U Comerciante obrigatório: Reconhecimento de riscos de operações ilegais e guia de conformidade

Escrita por: Mankiw

Introdução

「流水过亿，月入百万」，O negócio U parece muito promissor, mas os riscos legais associados muitas vezes são negligenciados. Um pequeno descuido pode não só eliminar seus lucros, como também acarretar responsabilidades criminais.

Quando sua atividade de 「OTC承兑」for considerada「atividade ilegal」ou「lavagem de dinheiro」, a crise já está instalada. Você sabe:

Quais ações do dia a dia estão tocando a linha vermelha da lei?

Como distinguir entre negócios legítimos e atividades criminosas?

Este artigo tem como objetivo destrinchar as penalidades relacionadas ao negócio U e oferecer uma estratégia de conformidade viável, protegendo sua riqueza e segurança.

Duas principais armadilhas mais comuns no negócio U

Muitos empresários acreditam que, se não enganarem diretamente os clientes, tudo bem, mas há uma responsabilidade penal chamada 「crime de atividade ilegal」. Simplificando, é quando você realiza atividades que só podem ser feitas com licença, segundo regulamentação do estado, e ainda assim prospera, perturbando o mercado.

Para negócios comuns, operar além do escopo pode resultar apenas em punições administrativas. Mas se estiver lidando com sistemas de monopólio ou venda exclusiva (como câmbio de moeda ou pagamento e liquidação), a questão passa a ser crime, com padrão penal.

No caso do negócio U, duas ações de alto risco são:

1. Câmbio de moeda fiduciária e U

Quando você, sem permissão, realiza troca frequente e pública de moeda fiduciária e U com pessoas não específicas, na essência, está criando um canal de pagamento. Isso é considerado legalmente como 「atividade ilegal de pagamento e liquidação de fundos」.

2. Compra e venda disfarçada de câmbio estrangeiro

Ao aproveitar a ligação do U com o dólar americano, recebendo renminbi dentro do país e pagando moedas estrangeiras no exterior (ou operações inversas), você consegue burlar o controle cambial nacional, realizando troca transfronteiriça de moeda. Essa prática é considerada 「compra e venda disfarçada de câmbio estrangeiro」.

De acordo com os critérios de investigação do Departamento de Segurança Pública de Shenzhen em 2025 para casos de atividade ilegal, atividades de pagamento e liquidação de fundos acima de cinco milhões de yuans, ou lucros ilegais acima de dez mil yuans, devem ser investigadas; operações ilegais de compra e venda de câmbio, que perturbar o mercado financeiro, com valores acima de cinco milhões de yuans ou lucros ilegais acima de dez mil yuans, também devem ser processadas.

Um caso típico do 「OTC」 em Chongqing exemplifica bem a classificação do negócio U como crime de atividade ilegal. O Sr. He lucrava com a compra e venda de USDT, com um fluxo de transações totalizando 14 bilhões de yuans, e lucros pessoais de 4,77 milhões de yuans. Os tribunais de primeira e segunda instâncias entenderam que sua grande escala e continuidade na troca de moeda fiduciária por moeda virtual constituíram atividade de pagamento e liquidação ilegal, condenando-o a três anos de prisão e multa de 5 milhões de yuans.

Jogador comum ou criminoso?

No tribunal, o juiz avalia se um empresário U é um jogador comum ou um criminoso, principalmente com base nestas ações centrais:

1. Você está “fingindo não saber”?

Mesmo que diga “não sei”, as autoridades judiciais podem presumir sua intenção com base em seu comportamento objetivo. As seguintes situações podem ser provas de que você sabia o que estava fazendo:

• Uso de Telegram, Bat, ou outros softwares de comunicação criptografada para negócios

• Local de transação escondido (como estacionamento, dentro do carro)

• Lucro muito acima do normal, ou padrão de transação claramente anormal

• Comunicação com frases específicas como “bloquear ordens”, “seguir procedimento”, “construir ponte”

2. Qual crime seu comportamento realmente configura?

Se você apenas fornece um canal de troca de U, sem saber que há problemas com os fundos → pode ser considerado 「crimes de auxílio」

Se, sabendo que são fundos ilícitos, ajuda a transferi-los usando dinheiro vivo → o crime muda para 「ocultação」

Mesmo que não tenha lidado diretamente com dinheiro de origem ilícita, se sua escala de negócios for semelhante à do Sr. He, configurando uma atividade comercial → pode ser acusado de 「atividade ilegal de negócio」

Guia de sobrevivência para negócios U em conformidade no futuro

À medida que os riscos legais aumentam, a conformidade deixa de ser uma opção e passa a ser condição para sobreviver. Para continuar, é necessário abandonar as antigas “estratégias de guerrilha” e colocar o negócio na mesa de forma transparente.

1. Obter licença e abraçar a supervisão

A licença de Provedor de Serviços de Ativos Virtuais (VASP) é um passaporte internacional para conformidade. Com base no mercado-alvo, considere:

• Licenças de Hong Kong e Singapura: quadro regulatório relativamente claro, opções populares atualmente.

• Licença da UE MiCA: de alto valor, uma vez aprovada, permite acesso livre ao mercado europeu (com critérios elevados).

2. Construir sistemas internos de controle e gerenciamento de risco

• KYC rigoroso: verificar identidade do cliente, entender a origem dos fundos.

• Sistema AML robusto: monitorar e relatar transações suspeitas, usando ferramentas de análise blockchain (como Chainalysis) para rastrear fluxo de fundos.

• Mecanismo de lista negra: atualizar dinamicamente endereços de risco, interceptar transações de alto risco.

3. Definir limites claros de conformidade

• Não tocar dinheiro de origem ilícita: manter distância de fundos de jogos, fraudes, etc.

• Não envolver-se em troca internacional de moeda: entender que a troca de RMB por moeda estrangeira via U é uma linha de alta pressão para compra e venda ilegal de câmbio.

• Manter transparência nas transações: evitar usar criptografia para discutir negócios centrais, prevenir transações clandestinas em dinheiro offline.

De evitar riscos a criar valor

O negócio U está evoluindo de uma fase de crescimento selvagem para uma etapa regulada e “transparente”. Existem duas opções diante de você: uma é aceitar os riscos e esperar ser chamado para uma conversa; a outra é se proteger, vestindo uma “coifa à prova de balas” e implementando uma conformidade sólida. A escolha determina até onde seu negócio pode chegar.

Se você enfrentar alguma dessas situações, não hesite: é hora de procurar um advogado especializado:

• Sentir que seu negócio está sempre na “zona cinzenta”, com risco de trombar na lei a qualquer momento

• Receber ameaças de “dinheiro ilícito”, bloqueios de conta ou convites para “um chá” por autoridades

• Quer se transformar em uma instituição licenciada, mas não sabe por onde começar a gerenciar riscos e conformidade

• Já foi classificado como envolvido em casos, precisando de alguém para proteger seus direitos e defender-se com força

Não somos apenas advogados, somos seu parceiro prático com conhecimento em Web3 — avaliação de conformidade, construção de sistemas, desbloqueio de ativos, defesa criminal completa.

No universo Web3, a tecnologia avança, mas a lei não pode ficar de fora.