A abertura do mercado esta manhã foi interessante: o mercado principal manteve-se firmemente no verde com oscilações, enquanto o ChiNext disparou mais de 1%. Os setores tecnológicos como hardware de computação e aeroespacial comercial lideraram o ritmo, com as corretoras a acompanharem a subida, e as ações locais de Fujian tornaram-se inesperadamente populares. Por outro lado, setores tradicionais cíclicos como carvão, petróleo e gás, metais preciosos caíram, e a indústria química do fósforo também sofreu.

Em apenas meia hora, o volume de transações atingiu 675,8 mil milhões, mais 170 mil milhões do que no mesmo período de ontem — um aumento de volume impressionante. Mais de 2.800 ações subiram nas três bolsas, predominando claramente as subidas em relação às quedas, criando um ambiente bastante confortável.

O conceito de CPO voltou a enlouquecer. Dongtianwei disparou mais de 10% para um novo máximo histórico, com empresas como Tainfu Communication, Tengjing Technology e Yuanjie Technology a seguirem o mesmo caminho. Um relatório de corretora explicou claramente: a procura de IA está a impulsionar a atualização global dos módulos ópticos para 800G/1.6T, resultando numa escassez global de discos de Faraday, essenciais nos isoladores ópticos — um verdadeiro gargalo. O mercado adora histórias de procura superior à oferta.

As ações financeiras continuam fortes. Industrial Securities atingiu o limite máximo, Ruida Futures já acumulou duas sessões seguidas de subida máxima, e outras como Northeast Securities e Bank of China Securities também estão em alta. Os reguladores anunciaram planos para uma supervisão diferenciada, onde as instituições de qualidade terão acesso a mais capital e limites de alavancagem mais amplos — uma política favorável concretizada imediatamente.

O setor de Fujian mantém-se repetidamente ativo. Anji Foods soma cinco sessões seguidas de subida máxima, Shuhua Sports três, Fujian Jinsen duas, com Dongbai Group e Haixia Innovation também em destaque. O catalisador foi a aprovação do “Regulamento de Promoção da Economia Privada de Fujian” a 27 de novembro, que entrará em vigor a 1 de janeiro do próximo ano. A concretização de políticas locais desperta sempre o interesse do capital por conceitos regionais.

O setor aeroespacial comercial manteve o ímpeto da semana passada. Shunhao Co. atingiu o limite máximo desde a abertura, com seis sessões de subida máxima em sete dias; Longzhou Co. teve quatro sessões seguidas em alta, e Western Materials duas. As notícias foram mesmo favoráveis: a 6 de dezembro, o Centro de Lançamento de Hainan usou o Longa Marcha 8A para enviar 14 satélites de internet de órbita baixa para o espaço, e no dia anterior, em Jiuquan, o Kuaizhou 1A lançou com sucesso um satélite de VDES para transporte. Com os lançamentos frequentes da equipa nacional, as ações conceito naturalmente agitam-se.

As baterias de estado sólido destacaram-se durante a sessão. Liyuanheng subiu mais de 15%, com Naconor, Xianhui Technology e Defu Technology a acompanharem. Recentemente, Liyuanheng assinou um acordo estratégico com a sueca Quintus para desenvolver em conjunto equipamentos de prensagem isostática para baterias de estado sólido — histórias de barreiras tecnológicas conquistam sempre o capital.

Os chips de memória também subiram com volatilidade. Chengbang Co. atingiu o limite máximo, Maiwei Co. subiu mais de 10%, com Demingli, Baiwei Storage e Jiangbolong também a acompanhar.

Um detalhe irónico: à superfície parece que se está a limitar o salário dos gestores de fundos, mas na prática acelera-se a concentração em poucos ativos. Esta vaga de CPO é um exemplo típico — o capital concentra-se em massa, e os investidores de retalho só podem ficar a ver ou entrar tarde, comprando caro.