Negociação com alavancagem na verdade não é tão complicada: um artigo esclarece tudo sobre a margem de garantia

你想用1000块钱去控制10万块的交易头寸吗？这听起来像天方夜谭，但这正是杠杆的魔力所在。不过在你为此兴奋之前，得先搞清楚这个工具的真实面目。

杠杆和保证金，到底怎么回事？

Simplemente, alavancagem é uma forma de o corretor emprestar dinheiro para você. Você não precisa desembolsar o valor total da sua posição, basta pagar uma parte como “margem” (também chamada de garantia), e assim pode controlar uma posição muito maior do que seu capital próprio.

Por exemplo, se você quer fazer uma operação de 10 mil dólares. Se o corretor oferece uma alavancagem de 1:100, você só precisa de 100 dólares de margem — isso equivale a uma exigência de 1%. Ou seja, com 1000 yuan, você controla uma posição de 10 mil yuan.

A maioria dos corretores oferece opções de alavancagem que variam de 1:1 até 1:200 ou até 1:500. Quanto maior a alavancagem, menor a margem necessária. Aqui está uma tabela rápida:

Cenário prático: como a alavancagem muda seus lucros?

Vamos usar o euro/dólar como exemplo. Suponha que o preço esteja em 1.26837, e você decida fazer uma operação de 1 lote (equivalente a 100.000 unidades básicas).

Cenário A: Sem alavancagem (1:1)

• Margem necessária: 126.837 dólares
• Você precisa desembolsar o valor total

Cenário B: Com alavancagem de 1:200

• Margem necessária: 126.837 × 0,5% = 634,19 dólares
• Você só precisa de 634,19 dólares

Na mesma operação, o valor necessário varia bastante. Agora, suponha que o preço suba 3 pontos, de 1.26837 para 1.26867:

Lucro sem alavancagem: ((126,867 - 126,837) ÷ 126,837 = 0,1%

Lucro com alavancagem de 1:200: ()126,867 - 126,837) ÷ 634,19 = 20%

Mesmo ganhando 130 dólares, a taxa de retorno é 200 vezes maior. E se o preço cair 3 pontos? A perda também será ampliada na mesma proporção.

Por que a alavancagem é uma faca de dois gumes?

O ponto-chave aqui é o “efeito de amplificação”. A alavancagem não só aumenta seus lucros, como também amplia suas perdas na mesma proporção. Usar pouco capital para controlar uma grande posição parece atraente, mas o risco também aumenta exponencialmente.

No exemplo acima, basta o preço mover-se 3 pontos na direção favorável para transformar um pequeno ganho de 0,1% em um grande de 20%. Mas e se o movimento for na direção contrária? Uma perda de 20% pode reduzir sua conta em um quinto.

Por isso, o mercado costuma dizer: a alavancagem é uma espada de dois gumes para o trader. Alta alavancagem significa alto risco. O que parece uma entrada de baixo custo, na verdade, esconde um risco enorme de perda de capital.

Resumo rápido dos pontos principais

• A essência da alavancagem: usar fundos emprestados para ampliar a escala da operação
• O papel da margem: como garantia desse “empréstimo”
• A sua escolha: o corretor oferece várias opções de alavancagem, e o trader decide
• Aviso de risco: ganhos amplificados, perdas também — não há almoço grátis