Guia de investimento em ações de conceito de redes de comunicação: principais empresas e oportunidades de mercado a serem observadas em 2023

Definição e Perspectivas da Indústria das Ações de Conceito de Redes de Comunicação

Ações de conceito de redes de comunicação referem-se às ações de empresas listadas cujo negócio envolve hardware ou tecnologia de comunicação de rede. Este conceito surge a partir da ampla aplicação da indústria de comunicação de rede, desde dispositivos terminais tradicionais como roteadores e set-top boxes, até infraestruturas modernas de 5G.

A cadeia industrial abrange componentes upstream (como microprocessadores e chips de IC de rede), fabricação de equipamentos midstream (dispositivos de comunicação sem fios, equipamentos de fibra óptica), e serviços downstream (operadoras de telecomunicações, provedores de serviços de internet).

De acordo com dados do grupo Dell’Oro, em 2022, o mercado global de equipamentos de comunicação atingiu US$102 bilhões, mantendo uma tendência de crescimento contínuo nos últimos cinco anos. As previsões de mercado indicam que, até 2025, esse mercado pode ultrapassar a marca de US$1200 bilhões, fornecendo uma base sólida para o crescimento das ações de conceito de redes de comunicação.

Por que agora é o momento de focar nas ações de conceito de redes de comunicação?

Apoio forte de políticas favoráveis

Governos ao redor do mundo reconhecem a importância da construção de infraestrutura de banda larga para o desenvolvimento econômico. Os EUA alocaram US$42 bilhões para a construção de redes de banda larga de alta velocidade em todo o país, com o objetivo de alcançar cobertura universal até 2030. A União Europeia, por sua vez, comprometeu-se a investir US$600 bilhões, planejando atingir uma velocidade de 1G para residências até 2030. Essas políticas beneficiam diretamente o desempenho de longo prazo das ações de conceito de redes de comunicação.

Desempenho de mercado que demonstra valor de investimento

Desde 2023, as ações de conceito de redes de comunicação têm apresentado desempenho destacado. O índice de redes de comunicação de Taiwan subiu mais de 35% desde o início do ano, superando claramente o desempenho do mercado geral. Nos EUA, as ações do setor mantêm uma tendência de alta, com várias líderes atingindo aumentos superiores a 50%.

Análise aprofundada das principais empresas de redes de comunicação nos EUA

Cisco Systems(CSCO)

Como uma das maiores fabricantes globais de equipamentos de rede, a Cisco atua principalmente na venda de softwares e hardware de rede, incluindo switches, roteadores e outros equipamentos essenciais. No relatório financeiro do segundo trimestre de 2023, a receita atingiu US$15,2 bilhões, com crescimento de 16% ao ano, superando as expectativas do mercado.

Desde o início de 2023, a ação foi impulsionada pelo crescimento de pedidos de IA, com alta de 16%, e o mercado mantém uma visão otimista quanto ao seu potencial de desenvolvimento na área de inteligência artificial.

Arista Networks(ANET)

A empresa foca no design e venda de switches de rede multilayer e softwares relacionados. No segundo trimestre de 2023, a receita foi de US$1,46 bilhão, com lucro por ação de US$1,58, ambos superando as expectativas. Grandes empresas de tecnologia como Microsoft e Meta contribuíram com quase metade da receita, beneficiando-se da crescente demanda por upgrades de infraestrutura impulsionados pela onda de IA. Desde o início do ano, a ação subiu mais de 50%.

T-Mobile EUA(TMUS)

Como a terceira maior operadora de telecomunicações dos EUA, a T-Mobile oferece principalmente serviços de comunicação e venda de celulares. No segundo trimestre, conquistou 760 mil novos clientes, superando o crescimento de concorrentes como AT&T e Verizon. Apesar de a ação estar em fase de ajuste recente, os fundamentos permanecem sólidos, com potencial de recuperação futura.

Broadcom(AVGO)

A Broadcom lidera o mercado de chips de comunicação, especialmente em chips de Ethernet e Wi-Fi, com vantagem competitiva absoluta nesses setores. Segundo dados da Linley, em 2021, a participação de mercado em chips de Ethernet foi de 70%. Beneficiada pela demanda de upgrades de data centers impulsionados pela onda de IA, a receita de 2023 superou as expectativas, com alta de mais de 55% desde o início do ano.

Qualcomm(QCOM)

A Qualcomm é líder no design de chips de comunicação móvel, fornecendo componentes para smartphones, tablets e outros dispositivos. Apesar de o desempenho de 2023 ter sido abaixo do esperado, causando volatilidade no preço, sua posição de liderança na área de 5G permanece firme. A parceria com Meta visa implementar aplicações de IA generativa em smartphones até 2024, com potencial de recuperação de preço impulsionado pelo desenvolvimento de IA.

