Conheça melhor as exchanges descentralizadas: Guia essencial para iniciantes em trocas DEX

O que é exatamente uma troca descentralizada?

Muitos investidores, ao entrarem no mundo das criptomoedas, encontram um conceito chamado DEX (Decentralized Exchange, Troca Descentralizada). Simplificando, trata-se de uma plataforma de troca que opera na blockchain, permitindo que os utilizadores negociem diretamente entre si, sem depender de bancos, bolsas ou outras entidades intermediárias.

As DEXs funcionam automaticamente no backend através de contratos inteligentes, tornando todo o processo de negociação transparente e controlável. Dependendo do mecanismo de funcionamento, as DEXs podem ser divididas em três grandes categorias:

Como os problemas das exchanges centralizadas impulsionaram o nascimento das DEXs

Para entender por que as DEXs surgiram, é preciso primeiro analisar alguns problemas fundamentais das exchanges centralizadas tradicionais:

Risco de ponto único de falha: Uma exchange centralizada funciona como um núcleo; se ocorrer uma falha no sistema, um ataque de hackers ou uma ação regulatória, os fundos de todos os utilizadores ficam em risco. Essa situação de “tudo ou nada” faz com que muitos investidores não durmam à noite.

Desafios na segurança dos fundos: Os ativos criptográficos dos utilizadores são armazenados centralizadamente na exchange, como um grande cofre, tornando-se alvo fácil para hackers. Além disso, há casos históricos de exchanges desviando fundos ou sofrendo ataques de hackers que roubam bilhões de dólares.

Desequilíbrio de poder: Embora o dinheiro seja seu, a exchange detém o controle sobre seus fundos, o que representa riscos potenciais e falta de transparência. Os utilizadores não têm controle total sobre seus ativos.

Foi justamente por causa desses problemas que surgiram as trocas descentralizadas.

Vantagens evidentes das DEXs em relação às exchanges centralizadas

Desde o lançamento do EthereumDelta em 2016, marcando o início da era das DEXs, elas consolidaram sua posição no ecossistema blockchain. Isso não é uma coincidência, mas sim devido às várias vantagens que oferecem, difíceis de serem alcançadas por exchanges tradicionais:

Operação totalmente transparente: Todos os dados de negociação, informações dos utilizadores, estado de liquidez, etc., são registrados na blockchain, acessíveis a qualquer pessoa para verificação, sem espaço para manipulação.

Controle total sobre seus ativos: Os utilizadores têm controle absoluto sobre suas contas e ativos; os desenvolvedores das DEXs não podem interferir ou congelar seus fundos. Essa autonomia é algo que plataformas centralizadas não oferecem.

Liberdade sem necessidade de verificação de identidade: A maioria das negociações em DEXs não exige KYC (Know Your Customer), e reguladores ou terceiros não podem obrigar a inspeção ou bloqueio de suas transações.

Ambiente de negociação global e sem fronteiras: Desde que haja conexão à internet, pessoas de qualquer lugar do mundo podem usar DEXs para negociar, sem restrições geográficas ou de instituições.

Desafios que as DEXs ainda precisam enfrentar

Apesar do potencial promissor, as DEXs ainda apresentam alguns problemas a serem superados:

Liquidez insuficiente: Em comparação com grandes exchanges centralizadas, o volume de negociação das DEXs é relativamente menor, o que pode afetar a eficiência na execução de negociações de certos pares.

Riscos técnicos sempre presentes: Se houver falhas na programação dos contratos inteligentes, hackers podem explorá-las. Como essa tecnologia ainda está em evolução, vulnerabilidades e riscos de segurança continuam ocorrendo.

Consequências permanentes da perda da chave privada: Diferente de exchanges centralizadas, onde a recuperação pode ser feita com nome de usuário e senha, na DEX, perder a chave privada significa perder o acesso aos ativos de forma definitiva, sem possibilidade de recuperação.

Estado atual e perspectivas do mercado de DEXs

De acordo com as últimas estatísticas de mercado, o tamanho do mercado de DEXs continua crescendo. Atualmente, há mais de 1.000 plataformas de DEX ativas globalmente, com cerca de 1,5 bilhões de acessos mensais, e um volume de negociação de 13,5 bilhões de dólares em 24 horas. Embora ainda haja uma diferença significativa em relação aos 227 bilhões de dólares das exchanges centralizadas, o ritmo de crescimento é notável.

