Quais as principais ações a comprar entre os Magnificent Seven para 2026?

Visão Geral - Os Sete Gigantes Sob Vigilância

Os “Magnificent Seven” representam as empresas de tecnologia e consumo mais influentes do mundo, todas posicionadas entre as 10 principais por capitalização de mercado. À medida que 2026 se aproxima, os investidores enfrentam decisões críticas sobre quais desses titãs oferecem valor genuíno e quais apresentam riscos que valem a pena evitar.

A formação completa é composta por:

1. Nvidia (NASDAQ: NVDA)
2. Apple (NASDAQ: AAPL)
3. Alfabeto (NASDAQ: GOOG, GOOGL)
4. Microsoft (NASDAQ: MSFT)
5. Amazon (NASDAQ: AMZN)
6. Meta Platforms (NASDAQ: META)
7. Tesla (NASDAQ: TSLA)

O desempenho ao longo de 2025 tem sido desigual, com alguns mostrando força enquanto outros tropeçaram. A pergunta que permanece é: quais representam as melhores ações para comprar à medida que o novo ano se desenrola?

Os Retardatários: Onde a Cautela É Justificada

Défice de Inovação da Apple

A Apple enfrenta um desafio crítico à medida que avança para 2026. Apesar de seu status icônico na eletrônica de consumo, a empresa tem lutado para introduzir inovações significativas nos últimos anos. O crescimento da receita trimestral estagnou desde 2022, sem produtos ou características revolucionárias no horizonte para reverter essa tendência.

Com uma avaliação de 34 vezes os lucros futuros, a Apple parece sobrevalorizada em relação às suas perspetivas de crescimento. Esta combinação sugere um potencial de valorização limitado para os investidores de 2026.

O Problema da Compressão de Margens da Tesla

O fabricante de veículos elétricos enfrenta múltiplos obstáculos. A eliminação dos créditos fiscais para veículos elétricos erodiu o poder de precificação, enquanto a decisão da Tesla de absorver os aumentos de custos em vez de repassá-los aos consumidores pressionou a rentabilidade. Embora a receita tenha mantido a sua dinâmica nos últimos trimestres, os lucros diluídos por ação diminuíram ao longo de 2025.

Este desafio estrutural não apresenta uma solução rápida, colocando a Tesla numa posição de potencialmente contornar durante 2026.

O Nível Intermediário: Sólido, Mas Não Espectacular

A Ascensão Constante da Cloud da Microsoft

A Microsoft ocupa uma posição intermédia - não é um investimento convincente, mas também não é preocupante. A empresa demonstrou um desempenho consistente ao longo de 2025, apoiada em investimentos em inteligência artificial e domínio nos serviços de computação em nuvem. Estas condições favoráveis devem persistir até 2026.

Enquanto as ações da Microsoft ganharam aproximadamente 14% em 2025, as expectativas para 2026 sugerem um desempenho mais próximo das médias de mercado em vez de uma superação.

Performers Fortes com Momentos em Crescimento

Potencial Impulsionado pela IA da Meta

A Meta experimentou um crescimento tremendo durante grande parte de 2025, com a receita a subir 26% ano a ano devido à implementação de inteligência artificial no Facebook e Instagram. No entanto, os lucros do terceiro trimestre decepcionaram, à medida que os investidores questionaram o retorno sobre os enormes gastos com centros de dados.

A tese de investimento continua convincente: à medida que estes investimentos em infraestrutura amadurecem e impulsionam um aumento no envolvimento dos usuários e na eficiência operacional, a Meta poderá oferecer retornos substanciais. Um retorno a avaliações recorde parece viável para 2026.

A História de Crescimento de Duplo Motor da Amazon

O desempenho da Amazon em 2025 decepcionou em relação aos pares, com apenas 3% de apreciação das ações. No entanto, as circunstâncias apontam para uma oportunidade significativa em 2026. A Amazon Web Services demonstrou um impulso acelerado, com crescimento atingindo 20%—marcando máximos recentes para a divisão de nuvem. O segmento de publicidade apresentou um crescimento de 24% no Q4, representando uma aceleração em relação a períodos anteriores.

Ambas as divisões apresentam margens significativamente mais altas do que as operações de retalho principais da Amazon, posicionando a empresa favoravelmente para a expansão dos lucros em 2026.

Os Líderes

Emergência da IA da Alphabet

A Alphabet apresentou o desempenho mais forte de 2025, apreciando mais de 60% à medida que os investidores reconheceram sua posição competitiva em IA. O modelo de IA generativa da empresa, Gemini, amadureceu consideravelmente, estreitando as lacunas tecnológicas com os concorrentes ao longo de 2025.

Para além da IA, a Pesquisa do Google continua vibrante com as preocupações resolvidas sobre uma possível separação regulatória. Estes desenvolvimentos redefinem favoravelmente o sentimento dos investidores, permitindo que os fundamentos empresariais conduzam o desempenho em 2026, em vez da sobrecarga regulatória.

A Continuação da Dominação da Nvidia na Infraestrutura de IA

A Nvidia afirma a posição de topo, tendo demonstrado vários anos de crescimento notável como o principal fornecedor de GPUs na corrida pela inteligência artificial. As unidades de processamento gráfico continuam esgotadas nas ofertas de nuvem devido à demanda voraz.

A Nvidia projeta que os gastos de capital em data centers globais aumentem de $600 bilhões em 2025 para $3 trilhões a $4 trilhões anualmente até 2030. Se isso se concretizar, a Nvidia continuará a ser a principal participação não apenas em 2026, mas ao longo do subsequente período de vários anos.

Veredicto Final sobre as Melhores Ações para Comprar

Os Sete Magníficos apresentam oportunidades díspares. Enquanto a Apple e a Tesla devem ser evitadas, a Microsoft oferece um desempenho básico. A Meta, a Amazon, a Alphabet e, particularmente, a Nvidia representam ações principais atraentes para investidores que buscam exposição à liderança tecnológica e a trajetórias de crescimento impulsionadas por IA até 2026.