Comparativo de desempenho das ações de conceito de redes de comunicação nos EUA

Oportunidades de investimento em ações de redes de comunicação na bolsa de Taiwan

Chunghwa Telecom(2412)

A maior operadora de telecomunicações de Taiwan, com negócios em telefonia fixa, móvel e banda larga. No primeiro semestre de 2023, o lucro por ação atingiu NT$2,52, atingindo o maior nível em quase 6 anos. A empresa distribui dividendos há 26 anos consecutivos, com um dividendo de NT$4,7 no meio do ano, sendo considerada uma ação defensiva devido à sua receita estável.

Delta Electronics(2308)

Líder em fornecimento de fontes de energia, atua em equipamentos de energia, automação industrial e infraestrutura de comunicação. No segundo trimestre de 2023, a receita ultrapassou NT$100 bilhões (crescimento de 11,7% ao ano), com lucro líquido de NT$15,056 bilhões (crescimento de 10%), abrangendo conceitos como IA e veículos elétricos. Executivos afirmam que o desempenho no terceiro trimestre manterá crescimento estável, com alta de mais de 20% na ação desde o início do ano.

FarEasTone Telecom(4904)

Uma das três principais operadoras de telecomunicações de Taiwan, oferece principalmente serviços de telefonia e comunicação sem fios. No segundo trimestre de 2023, a receita foi de NT$21,7 bilhões (crescimento de 4,7%), com lucro líquido de NT$2,8 bilhões (crescimento de 19,7%), impulsionada pela atualização de clientes 5G. Distribui dividendos há 24 anos consecutivos, com um dividendo recente de NT$3,25, e a ação subiu 7% desde o início do ano.

Chunghwa Telecom(2345)

Grande fabricante de switches de rede, cerca de 70% de seus negócios vêm da venda de switches, com clientes principalmente de tecnologia internacional. No primeiro semestre, o lucro por ação atingiu NT$7,67, recorde histórico, e a ação subiu 93% desde o início do ano. Com o aumento na participação de switches de 400G, o mercado mantém uma expectativa otimista para os resultados futuros.

Quqi International(6285)

Fornecedor de comunicações via satélite e equipamentos de comunicação de rede, com principal mercado na América (66%), beneficiando-se diretamente dos investimentos em infraestrutura de telecomunicações na Europa e Américas. No segundo trimestre de 2023, a receita foi de NT$26,63 bilhões (crescimento de 31,98%), atingindo novo recorde, e a ação subiu 60% desde o início do ano. Com a demanda de operadoras de telecomunicações no exterior em contínuo crescimento, espera-se que a receita continue a aumentar.

Resumo do desempenho das ações de conceito de redes de comunicação na bolsa de Taiwan

Considerações de risco ao investir em ações de conceito de redes de comunicação

Limites de crescimento

Ao contrário de conceitos de alto crescimento como IA, o espaço de expansão das ações de conceito de redes de comunicação é relativamente limitado. A maioria das infraestruturas de comunicação de rede em países desenvolvidos já está bastante saturada. Embora tecnologias como 5G e 6G exijam upgrades, a velocidade de implementação é relativamente lenta.

Competição cada vez mais acirrada

A entrada de muitos players no setor leva a uma competição extremamente intensa. Empresas muitas vezes precisam reduzir preços para garantir pedidos, o que pressiona as margens de lucro, sendo uma preocupação importante para investidores.

Recomendações de estratégias de investimento em ações de conceito de redes de comunicação

Diversificação de conceitos e alocação

Priorize ações que tenham múltiplos conceitos, como 5G, IA ou Internet das Coisas, pois tendem a apresentar desempenho de preço mais forte.

Diversificação de risco e estratégia de longo prazo

Em vez de investir em uma única ação, considere fundos ETF relacionados (como o Global Future Communications ETF ou o iShares US Telecom ETF), que permitem participar do crescimento do setor e reduzir riscos específicos de ações.

Estratégias de curto prazo com volatilidade

Para traders com alta tolerância ao risco, ações com maior volatilidade podem ser escolhidas, usando gerenciamento de posições e ferramentas de risco para aproveitar oportunidades de curto prazo. É fundamental estabelecer pontos claros de stop gain e stop loss para manter o risco sob controle.

Resumo

Ações de conceito de redes de comunicação representam uma oportunidade de investimento na atualização da infraestrutura de comunicação global. Seja com líderes como Cisco, Arista Networks, Broadcom nos EUA ou Chunghwa Telecom, Chunghwa, Chunghwa Telecom, Quqi na bolsa de Taiwan, todos se beneficiam do apoio político e da evolução da indústria com 5G e IA.

Investidores devem ajustar suas estratégias de acordo com seu perfil de risco e horizonte de investimento, escolhendo entre ações individuais, ETFs ou estratégias de curto prazo, acompanhando de perto as dinâmicas do setor e os fundamentos das empresas para obter lucros na oportunidade de investimento em ações de conceito de redes de comunicação.