas isso também trouxe um fenômeno — a redução do dividend yield. A média do dividend yield do S&P 500 é de apenas 1,2%, aproximando-se do nível mais baixo dos últimos 20 anos, o que não é favorável para investidores que dependem de dividendos como principal fonte de renda.

No entanto, o mercado não está completamente sem oportunidades. Ainda há algumas ações de valor que foram subavaliadas, com uma taxa de retorno de dividendos anual superior a 5%, chegando até perto de 7%. Essas ações estão dispersas em setores tradicionais defensivos como energia, fundos de investimento imobiliário (REITs) e telecomunicações. De acordo com os dados mais recentes (até 23 de janeiro de 2025), selecionamos 10 ativos de alta rentabilidade, incluindo:

Vale destacar que algumas ações de alto dividend yield tiveram queda nos preços nos últimos anos, o que elevou ainda mais o seu dividend yield — exatamente o tipo de oportunidade que os investidores de valor procuram.

Perfil Detalhado de 5 Ações de Alta Rentabilidade nos EUA

1. Brookfield Renewable — Líder Global em Energia Renovável

A Brookfield Renewable possui o maior portfólio de energia renovável pura do mundo, com capacidade instalada de 6.707 MW. Sua carteira inclui 204 usinas hidrelétricas, 72 sistemas hidroelétricos em rios, 28 parques eólicos e 2 usinas de gás natural, abrangendo 13 mercados de energia no Canadá, EUA e Brasil.

Essa diversificação de ativos é uma vantagem central — se a demanda por energia oscilar em uma região, as receitas de outros mercados podem compensar. No terceiro trimestre de 2024, a receita operacional foi de US$ 4,44 bilhões (crescimento de 19,62% em relação ao ano anterior), apesar de um lucro líquido de -US$ 197 milhões, que é principalmente devido a custos de juros e impostos, sem afetar a capacidade de distribuir dividendos. O JP Morgan mantém recomendação de compra com preço-alvo de US$ 28.

2. Enbridge — Infraestrutura de Energia na América do Norte

A Enbridge não é uma geradora de energia, mas uma ponte de transporte de energia. Sua divisão de oleodutos transporta petróleo bruto e líquidos de gás natural no Canadá e EUA, enquanto sua divisão de gás natural cobre transporte, armazenamento e distribuição, além de negócios em energia renovável e serviços energéticos.

O destaque é seu histórico de dividendos — 22 anos consecutivos de crescimento, com um dividend yield atual de 6%. O Royal Bank of Canada recentemente elevou seu preço-alvo para US$ 63 (de US$ 59) e deu classificação de “acima do mercado”. Essa história de crescimento contínuo de dividendos é uma prova da estabilidade do fluxo de caixa da empresa.

3. Realty Income — Fundo Imobiliário de Pagamento Mensal

A Realty Income é o maior REIT de propriedades comerciais de locatário único nos EUA, com mais de 12.237 propriedades, totalizando 236,8 milhões de pés quadrados de área alugável. Seu modelo é simples — firmar contratos de aluguel líquido de longo prazo, onde o locatário assume os custos de manutenção, enquanto a Realty Income recebe os aluguéis.

No terceiro trimestre de 2024, a receita foi de US$ 3,931 bilhões (crescimento de 30,91%), com lucro líquido de US$ 666 milhões e lucro por ação de US$ 0,75. Conhecida por pagar dividendos mensalmente, é uma fonte de renda para muitos aposentados. O analista de Stifel mantém recomendação de compra com preço-alvo de US$ 66,50.

4. Verizon — Telecomunicações como Fonte de Caixa Sólida

A Verizon, componente do Dow Jones Industrial Average, é a maior operadora de telefonia móvel dos EUA. Seus principais negócios incluem chamadas de voz, banda larga fixa e comunicação móvel, com uma base de clientes grande e altamente fidelizada.

No quarto trimestre de 2024, a receita foi de US$ 35,7 bilhões (crescimento de 1,7%), superando as expectativas. A natureza do setor de telecomunicações garante alta previsibilidade de receita — taxas de renovação de contratos estáveis e espaço para aumento de preços. O Bank of America mantém recomendação de manter, com preço-alvo de US$ 45, e um dividend yield de 6,99%, um dos mais altos do setor.

5. Vici Properties — REIT de Cassinos e Hotéis

A VICI concentra-se na aquisição e manutenção de ativos de entretenimento, como cassinos e hotéis, com 93 propriedades incluindo Caesars Palace, MGM Grand e The Venetian em Las Vegas. O diferencial é que esses imóveis são protegidos por contratos de aluguel triplo líquido, transferindo grande parte dos custos e riscos operacionais para os operadores.

No terceiro trimestre de 2024, a receita foi de US$ 2,873 bilhões (crescimento de 7,2%), com lucro de US$ 2,097 bilhões e lucro por ação de US$ 1,98. A análise do banco Barclays recomenda compra, com preço-alvo de US$ 36. A recuperação do setor de cassinos impulsiona seu desempenho forte.