No ranking de volume de negociação, Uniswap, Pancakeswap e Curve continuam liderando o mercado, ocupando as primeiras posições. Curiosamente, muitas exchanges centralizadas tradicionais também estão entrando no setor de DEXs, lançando plataformas descentralizadas próprias.

Especialistas do setor veem um futuro promissor para as DEXs. Vários investidores renomados e líderes de blockchain preveem que as DEXs podem crescer mais de 10 vezes nos próximos anos, tornando-se a principal forma de negociação de criptomoedas.

Opções de tokens de DEX recomendadas para iniciantes

Atualmente, há mais de 362 tokens de DEX ativos no mercado, com um valor de mercado total de aproximadamente 34,3 bilhões de dólares. Entre os cinco principais tokens de plataformas de DEX por valor de mercado, estão:

• Uniswap (UNI) - Valor de mercado circulante: $3,90B
• Curve (CRV) - Valor de mercado circulante: $622,99M
• PancakeSwap (CAKE) - Valor de mercado circulante: $698,64M
• Synthetix (SNX) - Valor de mercado circulante: $169,50M
• dYdX (DYDX) - Valor de mercado circulante: $163,85M

Princípios para iniciantes ao investir em tokens: Priorizar tokens com maior valor de mercado é uma estratégia inteligente, pois esses geralmente são mais estáveis e confiáveis, apresentando menor risco de queda em momentos de volatilidade do mercado. Se a tolerância ao risco for alta, pode-se alocar também em tokens menores, com maior potencial de crescimento.

Pontos essenciais de gestão de risco antes de investir em tokens de DEX

Seja ao negociar em plataformas de DEX ou ao investir em tokens de trocas descentralizadas, os iniciantes devem sempre lembrar-se dos seguintes pontos importantes:

1. Verificar a legitimidade do projeto

Antes de investir, é fundamental investigar a fundamentação do projeto. Verifique se o projeto passou por auditorias de empresas reconhecidas, como Certik, Solidity Finance, BlockSec, MixBytes, o que reduz significativamente o risco de vulnerabilidades nos contratos inteligentes.

Além disso, confirme o endereço do contrato do token por canais oficiais. É importante estar atento ao fato de que o nome do token pode ser repetido, mas o endereço do contrato é único e imutável, sendo a chave para verificar sua autenticidade.

2. Cuidado com golpes envolvendo chaves privadas e frases-semente

No universo das criptomoedas, golpes envolvendo chaves privadas e frases-semente são comuns. Nunca compartilhe sua chave privada ou frase-semente com ninguém, mesmo que aleguem ser oficiais.

Golpistas mais astutos podem não precisar de sua chave privada; eles se disfarçam de aplicativos confiáveis, induzindo você a autorizar ações que, na verdade, roubam seus ativos. Portanto, ao assinar qualquer transação ou conceder permissões, revise cuidadosamente cada detalhe, incluindo o tipo de operação e o valor. Se tiver dúvidas, o melhor é cancelar imediatamente.

3. Manter cautela com plataformas de DEX emergentes

Quando uma nova exchange de DEX é lançada, recomenda-se observar por um tempo antes de participar. Esses projetos geralmente apresentam riscos elevados de falhas técnicas e riscos de mercado, e fornecer liquidez ou comprar seus tokens pode resultar em perdas significativas.

Claro, se você for um investidor mais agressivo disposto a assumir riscos elevados por maiores retornos, essa recomendação pode ser diferente.

Resumo: a importância e o futuro das DEXs

Nos últimos anos, com várias grandes exchanges sofrendo ataques de hackers e incidentes de risco elevado, as vantagens das exchanges descentralizadas têm se destacado cada vez mais. Sua transparência, autonomia e resistência à censura estão ganhando a confiança de um número crescente de usuários.

No entanto, esse setor emergente ainda precisa de tempo para amadurecer, especialmente na área de controle de riscos técnicos. Esperamos que toda a indústria trabalhe unida para superar esses desafios, tornando as DEXs um ambiente de negociação seguro, eficiente e confiável, beneficiando milhões de usuários de criptomoedas ao redor do mundo.