Quando é que o preço vai sair da condição de Sobrecompra e Sobrevenda

A indicação de pontos de compra e venda com precisão é o sonho de todos os traders, mas a realidade é que as decisões erradas geralmente resultam de comprar no preço mais alto ou vender quando o ativo está extremamente barato, tornando difícil cortar perdas. A ferramenta que ajuda a resolver esse problema é a identificação de Overbought (sobrecompra) e Oversold (sobrevenda) através de indicadores projetados para medir a força de compra e venda no mercado.

Sinais de preços excessivamente altos ou baixos

Overbought ocorre quando um ativo é comprado com força contínua, levando o preço a além do equilíbrio. Nesse momento, a força de compra começa a enfraquecer e a força de venda pode entrar para substituir, fazendo com que o preço desacelere ou reverta para baixo. Por outro lado, Oversold é uma condição em que o ativo é vendido com forte pressão para sair rapidamente do preço, fazendo o preço cair abaixo do nível esperado. Nesse momento, os compradores podem ser atraídos por uma oportunidade de compra a preços baixos.

Os traders não devem tomar decisões de entrada durante o Overbought, pois podem estar comprando no pico. Da mesma forma, quando ocorre Oversold, não se deve vender imediatamente, pois o preço pode estar prestes a se recuperar.

Índice de Força Relativa (RSI) e medição de momentum de preço

O indicador mais utilizado para verificar essas condições é o RSI (Relative Strength Index), que é calculado pela razão entre a força de alta (preço em alta) e a força de baixa (preço em baixa), pela fórmula:

RSI = 100 - (100 / 1 + RS)
onde RS = média das altas em N dias / média das baixas em N dias

O RSI varia de 0 a 100, permitindo aos traders avaliar a força ou fraqueza do preço. Quando RSI está acima de 70, indica que a força de compra está excessiva, com risco de correção. Quando RSI está abaixo de 30, mostra que a força de venda é forte demais, com potencial de recuperação. Esses limites de 70 e 30 são padrões comuns, mas podem ser ajustados conforme o comportamento do ativo.

Oscilador Estocástico para monitorar mudanças de preço

Outro indicador eficiente é o Oscilador Estocástico, que indica a posição do preço de fechamento dentro do intervalo máximo-mínimo de um período (geralmente 14 dias), calculado por:

%K = [(preço de fechamento - mínimo de 14 dias) / (máximo de 14 dias - mínimo de 14 dias)] × 100

%D = média móvel de %K dos últimos 3 dias

O valor de %K varia de 0 a 100. Quando %K está acima de 80, o preço está em condição de sobrecompra (Overbought), e quando %K está abaixo de 20, o ativo está em sobrevenda (Oversold). O indicador é bastante sensível, podendo gerar sinais antecipados, por isso traders experientes aguardam a linha %K cruzar a linha %D para confirmação antes de entrar na operação.

Reversão à média para negociações em mercado de oscilação

A estratégia de Reversão à Média assume que preços extremos são apenas eventos temporários, e que o preço tende a retornar ao centro do intervalo de negociação. Assim, o trader define limites de entrada e saída com base na comparação do preço com a média.

Essa estratégia funciona melhor quando o preço não apresenta uma tendência forte (por exemplo, oscila dentro de um intervalo), pois em tendências fortes o preço tende a continuar na direção da tendência, sem retornar à média.

###Exemplo de uso da Reversão à Média com RSI:

1. Utilizar a MA200 para identificar se o mercado está em tendência de alta, baixa ou lateral (Sideway)
2. Definir pontos de compra/venda quando o RSI entra em zonas de sobrecompra/sobrevenda (por exemplo, RSI > 90 para venda e RSI < 10 para compra)
3. Entrar na operação ao tocar esses níveis
4. Fechar a posição quando o preço retornar ao centro, como na SMA5

Estudo de caso: USD/JPY no gráfico 2H

• O preço rompe a linha MA200 e oscila dentro de um intervalo, realizando pullbacks para testar várias vezes a MA200, indicando tendência de alta consolidada
• Como a tendência é de alta, o preço dificilmente ficará em oversold, mas pode ficar sobrecomprado. Ajuste o RSI para sobrecompra em 75 e sobrevenda em 35
• Priorizar compras em sobrevenda, evitar vendas em sobrecompra
• Fechar posições ao atingir MA25 ou ao romper abaixo de MA200

Divergência entre indicador e preço

Divergência ocorre quando o indicador (especialmente RSI) envia sinais contrários ao movimento do preço, como quando o preço faz um Lower Low (mais baixo), enquanto o RSI faz um Higher Low (mais alto). Isso indica que a força de venda está enfraquecendo e uma reversão pode estar próxima. Traders usam divergência para identificar pontos de mudança de tendência.

###Exemplo de negociação com Divergência usando RSI:

1. Observar uma tendência clara (de alta ou baixa) e sinais de reversão, como Double Tops, Double Bottoms, Head and Shoulders
2. Notar divergência no RSI (Bullish/Bearish Divergence) em relação ao preço
3. Entrar na operação após confirmação, como cruzamento do preço com a MA5
4. Fechar ao surgir uma nova fraqueza na tendência ou nova divergência

Estudo de caso: WTI no gráfico 2H

• O preço cai continuamente, formando possíveis Double Bottoms ou Lower Low
• RSI entra na zona de sobrevenda e apresenta Bullish Divergence, formando Higher Low enquanto o preço faz Lower Low
• Sinal de compra ao romper a MA25, com stop no ponto mais baixo anterior
• Fechar ao perder força na tendência de alta ou ao não conseguir manter-se acima de MA25

Cuidados e pontos importantes

Overbought e Oversold são ferramentas poderosas quando usadas corretamente, mas não devem ser usadas isoladamente. Combine RSI ou Estocástico com outros indicadores para confirmação. Em tendências fortes, o preço pode permanecer em condições de sobrecompra ou sobrevenda por longos períodos, levando a sinais falsos se usados isoladamente.

A maior vantagem de Overbought/Oversold é ajudar o trader a evitar comprar no topo ou vender no fundo. Contudo, é importante aguardar confirmações adicionais, como Divergência, para aumentar a precisão e reduzir riscos.