Visão Geral Financeira das 5 Ações de Alta Rentabilidade:

Por que Considerar Ativos de Alta Rentabilidade em Ações Americanas Agora

Em 2024, a onda de inteligência artificial impulsionou as ações americanas a novas máximas, mas a continuidade dessa alta é incerta. As oscilações macroeconômicas podem intensificar a volatilidade do mercado em 2025, e possuir ações com dividendos estáveis funciona como um “amortecedor” na carteira.

Lógica do Crescimento de Dividendos: Lucro → aumento de dividendos, geralmente com atraso de três trimestres. Em 2023, os lucros do S&P 500 estavam fracos, mas a partir de 2024 começaram a se recuperar. Os principais bancos de Wall Street estão otimistas com o crescimento de dividendos em 2025:

• Goldman Sachs: espera crescimento de 11% no EPS do S&P 500 (contra 8% em 2024), impulsionando dividendos em 7% (contra 6% em 2024)
• Bank of America: prevê aumento de dividendos de até 12% com o crescimento de lucros acelerado
• Howard Silverblatt, analista do S&P Dow Jones: estima crescimento médio de dividendos de cerca de 8%, com pagamento total de dividendos atingindo US$ 685 bilhões ao longo do ano (contra US$ 630 bilhões em 2024)

Ou seja, ao comprar essas ações agora, você garante um dividend yield superior a 5% e ainda pode aproveitar o crescimento acelerado dos dividendos no futuro.

Como Selecionar de Forma Científica Ações de Alta Rentabilidade

Investir em ações de alta rentabilidade requer avaliação sistemática, não apenas olhar para o dividend yield. Aqui está um quadro de quatro passos para filtrar as verdadeiras “máquinas de dinheiro”:

Primeiro passo: Análise dos fundamentos da empresa

Escolha de 1 a 3 líderes do setor de interesse, aprofundando-se na saúde financeira, lucratividade e perspectivas futuras. Verifique se: receita cresce de forma estável, fluxo de caixa é suficiente, nível de endividamento é razoável e o modelo de negócio é sustentável.

Segundo passo: Teste de volatilidade de lucros

Selecione empresas que tenham passado por ciclos econômicos de 5 a 10 anos, mantendo receitas relativamente estáveis. Essas empresas têm maior capacidade de sustentar dividendos em recessões, evitando “armadilhas de dividendos” (alto yield, mas política de pagamento insustentável).

Terceiro passo: Avaliação do histórico e política de dividendos

Consulte o histórico de pagamento de dividendos dos últimos anos. Priorize empresas que pagam ou aumentam dividendos de forma consistente, e entenda sua política — é agressiva ou conservadora? A taxa de pagamento é razoável? Evite ações com baixa frequência de pagamento ou com relação de pagamento incompatível com o setor.

Quarto passo: Análise da razoabilidade do dividend yield

Calcule o dividend yield da empresa. Se estiver muito acima da média do setor, investigue o motivo. É uma estratégia defensiva diante de condições adversas ou uma redução de investimentos por outros motivos? Compreenda bem antes de decidir, escolhendo ações com política de dividendos adequada.

Após esses quatro passos de pré-seleção, consulte as opiniões e recomendações dos analistas de Wall Street para tomar a decisão final, evitando comprar no topo ou perder oportunidades.

Vantagens Centrais do Investimento em Ações de Alta Rentabilidade nos EUA

• Fluxo de caixa estável: empresas que pagam dividendos de forma consistente proporcionam retorno contínuo, especialmente para aposentados ou investidores conservadores
• Fundamentos sólidos: geralmente são empresas com longa história, posição de mercado consolidada, lucratividade comprovada e reservas de caixa
• Potencial de valorização: além dos dividendos, há espaço para crescimento do preço das ações, combinando “rendimento de dividendos” com valorização de capital
• Capacidade de resistência ao risco: empresas maduras têm maior resistência a crises, com quedas menores em momentos de forte volatilidade
• Ferramenta de diversificação: ações de alto dividend yield vêm de setores tradicionais (energia, imóveis, telecom), com baixa correlação com ações de tecnologia em crescimento, ajudando a diversificar a carteira

Riscos que Não Podem Ser Ignorados

Ações de alto dividend yield não são totalmente isentas de risco, e alguns fatores de atenção incluem:

• Mudanças na política de dividendos: empresas com alta alavancagem ou lucros instáveis podem ajustar ou suspender dividendos
• Risco de taxa de juros: em cenário de aumento de juros, ativos como títulos atraem mais, reduzindo o apelo de ações de alto dividend yield e podendo pressionar seus preços
• Risco de recessão setorial: setores tradicionais como carvão ou energia podem enfrentar declínio estrutural de longo prazo, mesmo com dividendos atuais estáveis
• Inflação: alta inflação pode corroer o poder de compra dos dividendos, dificultando o crescimento real
• Aumento das taxas de juros pelo Fed: elevações na taxa básica de juros elevam o desconto dos fluxos futuros, pressionando a avaliação das ações de alto dividend yield

Por isso, é fundamental realizar uma análise fundamentalista detalhada e avaliar seu perfil de risco e horizonte de investimento antes de aplicar. Alto dividend yield não é sinônimo de alto retorno garantido — só escolhendo os ativos certos é possível realmente aproveitar os benefícios de ações de alta rentabilidade nos EUA.